Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 초에는 낮은 수준에서 시작하여 2023년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였지만, 2024년에는 다시 감소하는 경향을 나타냈습니다.

영업이익률

2022년 1분기에 -1.64%로 시작하여 2023년 2분기에 52.09%의 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년 4분기에 -18.85%로 급격히 감소했습니다. 이는 영업 활동을 통해 창출되는 이익의 효율성이 크게 변동하고 있음을 시사합니다.

순이익률

영업이익률과 유사하게, 순이익률 또한 2022년 1분기의 -1.32%에서 2023년 2분기의 58.38%로 증가했습니다. 그러나 2024년 4분기에는 -16.76%로 하락하여 순이익 창출 능력에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타냅니다.

자기자본비율 (ROE)

ROE는 2022년 1분기의 -2.12%에서 2023년 2분기에 68.94%로 크게 개선되었지만, 2024년 4분기에는 -5.75%로 감소했습니다. 이는 주주 자본을 활용한 수익 창출 효율성이 변동하고 있음을 의미합니다.

자산수익률비율 (ROA)

ROA는 2022년 1분기의 -0.86%에서 2023년 2분기에 48.58%로 증가했지만, 2024년 4분기에는 -3.54%로 감소했습니다. 이는 총 자산을 활용한 수익 창출 효율성이 저하되었음을 나타냅니다. ROA의 감소는 자산 활용의 효율성 개선이 필요함을 시사합니다.

전반적으로, 2023년까지의 수익성 개선 추세는 2024년에 뚜렷하게 꺾이는 모습을 보였습니다. 이러한 변화는 비용 증가, 경쟁 심화, 또는 시장 상황 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 추가적인 분석을 통해 이러한 추세의 원인을 파악하고, 수익성 개선을 위한 전략을 수립하는 것이 중요합니다.

최근 분기별 재무 데이터 분석 결과, 수익과 영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다.

수익 추세

수익은 2022년 1분기에 2781백만 달러에서 시작하여 2022년 2분기에 4013백만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 3분기에 4193백만 달러로 최고점을 찍었지만, 2022년 4분기에 3136백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 수익이 감소하여 2023년 2분기에 1260백만 달러까지 떨어졌다가 2023년 3분기에 1406백만 달러, 2023년 4분기에 1276백만 달러로 소폭 반등했습니다. 2024년에는 901백만 달러에서 514백만 달러, 600백만 달러로 감소 추세를 보이다가 2024년 4분기에 2244백만 달러로 증가했고, 2025년 1분기에 3210백만 달러로 크게 증가했습니다.

영업이익 추세

영업이익은 2022년 1분기에 -794백만 달러의 손실을 기록했습니다. 이후 2022년 2분기에 1341백만 달러로 흑자 전환되었고, 2022년 3분기에 1005백만 달러, 2022년 4분기에 2228백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기에 1820백만 달러로 최고점을 기록한 후, 2023년 2분기에 517백만 달러, 2023년 3분기에 79백만 달러, 2023년 4분기에 32백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 -294백만 달러, -155백만 달러, -386백만 달러로 손실이 확대되었고, 2024년 4분기에 -268백만 달러로 소폭 개선되었지만 여전히 손실 상태입니다.

영업이익률 추세

영업이익률은 2022년 1분기에 -1.64%에서 2022년 2분기에 14.56%로 크게 개선되었습니다. 이후 2022년 3분기에 21.87%, 2022년 4분기에 26.76%로 지속적으로 증가하여 2023년 1분기에 47.55%로 최고점을 기록했습니다. 2023년 2분기에 52.09%, 2023년 3분기에 58.73%, 2023년 4분기에 51.96%로 높은 수준을 유지했지만, 2024년에는 27.96%, 13.25%, 9.39%로 급격히 감소하여 2024년 4분기에 -18.85%로 하락했고, 2025년 1분기에는 -16.79%를 기록했습니다. 영업이익률의 감소는 수익 감소와 영업이익 손실이 동시에 발생했기 때문으로 보입니다.

전반적으로 수익은 변동성이 크지만, 2025년 1분기에 상당한 증가세를 보였습니다. 그러나 영업이익은 2023년 1분기 이후 감소 추세를 보이며, 2024년에는 손실을 기록하고 있습니다. 영업이익률 또한 급격히 감소하여 수익성 악화가 나타나고 있습니다. 이러한 추세는 수익 증가에도 불구하고 비용 관리 및 효율성 개선의 필요성을 시사합니다.

최근 분기별 재무 데이터 분석 결과, 수익과 순이익 모두 상당한 변동성을 보였습니다.

수익은 2022년 1분기에 2781백만 달러에서 시작하여 2022년 2분기에 4013백만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 3분기에 4193백만 달러로 최고점을 찍었지만, 2022년 4분기에 3136백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 수익이 감소하여 2023년 2분기에 1260백만 달러까지 떨어졌다가 2023년 3분기에 1406백만 달러, 2023년 4분기에 1276백만 달러로 소폭 반등했습니다. 2024년에는 901백만 달러에서 514백만 달러로 감소한 후 600백만 달러, 2244백만 달러로 증가하여 2025년 1분기에 3210백만 달러로 최고점을 기록했습니다.

순이익은 수익의 추세와는 다르게, 2022년 1분기에 -764백만 달러의 손실에서 시작하여 2022년 2분기에 1237백만 달러로 크게 개선되었습니다. 순이익은 2022년 3분기에 883백만 달러, 2022년 4분기에 3580백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 2023년 1분기에 1389백만 달러로 최고점을 기록한 후 2023년 2분기에 391백만 달러로 감소했습니다. 2023년 3분기에는 70백만 달러, 2023년 4분기에는 569백만 달러로 감소 추세가 이어졌습니다. 2024년에는 -227백만 달러, -114백만 달러로 손실을 기록한 후 -399백만 달러, -249백만 달러로 손실폭이 확대되었습니다.

순이익률은 수익과 순이익의 관계를 보여주는 지표로, 2022년 1분기에 -1.32%에서 시작하여 2022년 2분기에 13.95%로 크게 상승했습니다. 순이익률은 2022년 3분기에 20.53%, 2022년 4분기에 34.95%로 지속적으로 증가하여 2023년 1분기에 52.72%로 최고점을 기록했습니다. 이후 순이익률은 2023년 2분기에 58.38%, 2023년 3분기에 68.67%로 증가했지만, 2023년 4분기에 40%로 감소했습니다. 2024년에는 21.8%, 10.69%, 7.72%로 감소한 후 -16.76%, -15.06%로 음수로 전환되었습니다.

주요 관찰 사항

수익은 전반적으로 변동성이 크지만, 2024년 후반부터 증가 추세를 보이고 있습니다.

순이익은 수익 증가와는 별개로 2023년 중반부터 감소 추세를 보이며, 2024년에는 손실을 기록하고 있습니다.

순이익률은 수익 증가에 힘입어 2023년 초까지 크게 상승했지만, 이후 수익 감소와 순이익 감소로 인해 하락하고 있으며, 2024년에는 음수로 전환되었습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 1분기에는 -764백만 달러의 손실을 기록했지만, 2분기에 1237백만 달러의 이익으로 전환되었습니다. 이후 2022년 3분기와 4분기에는 각각 883백만 달러, 3580백만 달러의 이익을 지속적으로 증가시켰습니다. 2023년 1분기에는 1389백만 달러, 2분기에는 391백만 달러로 이익 규모가 감소했습니다. 2023년 하반기에는 70백만 달러, 569백만 달러로 추가적인 감소세를 보이다가 2024년 1분기에는 26백만 달러의 이익을 기록했습니다. 그러나 2024년 2분기에는 -227백만 달러의 손실로 전환되었고, 3분기에는 -114백만 달러, 4분기에는 -399백만 달러의 손실이 지속되었습니다. 2025년 1분기에는 -249백만 달러의 손실을 기록하며, 전반적으로 순이익(손실)은 상당한 변동성을 나타냈습니다.

주주의 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 5383백만 달러에서 2022년 4분기 9124백만 달러로 증가했으며, 2023년 1분기에는 10283백만 달러로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년 2분기에는 10396백만 달러, 2023년 3분기에는 10268백만 달러, 2023년 4분기에는 10729백만 달러로 소폭의 변동을 보였습니다. 2024년에는 10682백만 달러, 10370백만 달러, 10188백만 달러로 감소하는 경향을 보이다가 2025년 1분기에는 17565백만 달러, 17191백만 달러로 급격하게 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 순이익(손실)의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2022년 1분기 -2.12%에서 2022년 2분기 26.89%로 급격히 상승했으며, 이후 2022년 3분기 43.96%, 2022년 4분기 54.1%로 지속적으로 증가했습니다. 2023년 1분기에는 68.94%로 최고점을 기록했지만, 2023년 2분기 60.05%, 2023년 3분기 52.88%, 2023년 4분기 22.55%로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 9.89%, 2024년 2분기 4.22%, 2024년 3분기 2.49%로 더욱 감소했으며, 2024년 4분기에는 -4.06%, 2025년 1분기에는 -5.75%로 음수 값을 기록했습니다. ROE는 주주의 자본 대비 순이익의 비율을 나타내므로, 순이익(손실)의 변동에 민감하게 반응하는 경향을 보였습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 1분기에는 -764백만 달러의 손실을 기록했지만, 2022년 2분기에 1237백만 달러의 이익으로 전환되었습니다. 이후 2022년 3분기에는 883백만 달러, 2022년 4분기에는 3580백만 달러로 이익이 증가했습니다. 2023년 1분기에는 1389백만 달러, 2023년 2분기에는 391백만 달러로 이익이 감소하는 추세를 보이다가, 2023년 3분기에는 70백만 달러, 2023년 4분기에는 569백만 달러로 다시 증가했습니다. 2024년 1분기에는 26백만 달러의 이익을 기록했지만, 2024년 2분기에는 -227백만 달러의 손실로 전환되었고, 2024년 3분기에는 -114백만 달러, 2024년 4분기에는 -399백만 달러의 손실이 지속되었습니다. 2025년 1분기에는 -249백만 달러의 손실을 기록했습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 13293백만 달러에서 2022년 4분기 15468백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 14591백만 달러에서 14429백만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년 1분기 14018백만 달러, 2024년 2분기 13608백만 달러, 2024년 3분기 13392백만 달러로 감소하는 추세를 보이다가 2024년 4분기에 27894백만 달러, 2025년 1분기 27934백만 달러로 급격히 증가했습니다.

ROA(총 자산 수익률)는 순이익(손실)의 변동에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2022년 1분기 -0.86%에서 2022년 4분기 31.91%로 크게 증가했습니다. 2023년 1분기에는 48.58%로 최고치를 기록했지만, 2023년 2분기 43.27%, 2023년 3분기 38.11%, 2023년 4분기 16.83%로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 7.53%, 2024년 2분기 3.22%, 2024년 3분기 1.9%로 지속적으로 감소했으며, 2024년 4분기에는 -2.56%, 2025년 1분기 -3.54%로 음수 값을 기록했습니다. ROA의 감소는 순이익 감소와 총 자산 증가의 복합적인 영향으로 분석됩니다.

순이익(손실)

2022년 1분기 손실에서 2022년 4분기까지 이익으로 전환되었으나, 2024년 2분기부터 손실이 발생하고 있습니다.

총 자산

전반적으로 증가하는 추세였으나, 2024년 1분기부터 감소하다가 2024년 4분기에 급격히 증가했습니다.

ROA

순이익(손실)의 변동에 따라 크게 영향을 받았으며, 2024년 이후 감소 추세를 보이고 있습니다.