Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

분기별 재무 데이터 분석 결과, 자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 -0.86%에서 2022년 4분기 31.91%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 48.58%로 최고점을 기록한 후, 2023년 4분기 16.83%까지 감소했습니다. 2024년에는 감소세가 이어져 2024년 4분기에는 -3.54%로 하락했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 2.47에서 2023년 2분기 1.39까지 지속적으로 감소했습니다. 이후 2024년 2분기까지 1.31 수준을 유지하다가 2024년 4분기에는 1.62로 증가했습니다.

자기자본비율(ROE)은 ROA와 유사한 패턴을 보이며, 2022년 1분기 -2.12%에서 2022년 4분기 54.1%로 크게 상승했습니다. 2023년 1분기에는 68.94%로 최고점을 달성한 후, 2023년 4분기 22.55%로 감소했습니다. 2024년에는 감소세가 지속되어 2024년 4분기에는 -5.75%로 하락했습니다.

ROA 추세

2022년에는 괄목할 만한 성장세를 보였으나, 2023년부터는 감소세로 전환되었습니다. 2024년에는 마이너스 영역으로 진입했습니다.

재무 레버리지 비율 추세

전반적으로 감소하는 추세였으나, 2024년 4분기에 소폭 증가했습니다. 이는 부채 관리 전략의 변화 또는 자본 구조의 조정과 관련될 수 있습니다.

ROE 추세

ROA와 유사하게 2022년에는 급격한 상승을 보였지만, 이후 감소세로 돌아섰으며 2024년에는 마이너스 영역으로 진입했습니다. 이는 자기자본 대비 순이익의 감소를 의미할 수 있습니다.

전반적으로 ROA와 ROE는 2022년까지는 긍정적인 추세를 보였으나, 2023년부터는 감소세로 전환되어 2024년에는 부정적인 결과를 나타냈습니다. 재무 레버리지 비율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하다가 2024년 4분기에 소폭 증가했습니다. 이러한 변화는 수익성 악화 및 자본 구조 변화와 관련하여 추가적인 분석이 필요합니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

순이익률

2022년 1분기에는 마이너스 값을 기록하며 손실을 보였으나, 이후 꾸준히 증가하여 2023년 1분기에는 52.72%까지 상승했습니다. 2023년 2분기부터는 감소 추세로 전환되어 2024년 4분기에는 마이너스 값을 다시 기록하며 손실을 보이고 있습니다. 2025년 1분기에도 손실이 지속되는 것으로 나타났습니다.

자산회전율

2022년 1분기 0.65에서 2022년 3분기 0.96까지 증가세를 보이다가 이후 지속적으로 감소하여 2024년 4분기에는 0.15까지 하락했습니다. 2025년 1분기에는 소폭 상승하여 0.24를 기록했지만, 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

재무 레버리지 비율

2022년 1분기 2.47에서 2023년 2분기 1.39까지 꾸준히 감소하여 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 3분기부터는 소폭 상승하여 2025년 1분기에는 1.62를 기록했습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 약간의 증가 추세가 나타나고 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

2022년 1분기에는 마이너스 값을 기록했으나, 이후 급격히 증가하여 2023년 1분기에는 68.94%까지 상승했습니다. 2023년 2분기부터는 감소 추세로 전환되어 2024년 4분기에는 마이너스 값을 다시 기록하고 있으며, 2025년 1분기에도 손실이 지속되는 것으로 나타났습니다. 순이익률과 유사한 패턴을 보입니다.

전반적으로 2022년에는 수익성이 개선되었으나, 2023년 하반기부터 수익성이 악화되고 자산 활용 효율성이 감소하는 추세가 나타나고 있습니다. 재무 레버리지는 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 향후 수익성 악화 추세가 지속될 경우 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

세금 부담 비율

세금 부담 비율은 2022년 6월 30일에 1.01로 시작하여 2022년 12월 31일에 1.13까지 증가했습니다. 이후 2023년 6월 30일에 1.19로 소폭 상승한 후 2023년 9월 30일에 0.78로 크게 감소했습니다. 2023년 9월 30일부터 2024년 9월 30일까지 0.81, 0.81, 0.78로 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2024년 12월 31일에 다시 상승하는 경향을 보입니다. 2025년 3월 31일에는 데이터가 제공되지 않았습니다.

이자부담비율

이자부담비율은 2022년 6월 30일에 0.93으로 시작하여 2022년 12월 31일에 0.97까지 완만하게 증가했습니다. 2023년 6월 30일까지 0.97을 유지하다가 2023년 9월 30일에 0.94로 소폭 감소했습니다. 이후 2024년 6월 30일에 0.8로 감소하는 추세를 보이다가 2024년 12월 31일에는 데이터가 제공되지 않았습니다.

EBIT 마진 비율

EBIT 마진 비율은 2022년 3월 31일에 -1.35%로 시작하여 2022년 6월 30일에 14.78%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 12월 31일에 26.98%까지 상승하며 꾸준한 성장세를 보였습니다. 2023년 3월 31일에 47.74%로 정점을 찍은 후 2023년 12월 31일에 53.27%로 최고치를 기록했습니다. 2024년 3월 31일에 29.8%로 크게 감소한 후 2024년 12월 31일에 -16.86%로 하락하며 급격한 감소세를 보였습니다. 2025년 3월 31일에는 -15.68%를 기록했습니다.

자산회전율

자산회전율은 2022년 3월 31일에 0.65로 시작하여 2022년 6월 30일에 0.81로 증가했습니다. 2022년 9월 30일에 0.96으로 최고치를 기록한 후 2023년 12월 31일에 0.42로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년 3월 31일에 0.3, 2024년 6월 30일에 0.25, 2024년 12월 31일에 0.15로 지속적으로 감소하며 2025년 3월 31일에 0.24로 소폭 상승했습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2022년 3월 31일에 2.47로 시작하여 2022년 12월 31일에 1.7로 감소했습니다. 이후 2023년 6월 30일에 1.39로 감소한 후 2023년 12월 31일까지 1.34로 소폭 감소했습니다. 2024년 3월 31일에 1.31로 안정적인 수준을 유지하다가 2024년 12월 31일에 1.59로 증가하고 2025년 3월 31일에 1.62로 소폭 상승했습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2022년 3월 31일에 -2.12%로 시작하여 2022년 6월 30일에 26.89%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 12월 31일에 54.1%까지 상승하며 꾸준한 성장세를 보였습니다. 2023년 3월 31일에 68.94%로 최고치를 기록한 후 2023년 12월 31일에 22.55%로 감소했습니다. 2024년 3월 31일에 9.89%로 감소한 후 2024년 12월 31일에 -4.06%로 하락하며 급격한 감소세를 보였습니다. 2025년 3월 31일에는 -5.75%를 기록했습니다.

전반적으로 EBIT 마진 비율과 자기자본비율은 2023년까지 꾸준히 증가하다가 2024년에 급격히 감소하는 경향을 보입니다. 자산회전율은 지속적으로 감소하는 추세를 보이며, 재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 수익성 지표는 상당한 변동성을 보였습니다. 순이익률은 2022년 1분기에 -1.32%로 시작하여 2023년 2분기에 58.38%까지 증가했습니다. 이후 2023년 4분기에 40%로 감소했고, 2024년 1분기에 21.8%로 더욱 낮아졌습니다. 2024년 4분기에는 -16.76%로 다시 음수 영역으로 진입했으며, 2025년 1분기에는 -15.06%를 기록했습니다. 전반적으로 순이익률은 2023년 상반기까지 증가 추세를 보이다가 이후 하락하는 경향을 나타냈습니다.

자산회전율은 2022년 1분기에 0.65로 시작하여 2022년 3분기에 0.96까지 상승했습니다. 이후 2022년 4분기에 0.91로 소폭 감소했으며, 2023년 1분기에는 0.92를 유지했습니다. 그러나 2023년 2분기부터는 지속적으로 감소하여 2024년 4분기에 0.15까지 하락했습니다. 2025년 1분기에는 0.24로 소폭 반등했지만, 전반적으로 자산회전율은 하락 추세를 보였습니다.

자산수익률(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2022년 1분기에 -0.86%로 시작하여 2023년 2분기에 48.58%까지 급증했습니다. 이후 2023년 4분기에 16.83%로 감소했고, 2024년 1분기에 7.53%로 더욱 낮아졌습니다. 2024년 4분기에는 -2.56%로 다시 음수 영역으로 진입했으며, 2025년 1분기에는 -3.54%를 기록했습니다. ROA 역시 2023년 상반기까지 증가 추세를 보이다가 이후 하락하는 경향을 나타냈습니다.

주요 관찰 사항

수익성 지표(순이익률, ROA)는 2023년 상반기까지 개선되었으나, 하반기부터 급격히 악화되었습니다.

자산회전율은 지속적으로 감소하여 자산 활용 효율성이 저하되고 있음을 시사합니다.

전반적으로 2023년 이후 재무 성과가 악화되는 추세를 보이고 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2022년 2분기 1.01에서 2022년 4분기 1.13으로 증가한 후, 2023년 1분기 1.14를 거쳐 2023년 3분기 0.78로 감소했습니다. 이후 2023년 4분기에도 0.78을 유지하며 2024년 1분기 0.81, 2024년 2분기 0.81로 소폭 상승했습니다. 2024년 이후 데이터는 누락되어 있습니다.

이자 부담 비율은 2022년 2분기 0.93에서 2022년 4분기 0.97로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기부터 2023년 3분기까지 0.97을 유지한 후, 2023년 4분기 0.94, 2024년 1분기 0.87로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년 2분기에는 0.8로 더욱 감소했습니다. 이후 데이터는 누락되어 있습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 -1.35%에서 2022년 2분기 14.78%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기 22.08%, 2022년 4분기 26.98%로 지속적으로 상승하여 2023년 1분기 47.74%까지 최고점을 기록했습니다. 2023년 2분기 52.45%, 2023년 3분기 59.37%로 더욱 증가했으나, 2023년 4분기 53.27%로 감소했습니다. 2024년 1분기 29.8%, 2024년 2분기 15.33%, 2024년 3분기 12.03%로 급격히 감소하여 2024년 4분기 -16.86%, 2025년 1분기 -15.68%로 하락했습니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 0.65에서 2022년 2분기 0.81로 증가한 후, 2022년 3분기 0.96까지 상승했습니다. 이후 2022년 4분기 0.91, 2023년 1분기 0.92를 거쳐 2023년 2분기 0.74로 감소했습니다. 2023년 3분기 0.55, 2023년 4분기 0.42, 2024년 1분기 0.35, 2024년 2분기 0.3, 2024년 3분기 0.25, 2024년 4분기 0.15, 2025년 1분기 0.24로 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2022년 1분기 -0.86%에서 2022년 2분기 11.24%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기 19.8%, 2022년 4분기 31.91%로 지속적으로 상승하여 2023년 1분기 48.58%까지 최고점을 기록했습니다. 2023년 2분기 43.27%, 2023년 3분기 38.11%로 감소한 후, 2023년 4분기 16.83%, 2024년 1분기 7.53%, 2024년 2분기 3.22%로 급격히 감소하여 2024년 4분기 -2.56%, 2025년 1분기 -3.54%로 하락했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2022년 2분기 1.01에서 2022년 4분기 1.35로 증가한 후, 2023년 3분기까지 상승세를 유지하며 0.78까지 감소했습니다. 이후 2024년 4분기까지 비슷한 수준을 유지하다가 2025년 1분기에 데이터가 누락되었습니다.

이자부담비율은 2022년 2분기 0.93에서 2023년 2분기까지 0.97로 소폭 증가한 후, 2024년 2분기 0.87, 2024년 3분기 0.8로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년 3분기 이후 감소폭이 확대되었습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 -1.35%에서 2023년 3분기 59.37%까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년 4분기에는 53.27%로 소폭 감소한 후, 2024년 1분기 29.8%로 크게 하락했습니다. 이후 2024년 2분기 15.33%, 2024년 3분기 12.03%로 지속적으로 감소하여 2025년 1분기에는 -16.86%까지 하락했습니다.

순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 -1.32%에서 2023년 3분기 68.67%까지 증가한 후, 2024년 1분기 21.8%로 감소했습니다. 2024년 2분기 10.69%, 2024년 3분기 7.72%로 감소폭이 커졌으며, 2025년 1분기에는 -16.76%로 하락했습니다. 순이익률의 하락은 EBIT 마진 비율의 하락과 함께 수익성 악화를 시사합니다.

세금 부담 비율

2022년 2분기부터 2023년 3분기까지 증가 추세를 보이다가 이후 감소했습니다.

이자부담비율

2022년 2분기부터 2023년 2분기까지 소폭 증가 후 감소 추세입니다.

EBIT 마진 비율

2022년 1분기부터 2023년 3분기까지 크게 증가했지만, 2024년 1분기부터 급격히 감소했습니다.

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사하게 2022년 1분기부터 2023년 3분기까지 증가 후 2024년 1분기부터 급격히 감소했습니다.