듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
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ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Chevron Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년 3분기까지는 음수의 수치를 보이며 부정적인 수익성을 나타냈지만, 2020년 9월 이후 점차 상승하는 추세를 보였다. 특히 2021년부터는 지속적인 개선이 나타나면서 2021년 9월에는 11.26%에 도달하였다. 이후 2022년과 2023년에는 안정적으로 상승세를 유지하며 2023년 12월에는 약 13.98%를 기록하였다. 이 수치는 자산을 통한 수익 창출이 점차 효과적이 되었음을 시사하며, 2024년 하반기까지는 일정한 수준을 유지하였다. 최근 분기에는 약 6%대 후반의 수치를 나타내, 재무 성과의 안정성과 수익성 개선을 반영하고 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2020년 3분기부터 2023년 3분기까지 비교적 안정적인 범위 내에서 약 1.62에서 1.83 사이를 유지하였다. 전체적으로는 약간의 상승세를 보여 왔는데, 특히 2021년 이후에는 1.6대 초반으로 소폭 상승하는 양상을 보였다. 이 수치는 기업이 재무 구조에 있어서 부채와 자기자본 간의 조정을 지속하며 재무 부담이 늘어나거나 줄어드는 변동을 반영한다. 전체적으로 볼 때 기업은 신중한 재무 전략으로 보이며, 재무 구조는 안정적인 범위 내에서 유지되고 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년 3분기까지는 부정적 수치를 기록하며 자기자본이 손실 또는 수익성 부진을 경험하였음을 보여주었다. 그러나 이후 2020년 9월부터 꾸준히 개선되었으며, 2021년 3분기부터 2022년까지는 14% 이상을 기록하는 등 강력한 수익성을 나타냈다. 2022년 이후에는 일정 수준에 머무르면서 11%에서 22% 사이의 범위 내에서 변동하였다. 특히 2023년 하반기부터는 10%대 초반으로 다소 하락하는 추세이지만, 여전히 양호한 자기자본 수익률을 유지하고 있다. 전반적으로 기업의 순이익이 개선된 경제적 환경과 효과적인 자기자본 활용을 반영하는 것으로 판단된다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Chevron Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년 초에는 일부 데이터가 누락되어 있으나, 2021년 1분기부터는 점진적으로 회복세를 보이고 있다. 2021년 2분기에는 약 -5.87%로 적자가 발생했으며, 이후 계속해서 적자폭이 확대되었다가 2022년 1분기에는 마이너스에서 벗어나 3.09%의 흑자를 기록하였다. 2022년 연말까지 지속적으로 긍정적인 수익률을 유지하며 성장세를 보였고, 2023년 들어서도 약 15% 내외의 안정적인 이익률 수준을 유지하였다. 2024년까지도 대체로 높은 수준의 순이익률을 기록하며 수익성 개선을 유지하고 있다. 전체적인 추세는 2021년 이후 흑자 전환 및 안정적 수익성을 보여주고 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 전반적으로 꾸준한 증가 추세를 나타내고 있다. 2020년에는 데이터가 누락되어 있으나, 2021년 3분기 이후 점차 올라 2022년 3분기에는 0.91을 기록하며 높은 수준을 유지하였다. 이후에는 소폭 하락하는 모습을 보이나, 여전히 0.75에서 0.76 범위 내로 안정된 수준을 유지하고 있다. 이는 자산 활용 효율이 점차 개선되거나 안정적임을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 비교적 안정적이며 점진적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2020년에는 1.64에서 시작하여 2025년 예상 데이터 기준 1.72까지 점차 상승하였다. 이를 통해 부채 사용 비중이 조금씩 늘어나고 있으며, 이는 재무 구조의 변화 또는 자본 조달 전략의 일부일 수 있다. 전반적으로는 안정적인 재무 구조를 유지하고 있는 것으로 판단된다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년에는 일부 데이터가 누락되어 있으나, 2021년부터 급격한 회복세를 나타내기 시작하였다. 2021년 1분기에는 마이너스였던 자기자본이 2.69%로 돌파하였으며, 2022년에는 최고 22.44%까지 상승하였다. 이후에는 다소 하락하는 모습을 보여 2024년에는 약 10.68% 수준을 유지하고 있지만, 여전히 긍정적인 자기자본수익률을 기록하고 있다. 전반적으로, 2021년 이후 수익성과 재무 구조의 개선이 뚜렷하게 나타나고 있으며, 회사의 수익성 강화와 금융 안정성을 동시에 상승시키는 흐름이 관찰된다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Chevron Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 세금 부담 비율
- 이 부문은 전체 기간 동안 안정적인 수준을 유지하면서도 약간의 변동성을 보여주고 있다. 2020년 이후로 0.65에서 0.73 사이의 범위 내에서 움직이며, 실질적으로 큰 변화 없이 일정한 세금 부담 비율이 유지되고 있다. 특히 2023년 이후 조금씩 하락하는 추세가 관찰되며, 2025년에는 약 0.62 수준으로 나타나 최저치를 기록하였다. 이는 세금에 대한 부담 비율이 점차 낮아지고 있음을 시사한다.
- 이자부담비율
- 이 부문은 전반적으로 높은 수치를 보이며, 특히 2020년 후반인 6월과 이후 2021년까지 급격히 상승하는 경향을 보인다. 2021년 하반기 이후에는 0.99에 거의 근접하는 수치로 유지되어, 높은 수준의 이자 부담이 지속되고 있음을 알 수 있다. 2025년까지는 약간의 하락 경향이 있으며, 0.96까지 떨어지고 있어 이자 비용 부담이 점차 완화될 가능성을 시사한다.
- EBIT 마진 비율
- 이 지표는 2020년 초에는 마이너스 또는 낮은 수치를 기록하며 어려운 경영환경을 반영했으나, 2020년 후반부터 점차 개선되기 시작한다. 2021년에는 두 자릿수(14% 이상)로 상승했고, 이후 지속적으로 안정적인 상승 흐름을 보여주며 최고치 근처인 21% 이상을 기록하였다. 2024년 후반에는 약간 하락하는 추세를 보이며 13-14% 수준을 유지하지만, 여전히 양호한 수준을 보여준다.
- 자산회전율
- 전반적으로 증가하는 추세를 보여주며, 2020년 중반 이후로 꾸준히 상승하고 있다. 0.39에서 시작하여 2024년까지 0.75~0.91 범위 내에서 유지되며, 자산 활용 효율성이 향상되고 있음을 시사한다. 특히 2021년에서 2023년까지의 상승은 자산 운용의 효율성을 높인 결과로 볼 수 있으며, 이후에는 안정적인 수준을 지속한다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 전반적으로 완만한 상승 곡선을 그리며, 1.64에서 시작해 2025년까지 1.69 수준에 근접한다. 이는 부채를 통한 자본 구조의 활용이 점점 확대되고 있음을 보여주며, 레버리지 활용도가 높아지고 있음을 의미한다. 다만, 급격한 변화는 없으며, 안정적인 상승세를 유지하고 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 이 지표는 2020년 이후 점차 개선되어 2021년 하반기 이후 20%를 넘어서는 수준에 도달한다. 2022년부터는 20%대 초중반에서 주로 유지하며, 2023년과 2024년 사이에는 약간의 하락과 회복을 반복하는 모습이다. 전반적으로는 수익성 개선이 지속되고 있으며, 2025년에도 높은 수준을 유지하는 추세를 보여준다. 그러나 일부 기간 동안 변동성을 동반하며, 안정적인 성과를 위해 지속적인 평가가 필요하다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Chevron Corp., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년은 전반적으로 손실이 지속되었으며, 순이익률은 마이너스 수치를 기록하였다. 6월 이후에는 손실이 확대되어 2020년 9월과 12월까지 낮은 수준을 유지하였으며, 이후 2021년 3월과 6월에 걸쳐 손익이 회복되기 시작하였다. 2021년 후반기부터는 꾸준한 개선세를 보여, 2022년까지 두 자리 수의 양호한 수익률에 도달하였다. 이후 2023년까지 안정적인 수준을 유지하며, 연평균적 성장세를 보였다. 2024년까지는 수익률의 유지 혹은 소폭의 조정을 거치며 안정성을 확보하는 모습을 나타내고, 2025년에는 일부 하락세를 보이는데, 전반적으로 긍정적인 수익성 개선 흐름이 유지되고 있다.
- 자산회전율
- 이 지표는 2020년 이후 꾸준히 상승하는 추세를 보여, 자산이 효율적으로 활용되고 있음을 시사한다. 2020년 6월 이후부터 2021년 12월까지 지속적인 증가세를 기록하며, 0.39에서 0.87까지 상승하였다. 이후 2022년부터 2025년까지는 약 0.75 내외의 안정된 수준을 유지하면서도 소폭의 변동만 나타났으며, 이는 자산 사용의 효율성이 일정 수준 이상 유지되고 있음을 의미한다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2020년 후반부터 급격히 저하된 이후 점차 회복하는 모습을 보였다. 2020년 3분기와 4분기에 손실을 기록하였고, 2021년에는 강한 회복세를 보여 6.52%까지 상승하였다. 이후 2022년, 2023년 동안 안정적인 성장 및 정체를 거치면서 6-14% 범위 내를 유지하였다. 최근 2024년에는 수익률이 다소 조정을 거쳐, 5-8% 수준에서 변동하며 일정한 수익성을 유지하는 것으로 나타났다. 전반적으로 자산 활용 효율이 점진적으로 개선되고 있으나 2020년 이후의 변동폭이 크고, 최근에는 안정세를 보이고 있다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Chevron Corp., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2022년까지는 일정 수준(약 0.62~0.73)로 비교적 안정된 모습을 보였으며, 2023년에는 약 0.69에서 점차 하락하여 2025년에는 0.62까지 감소하는 추세를 나타내었다. 이와 같은 변화는 세금 비용의 부담이 점진적으로 낮아지고 있음을 시사하며, 기업의 세제 혜택 또는 세무 전략의 변화 가능성을 시사한다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2020년 이후 꾸준한 상승 경향을 보여 2021년과 2022년 초까지는 0.95~0.99 범위에서 높은 수준을 유지하였다. 이후 2023년부터는 다소 하락하여 0.96에 머무르고 있으며, 이러한 변화는 회사의 부채 구조 개선 또는 금융 비용의 절감이 이루어지고 있음을 반영할 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년을 기점으로 하락세를 보이기 시작하여, -7.13%의 적자에서 2021년 초까지 적자가 지속되었으나, 이후 2021년 4분기부터 다시 흑자로 전환하였다. 이후 2022년과 2023년에는 안정적인 성장세를 나타내며 최고치(약 21.73%)를 기록하였다. 그러나 2024년 후반에는 다시 소폭 하락하여 12%대 후반으로 지표가 둔화되는 추세를 보이고 있다. 이는 수익성의 일시적 호조와 향후 조정 가능성을 보여준다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 이후로 꾸준히 상승하는 모습을 보이다가 2023년 이후에는 0.75~0.91구간을 유지하고 있다. 이로써 기업이 자산을 활용하는 효율이 개선되었으며, 매출 원료가 점차 증가하거나 자산 활용도가 높아지고 있다는 신호라고 할 수 있다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2020년 이후 상승과 하락 주기를 반복하며, 2021년 하반기와 2022년까지 두 자릿수(최대 13.98%)의 수익률을 기록하였다. 이후 2023년에는 다소 둔화되어 5.47%까지 하락하였으나, 여전히 일정 수준의 수익성을 유지하는 모습이다. 이는 자산 효율과 수익성 간의 일관성 있는 개선을 제한할 수 있으며, 미래 수익률 제고의 필요성을 보여준다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Chevron Corp., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년말에는 약 0.65로 낮았으나, 이후 점차 상승하여 2021년과 2022년에는 안정적으로 0.72~0.73범위 내에 머물렀다. 이후 2023년과 2024년 초반에는 다시 하락세를 보여 2025년에는 0.62까지 낮아졌으며, 이는 세금 관련 부담률이 연속적으로 변동하며 낮아지고 있음을 시사한다.
- 이자부담비율
- 2020년 초기에는 0.88 수준이었으나, 점차 상승하여 2021년과 2022년에는 거의 0.99에 근접하는 높은 수준을 유지하였다. 이후 하락하는 추세를 보여 2025년에는 0.96 수준으로 회복세를 보이면서, 이자 비용 부담이 점차 안정화되거나 감소하는 방향으로 변화하고 있음을 알 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년에는 적자를 기록하였으나, 2020년 4분기부터 긍정적인 흐름으로 전환되었다. 2021년에는 14%대까지 상승하였으며, 2022년에는 최고점인 21.73%를 기록하였다. 이후 점차 온건한 하락세를 보이며 2024년에는 약 12~15% 구간에서 안정적 수준을 유지하였으며, 최근 기간에는 다시 일부 상승하는 모습을 보여 변화 무쌍한 수익성의 변동성을 나타내고 있다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년까지 적자를 기록했거나 매우 낮은 수준을 유지했으나, 2020년 후반과 2021년에 진전하여 15% 내외의 긍정적 수치를 기록하였다. 2022년까지는 안정적으로 유지되었으며, 이후 2023년과 2024년 초반에는 10% 내외로 소폭 하락하였다가, 다시 상승하는 추세를 보여 지속적인 수익성 변동이 관찰된다. 전반적으로는 전년 대비 회복 또는 개선의 흐름이 포착된다.