듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 ConocoPhillips 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
ConocoPhillips, ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
수익성 지표인 자산수익률(ROA)과 자기자본이익률(ROE)이 특정 시점을 기점으로 지속적인 하락 추세를 보이고 있습니다.
- 자산 효율성 및 수익성 추이
- 자산수익률(ROA)은 2022년 1분기 13.78%에서 시작하여 2022년 4분기 19.91%로 정점에 도달하였습니다. 그러나 이후 지속적으로 감소하여 2026년 1분기에는 5.97%까지 하락하며 자산 운용 효율성이 전반적으로 낮아지는 양상을 보입니다.
- 자기자본 수익성 변동
- 자기자본이익률(ROE) 또한 자산수익률과 유사한 궤적을 그립니다. 2022년 4분기에 38.91%로 최고치를 기록한 이후 하향 곡선을 그리며, 2026년 1분기에는 11.34%까지 감소하였습니다. 이는 투입된 자기자본 대비 창출되는 이익의 규모가 크게 축소되었음을 의미합니다.
- 재무 구조의 안정성
- 재무 레버리지 비율은 분석 기간 내내 1.87에서 1.96 사이의 좁은 범위 내에서 유지되었습니다. 이는 자본 구조의 급격한 변화 없이 일정한 레버리지 수준을 유지하고 있음을 나타냅니다.
종합적으로 볼 때, 자기자본이익률의 하락은 재무 레버리지의 변동이 아닌 자산수익률의 하락, 즉 영업 활동을 통한 수익 창출 능력의 저하에 직접적으로 기인한 것으로 분석됩니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
ConocoPhillips, ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
분석 기간 전반에 걸쳐 수익성 지표와 자산 효율성이 지속적으로 하락하는 추세가 관찰됩니다.
- 수익성 추세
- 순이익률은 2022년 1분기 23.91%에서 시작하여 장기적으로 하락하는 양상을 보입니다. 2023년 1분기에 20%대 아래로 진입한 이후 하락세가 지속되었으며, 2026년 1분기에는 12.58%까지 낮아지며 전반적인 수익 창출 능력이 약화되었습니다.
- 자산 효율성 및 재무 구조
- 자산회전율은 2022년 4분기에 0.84로 정점을 기록했으나, 이후 하락세로 전환되어 2024년 4분기 0.45까지 떨어졌습니다. 이후 2025년부터 2026년 1분기까지는 0.47에서 0.49 사이의 범위에서 정체되는 모습을 보입니다. 반면, 재무 레버리지 비율은 최저 1.87에서 최고 1.96 사이에서 매우 좁은 변동 폭을 유지하며 일관된 자본 구조를 유지하고 있습니다.
- 자기자본이익률(ROE) 분석
- 자기자본비율은 2022년 4분기 38.91%로 최고점에 도달한 이후 지속적으로 하락하였습니다. 이는 재무 레버리지가 안정적으로 유지되는 상황에서 순이익률의 감소와 자산회전율의 저하가 동시에 작용한 결과로 분석됩니다. 이러한 흐름은 2026년 1분기 11.34%까지 이어지며, 초기 대비 자본 효율성이 크게 낮아졌음을 보여줍니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
ConocoPhillips, ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
수익성 지표에서 전반적인 하락 추세가 관찰됩니다.
- EBIT 마진 비율
- 2022년 3분기 37.54%로 정점을 기록한 이후 지속적으로 감소하여 2026년 1분기에는 21.31%까지 하락하는 경향을 보였습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2022년 4분기 38.91%의 최고치를 기록한 뒤 일관된 하향 곡선을 그리며 2026년 1분기에는 11.34% 수준으로 낮아졌습니다.
자산 운용 효율성 측면에서도 감소세가 나타납니다.
- 자산회전율
- 2022년 12월 31일 0.84로 정점을 찍은 이후 전반적으로 하락하였으며, 2026년 1분기에는 0.47까지 낮아지며 자산 효율성이 저하되는 양상을 보였습니다.
재무 구조 및 세금 관련 지표는 상대적으로 안정적인 흐름을 유지하고 있습니다.
- 재무 레버리지 및 이자부담비율
- 재무 레버리지 비율은 1.87에서 1.96 사이의 좁은 범위 내에서 유지되었으며, 이자부담비율 또한 0.93에서 0.97 사이에서 변동하며 매우 안정적인 수준을 기록하였습니다.
- 세금 부담 비율
- 분기별로 0.63에서 0.68 사이에서 소폭 등락하며 전 기간에 걸쳐 비교적 일정하게 유지되었습니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
ConocoPhillips, ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
전반적인 재무 지표는 2022년 말까지 정점에 도달한 이후, 분석 기간 종료 시점까지 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다.
- 순이익률
- 2022년 내내 23%에서 24% 사이의 높은 수준을 유지하며 안정적인 수익성을 보였습니다. 그러나 2023년 1분기(20.97%)를 기점으로 하락세로 전환되었으며, 이후 2026년 1분기 12.58%에 이르기까지 완만하지만 일관된 감소 패턴을 나타내고 있습니다.
- 자산회전율
- 2022년 3월 0.58에서 시작하여 같은 해 12월 0.84까지 상승하며 자산 활용 효율성이 개선되는 모습을 보였습니다. 하지만 2023년 1분기부터 다시 하락하기 시작하여, 2024년 이후부터는 0.4대 중후반에서 정체되며 초기 대비 효율성이 낮아진 상태입니다.
- 자산수익률(ROA)
- 2022년 12월 19.91%로 최고점을 기록하며 강력한 자산 운용 능력을 보여주었습니다. 이후 순이익률 및 자산회전율의 하락과 궤를 같이하며 지속적으로 감소하였으며, 2026년 1분기에는 5.97%까지 떨어져 전반적인 자산 수익성이 크게 약화되었습니다.
종합적으로 볼 때, 2022년 말에 정점을 찍은 수익성과 효율성 지표들이 이후 동반 하락하는 양상을 보입니다. 특히 순이익률과 자산수익률의 가파른 감소는 매출 대비 이익 창출 능력과 자산 운용의 효과성이 동시에 저하되고 있음을 시사합니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
ConocoPhillips, ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
전반적인 재무 지표 분석 결과, 수익성과 자산 효율성이 지속적으로 하락하는 추세가 관찰된다. 특히 2022년 말에 정점을 기록한 이후 주요 수익성 지표가 일관되게 감소하는 양상을 보인다.
- 수익성 지표 추이
- EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 36.77%에서 시작하여 2022년 3분기 37.54%로 최고치를 기록한 후, 2026년 1분기 21.31%까지 지속적으로 하락하였다. 자산수익률(ROA) 또한 2022년 4분기 19.91%로 정점을 찍은 뒤 2026년 1분기 5.97%까지 급격히 감소하며, 전반적인 이익 창출 능력이 약화되었음이 확인된다.
- 자산 효율성 분석
- 자산회전율은 2022년 1분기 0.58에서 2022년 4분기 0.84까지 상승하며 일시적으로 효율성이 개선되었으나, 이후 하락세로 전환되어 2026년 1분기에는 0.47 수준으로 낮아졌다. 이는 자산 규모 대비 매출 발생 효율이 전반적으로 감소했음을 시사한다.
- 비용 부담 및 안정성
- 세금 부담 비율은 0.63에서 0.68 사이에서 소폭 변동하며 비교적 일정하게 유지되고 있다. 이자부담비율 역시 0.93에서 0.97 사이의 좁은 범위 내에서 매우 안정적인 흐름을 보이고 있어, 수익성 악화의 주요 원인이 세금이나 이자 비용의 급격한 증가에 의한 것이 아님을 알 수 있다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
ConocoPhillips, 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
분석 기간 전반에 걸쳐 수익성 지표의 지속적인 하락세와 세무 및 이자 비용 부담의 안정적인 유지 경향이 관찰됩니다.
- 수익성 지표 추세
- EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 36.77%에서 2026년 1분기 21.31%까지 일관되게 하락하는 추세를 보입니다. 특히 2023년 이후 하락 폭이 가속화되며 영업 효율성이 점진적으로 저하되는 양상이 나타납니다.
- 순이익률 또한 EBIT 마진의 흐름과 유사하게 하락하였습니다. 2022년 1분기 23.91%에서 시작하여 2026년 1분기에는 12.58%까지 감소하며, 최종적인 수익 창출 능력이 약화된 것으로 분석됩니다.
- 비용 부담 지표 추세
- 세금 부담 비율은 0.63에서 0.68 사이의 좁은 범위 내에서 변동하며 매우 안정적인 흐름을 유지하고 있습니다. 이는 세율 변동이나 세무 구조의 급격한 변화 없이 일정한 수준의 세무 부담이 지속되고 있음을 의미합니다.
- 이자부담비율은 0.93에서 0.97 사이에서 매우 완만하게 하락하는 경향을 보입니다. 이는 전체적인 수익성 하락에도 불구하고 이자 비용으로 인한 재무적 부담은 일정하게 관리되고 있음을 시사합니다.
결과적으로 해당 기업은 세금 및 이자 비용과 같은 고정적 재무 부담은 안정적으로 유지하고 있으나, 영업 마진과 순이익률이 동반 하락하며 전반적인 수익 구조가 악화되는 추세에 있습니다.