Chevron Corp. (NYSE:CVX)

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 8.23%에서 2022년 4분기 13.76%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 13.98%로 최고점을 기록한 후, 2023년 4분기 8.17%까지 감소했습니다. 이후 2024년 1분기 7.76%에서 2024년 4분기 6.43%로 하락세가 지속되었으며, 2025년 1분기 6.11%, 2025년 2분기 5.47%, 2025년 3분기 3.91%, 2025년 4분기 3.8%로 점진적인 감소세를 나타냈습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 1.7에서 2022년 4분기 1.62로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하며 1.59에서 1.63 사이의 변동을 보였습니다. 2024년에는 1.64에서 1.69로 소폭 상승했으며, 2025년에는 1.71에서 1.74로 완만한 증가세를 유지했습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 14.02%에서 2022년 4분기 22.27%로 크게 증가했습니다. 2023년 1분기에는 22.44%로 최고점을 기록한 후, 2023년 4분기 13.28%까지 감소했습니다. 2024년에는 11.76%에서 10.68%로 하락세가 이어졌으며, 2025년 1분기 10.49%, 2025년 2분기 9.37%, 2025년 3분기 6.73%, 2025년 4분기 6.6%로 지속적인 감소세를 보였습니다. ROE는 ROA와 유사하게 감소하는 경향을 나타냈습니다.

ROA 추세

2022년 상반기까지 증가, 이후 지속적인 감소

재무 레버리지 비율 추세

비교적 안정적인 수준 유지, 2025년 소폭 증가

ROE 추세

2022년 상반기까지 증가, 이후 지속적인 감소

분기별 순이익률은 2022년 1분기 11.6%에서 2022년 4분기 15.05%까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기에는 15.41%로 최고점을 기록한 후, 2023년 4분기까지 하락세를 보이며 10.85%를 나타냈습니다. 2024년에는 9.5%까지 하락했지만, 2024년 4분기에는 9.13%로 소폭 반등했습니다. 2025년 1분기에는 8.12%로 다시 하락한 후, 2025년 4분기에는 6.67%로 최저점을 기록했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.71에서 2022년 4분기 0.91까지 증가했습니다. 2023년 1분기에는 0.91로 정점을 유지한 후, 2023년 4분기까지 감소하여 0.75를 기록했습니다. 2024년에는 0.76에서 0.75 사이를 오가며 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2025년 1분기에는 0.57로 급격히 감소했으며, 2025년 4분기에도 0.57을 유지했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 1.7에서 2022년 4분기 1.62로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년 1분기 1.6으로 감소한 후, 2023년 4분기 1.63까지 완만하게 증가했습니다. 2024년에는 1.64에서 1.69 사이를 오가며 소폭 상승하는 추세를 보였습니다. 2025년 1분기에는 1.72로 증가했으며, 2025년 4분기에는 1.74로 최고점을 기록했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 14.02%에서 2022년 4분기 22.27%까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기에는 22.44%로 최고점을 기록한 후, 2023년 4분기까지 하락하여 13.28%를 나타냈습니다. 2024년에는 11.76%까지 하락했지만, 2024년 4분기에는 11.59%로 소폭 반등했습니다. 2025년 1분기에는 10.49%로 다시 하락한 후, 2025년 4분기에는 6.6%로 최저점을 기록했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

전반적으로 하락 추세를 보이며, 수익성 감소 가능성을 시사합니다.

자산회전율

2025년 들어 급격한 감소세를 보이며, 자산 활용 효율성 저하를 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

꾸준히 증가하는 추세로, 재무 위험이 증가할 수 있음을 시사합니다.

자기자본비율 (ROE)

순이익률과 유사하게 하락 추세를 보이며, 자기자본 투자 효율성 감소를 나타냅니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 하락하는 추세를 보입니다. 2022년 1분기 0.72에서 2025년 4분기 0.63으로 감소했습니다. 특히 2024년 2분기부터 2025년 2분기까지 감소폭이 두드러졌으며, 이후 소폭 반등하는 모습을 보였습니다.

이자 부담 비율은 2022년 1분기 0.98에서 2025년 4분기 0.94로 점진적으로 감소했습니다. 감소 추세는 비교적 완만하게 나타났습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 16.46%에서 2022년 4분기 21.23%까지 상승한 후, 2025년 4분기 11.26%까지 지속적으로 감소했습니다. 2023년 2분기부터 하락세가 뚜렷해졌으며, 2024년과 2025년에 더욱 가속화되었습니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 0.71에서 2022년 4분기 0.91까지 증가했다가, 이후 2025년 4분기 0.57까지 감소했습니다. 2023년 1분기부터 감소 추세가 나타났으며, 2025년 4분기에 가장 낮은 수준을 기록했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 1.7에서 2025년 4분기 1.74로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 2024년 3분기부터 증가하는 경향을 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 14.02%에서 2022년 4분기 22.27%까지 상승한 후, 2025년 4분기 6.6%까지 크게 감소했습니다. EBIT 마진 비율의 감소와 함께 ROE도 하락하는 경향을 보였습니다. 특히 2024년 3분기부터 감소폭이 확대되었습니다.

세금 부담 비율

전반적인 하락 추세

이자 부담 비율

점진적인 감소

EBIT 마진 비율

상승 후 지속적인 감소

자산 회전율

증가 후 감소

재무 레버리지 비율

소폭 증가, 안정적인 수준 유지

자기자본비율 (ROE)

상승 후 큰 폭의 감소

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2022년 1분기 11.6%에서 2022년 4분기 15.05%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기 15.41%로 최고점을 기록한 후, 2024년 2분기까지 하락세를 보이며 9.5%까지 감소했습니다. 2024년 3분기에는 소폭 상승하여 10.43%를 나타냈으나, 2025년 1분기에는 8.12%로 다시 감소하고, 2025년 4분기에는 6.67%까지 하락했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.71에서 2022년 4분기 0.91까지 증가했습니다. 이후 2023년 1분기에는 0.91을 유지했으나, 2023년 2분기부터 2024년 2분기까지 점진적으로 감소하여 0.76을 기록했습니다. 2024년 3분기에는 0.74로 소폭 감소했으며, 2025년 1분기에는 0.57로 크게 하락하고, 2025년 4분기에도 0.57을 유지했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 8.23%에서 2022년 4분기 13.76%까지 꾸준히 상승했습니다. 2023년 1분기에는 13.98%로 최고점을 기록한 후, 2024년 2분기까지 하락세를 보이며 6.43%까지 감소했습니다. 2024년 3분기에는 소폭 상승하여 7.18%를 나타냈으나, 2025년 1분기에는 6.11%로 다시 감소하고, 2025년 4분기에는 3.8%까지 하락했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2022년 상반기에는 증가 추세를 보이다가 2023년 이후 하락하는 경향을 나타냅니다. 특히 2024년 하반기부터 2025년 상반기까지 감소폭이 두드러집니다.

자산회전율

2022년 상반기에는 증가세를 보였으나, 이후 2023년부터 2025년까지 지속적으로 감소하는 추세입니다. 2025년에는 0.57로 낮은 수준을 유지합니다.

자산수익률비율 (ROA)

순이익률과 유사하게 2022년 상반기에는 증가 추세를 보이다가 2023년 이후 하락하는 경향을 나타냅니다. 자산회전율 감소와 함께 ROA도 감소하는 모습을 보입니다.

세금 부담 비율은 2022년 1분기 0.72에서 2024년 2분기 0.69까지 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2025년 1분기 0.62까지 감소세가 지속되다가 2025년 4분기에는 0.63으로 소폭 상승했습니다. 전반적으로는 감소 추세가 뚜렷합니다.

이자 부담 비율은 2022년 1분기 0.98에서 2025년 4분기 0.94까지 완만한 감소세를 나타냈습니다. 감소폭은 크지 않지만, 지속적으로 하락하는 경향을 보입니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 16.46%에서 2022년 4분기 21.23%까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기 21.73%로 최고점을 기록한 후, 2025년 4분기 11.26%까지 지속적으로 감소했습니다. 감소 추세는 뚜렷하며, 특히 2024년 이후 감소폭이 커졌습니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 0.71에서 2022년 4분기 0.91까지 증가세를 보였습니다. 이후 2023년 2분기 0.85로 감소한 후, 2024년 4분기 0.76까지 소폭 등락을 반복했습니다. 2025년 1분기 0.75에서 2025년 4분기 0.57로 급격하게 감소했습니다. 2025년 들어 자산 활용 효율성이 크게 저하된 것으로 해석될 수 있습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2022년 1분기 8.23%에서 2022년 4분기 13.76%까지 증가했습니다. 2023년 1분기 13.98%로 최고점을 기록한 후, 2025년 4분기 3.8%까지 지속적으로 감소했습니다. ROA의 감소는 수익성 악화와 자산 효율성 저하가 복합적으로 작용한 결과로 보입니다. 특히 2024년 이후 감소폭이 두드러집니다.

세금 부담 비율은 2022년 1분기 0.72에서 2024년 2분기 0.69까지 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2024년 3분기에 0.67로 최저점을 기록한 후 2025년 4분기까지 소폭 상승하여 0.63으로 마감했습니다. 전반적으로는 하락세가 주를 이루었으나, 마지막 기간에는 안정화되는 모습을 보였습니다.

이자부담비율은 2022년 1분기 0.98에서 2025년 4분기 0.94까지 꾸준히 감소하는 경향을 나타냈습니다. 감소폭은 크지 않지만, 지속적인 하락세를 유지하며 재무 안정성이 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 16.46%에서 2022년 4분기 21.23%까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기 21.73%로 최고점을 기록한 후, 2025년 4분기 11.26%까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 하락세가 뚜렷하며, 수익성 악화의 가능성을 시사합니다.

순이익률은 2022년 1분기 11.6%에서 2022년 4분기 15.05%까지 상승했습니다. 2023년 1분기 15.41%로 최고점을 기록한 후, 2025년 4분기 6.67%까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. EBIT 마진 비율과 유사하게, 순이익률 또한 뚜렷한 하락세를 나타내며 전반적인 수익성 감소를 반영하고 있습니다. 하락폭은 2024년 2분기부터 더욱 가속화되는 경향을 보입니다.

세금 부담 비율

전반적인 하락 추세 후 안정화

이자부담비율

지속적인 감소 추세

EBIT 마진 비율

상승 후 뚜렷한 하락 추세

순이익률

상승 후 뚜렷한 하락 추세, 하락폭 가속화