기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
Amgen Inc., EBITDA계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 수익성 지표에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다. 순수입은 2021년 58억 9,300만 달러에서 2022년 65억 5,200만 달러, 2023년 67억 1,700만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 40억 9,000만 달러로 감소한 후 2025년에는 77억 1,100만 달러로 크게 반등했습니다.
- 세전 이익 (EBT)
- 세전 이익은 순수입과 유사한 패턴을 보입니다. 2021년 67억 100만 달러에서 2022년 73억 4,600만 달러, 2023년 78억 5,500만 달러로 증가했다가 2024년 46억 900만 달러로 감소한 후 2025년 89억 7,600만 달러로 크게 증가했습니다.
이자 및 세전 이익 (EBIT)은 전반적으로 증가 추세를 보입니다. 2021년 78억 9,800만 달러에서 2022년 87억 5,200만 달러, 2023년 107억 3,000만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 77억 6,400만 달러로 감소했지만, 2025년에는 117억 3,100만 달러로 다시 증가했습니다.
- 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
- EBITDA는 가장 안정적인 성장세를 보입니다. 2021년 112억 9,600만 달러에서 2022년 121억 6,900만 달러, 2023년 148억 100만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 133억 5,600만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 168억 9,800만 달러로 크게 증가했습니다.
전반적으로, 이자 및 세금 부담을 고려하지 않은 수익성 지표(EBIT, EBITDA)는 순수입 및 세전 이익보다 더 안정적인 성장세를 보입니다. 2024년의 수익성 감소는 일시적인 현상으로 보이며, 2025년에는 상당한 회복세를 보였습니다. 이러한 추세는 회사의 운영 효율성 및 핵심 사업의 성과를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율전류
Amgen Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 233,302) |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) | 16,898) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/EBITDA | 13.81 |
| 벤치 마크 | |
| EV/EBITDA경쟁자1 | |
| AbbVie Inc. | 24.11 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.94 |
| Danaher Corp. | 21.34 |
| Eli Lilly & Co. | 30.99 |
| Gilead Sciences Inc. | 13.89 |
| Johnson & Johnson | 14.49 |
| Merck & Co. Inc. | 11.41 |
| Pfizer Inc. | 12.20 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.46 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 18.44 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.08 |
| EV/EBITDA부문 | |
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 17.12 |
| EV/EBITDA산업 | |
| 의료 | 16.55 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인
Amgen Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 244,493) | 204,539) | 209,123) | 157,794) | 149,300) | |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)2 | 16,898) | 13,356) | 14,801) | 12,169) | 11,296) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 14.47 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/EBITDA경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.08 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.28 | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | |
| Danaher Corp. | 23.29 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | |
| Eli Lilly & Co. | 35.45 | 55.99 | 85.35 | 37.76 | 29.86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.76 | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | |
| Johnson & Johnson | 14.82 | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.07 | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | |
| Pfizer Inc. | 12.25 | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.07 | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.40 | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 24.32 | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | |
| EV/EBITDA부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 18.39 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | |
| EV/EBITDA산업 | ||||||
| 의료 | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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3 2025 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 244,493 ÷ 16,898 = 14.47
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최근 몇 년간 기업 가치는 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 149,300백만 달러에서 2025년 12월 31일 244,493백만 달러로 증가했습니다. 2021년에서 2023년까지 꾸준히 증가했지만, 2024년에는 소폭 감소한 후 2025년에 다시 증가했습니다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) 또한 전반적으로 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2021년 12월 31일 11,296백만 달러에서 2025년 12월 31일 16,898백만 달러로 증가했습니다. EBITDA는 2021년에서 2023년까지 꾸준히 증가했지만, 2024년에는 감소한 후 2025년에 다시 증가했습니다. EBITDA 증가율은 기업 가치 증가율보다 낮았습니다.
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA 비율은 2021년 12월 31일 13.22에서 2022년 12월 31일 12.97로 감소했습니다. 이후 2023년 12월 31일 14.13으로 증가했으며, 2024년 12월 31일 15.31로 더욱 증가했습니다. 2025년 12월 31일에는 14.47로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 이 비율은 변동성을 보였지만, 2021년과 비교했을 때 2025년에는 증가했습니다. 이는 기업 가치가 EBITDA보다 빠르게 증가했음을 시사합니다.
전반적으로 기업 가치와 EBITDA는 모두 증가했지만, EV/EBITDA 비율의 변동성은 기업 가치 평가에 영향을 미칠 수 있는 요인들이 존재함을 나타냅니다. 2024년 EBITDA 감소는 기업 가치 감소에 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다. 2025년에는 EBITDA가 다시 증가하면서 기업 가치도 증가했지만, EV/EBITDA 비율은 소폭 감소하여 기업 가치 증가 속도가 EBITDA 증가 속도보다 빠름을 보여줍니다.