Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

분기별 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 부채 관련 비율이 감소하는 추세를 보입니다. 주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 1분기 0.52에서 2024년 4분기 0.3으로 감소했습니다. 이는 회사가 주주 자본을 활용하여 부채를 상환하거나, 부채 규모를 줄이는 노력을 기울인 것으로 해석될 수 있습니다.

총자본비율 대비 부채비율 또한 2022년 1분기 0.34에서 2024년 4분기 0.23으로 감소했습니다. 이는 총자본에서 부채가 차지하는 비중이 줄어들고 있음을 의미합니다. 자산 대비 부채 비율 역시 유사한 추세를 보이며, 2022년 1분기 0.21에서 2024년 4분기 0.19로 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 2.47에서 2024년 4분기 1.62로 감소했습니다. 이는 회사가 자산 확보에 있어 부채 의존도를 낮추고 있음을 나타냅니다. 하지만 2024년 1분기부터 다시 증가하는 경향을 보입니다.

이자 커버리지 비율은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2022년 1분기 -1.25로 음수값을 기록하며 이자 지급 능력이 부족한 상황을 나타냈으나, 이후 2022년 2분기부터 2023년 3분기까지 꾸준히 증가하여 2023년 3분기 38.9에 도달했습니다. 그러나 2023년 4분기부터 감소하여 2024년 4분기에는 -6.32로 다시 음수값을 기록하며 이자 지급 능력이 악화된 것으로 나타났습니다. 이자 커버리지 비율의 급격한 변동은 수익성 변화 또는 이자 비용 증가와 관련이 있을 수 있습니다.

주요 관찰 사항

전반적인 부채 비율 감소 추세

이자 커버리지 비율의 높은 변동성 및 최근 악화

종합적으로 볼 때, 회사는 부채 규모를 줄이는 노력을 기울이고 있지만, 이자 커버리지 비율의 악화는 수익성 또는 이자 비용 관리에 대한 우려를 제기합니다. 향후 이자 커버리지 비율의 추이를 면밀히 관찰하고, 그 원인을 분석할 필요가 있습니다.

전반적으로, 보고된 기간 동안 부채 수준은 변동성을 보였으나, 주주의 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 나타냈습니다. 이러한 추세는 주주 자본 대비 부채 비율에 상당한 영향을 미쳤습니다.

총 부채

총 부채는 2022년 3월 31일에 2774백만 달러로 시작하여 2022년 6월 30일에 3046백만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 2717백만 달러로 감소한 후 2022년 12월 31일에 3093백만 달러로 다시 증가했습니다. 2023년에는 감소 추세를 보이며 2023년 12월 31일에 2028백만 달러를 기록했습니다. 2024년에는 소폭의 변동을 보이다가 2024년 12월 31일에 5680백만 달러로 급증했습니다. 2025년 3월 31일에는 5243백만 달러로 감소했습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2022년 3월 31일에 5383백만 달러로 시작하여 2022년 12월 31일에 9124백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 10283백만 달러에서 10729백만 달러로 증가세를 이어갔습니다. 2024년에도 증가 추세는 지속되어 2024년 12월 31일에 17565백만 달러를 기록했습니다. 2025년 3월 31일에는 17191백만 달러로 소폭 감소했습니다.

주주 자본 대비 부채 비율

주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 3월 31일에 0.52로 시작하여 2022년 6월 30일에 0.52를 유지했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 0.43으로 감소하고, 2022년 12월 31일에 0.34로 더욱 감소했습니다. 2023년에는 0.2로 낮아진 후 2023년 12월 31일까지 0.19 수준을 유지했습니다. 2024년에는 0.19를 유지하다가 2024년 12월 31일에 0.32로 급격히 증가했습니다. 2025년 3월 31일에는 0.3으로 감소했습니다. 주주 자본의 꾸준한 증가와 부채 수준의 변동으로 인해 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보였으나, 2024년 말에 급격한 변화가 관찰됩니다.

주주 자본 대비 부채 비율의 감소는 재무 건전성이 개선되었음을 시사할 수 있습니다. 그러나 2024년 말의 비율 증가는 부채 수준의 급격한 증가와 관련이 있으며, 추가적인 분석이 필요합니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 총 부채는 2022년 초부터 2022년 말까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 3월 31일 2774백만 달러에서 2022년 12월 31일 3093백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년에는 감소 추세로 전환되어 2023년 12월 31일 2028백만 달러까지 감소했습니다. 2024년에는 소폭의 변동성을 보이다가 2024년 12월 31일 5680백만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년 3월 31일에는 5243백만 달러로 소폭 감소했습니다.

총 자본금은 2022년 초부터 2022년 말까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 3월 31일 8157백만 달러에서 2022년 12월 31일 12217백만 달러로 증가했습니다. 2023년에도 증가 추세가 이어져 2023년 12월 31일 12757백만 달러를 기록했습니다. 2024년에는 소폭 감소 후 다시 증가하는 경향을 보였으며, 2024년 12월 31일 23245백만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년 3월 31일에는 22434백만 달러로 감소했습니다.

총자본비율 대비 부채비율은 2022년 초 0.34에서 2022년 말 0.25로 감소했습니다. 2023년에는 0.16에서 0.17 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 0.16에서 0.24로 증가했습니다. 2025년 3월 31일에는 0.23으로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 부채비율은 감소 추세에서 안정적인 수준을 거쳐 증가하는 패턴을 보였습니다.

주요 관찰 사항

총 부채는 2024년 말에 급격히 증가했으며, 이는 자본금 증가와 함께 나타났습니다. 부채비율은 2024년 들어 증가하는 추세를 보였습니다.

이러한 추세는 자금 조달 전략의 변화 또는 사업 확장을 반영할 수 있습니다. 부채비율의 증가는 재무 위험 증가를 의미할 수 있으므로, 추가적인 분석이 필요합니다.

전반적으로, 보고된 기간 동안 총 부채는 변동성을 보였으나, 2024년 말에 상당한 증가세를 보였습니다. 2022년 1분기 2774백만 달러에서 시작하여 2022년 2분기에 3046백만 달러로 증가한 후, 2022년 3분기에 2717백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 4분기에 3093백만 달러로 다시 증가했으며, 2023년에는 2040백만 달러에서 2028백만 달러 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2024년 4분기에 5680백만 달러로 급증한 후, 2025년 1분기에 5243백만 달러로 소폭 감소했습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 13293백만 달러에서 시작하여 2022년 4분기에 15468백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 14376백만 달러에서 14591백만 달러 사이의 범위에서 변동성을 보였지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년 4분기에 27894백만 달러로 급격히 증가했으며, 2025년 1분기에는 27934백만 달러로 소폭 증가했습니다.

자산대비 부채비율

자산대비 부채비율은 2022년 1분기 0.21에서 2022년 2분기 0.22로 소폭 증가한 후, 2022년 3분기에 0.19로 감소했습니다. 2022년 4분기에 0.20으로 소폭 반등했으며, 2023년에는 0.14에서 0.15 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년 4분기에 0.20으로 증가한 후, 2025년 1분기에 0.19로 감소했습니다. 전반적으로, 자산대비 부채비율은 비교적 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

총 자산의 증가와 총 부채의 변동성을 고려할 때, 2024년 말에 부채가 급증한 것은 자산 확장을 위한 자금 조달 또는 기타 전략적 결정과 관련이 있을 수 있습니다. 자산대비 부채비율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 2024년 4분기의 증가는 면밀한 모니터링이 필요합니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 더 자세히 파악할 필요가 있습니다.

전반적으로, 총 자산은 2022년 3월 31일에 132억 9,300만 달러에서 2025년 3월 31일에 279억 3,400만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2024년 말에 상당한 증가가 관찰됩니다.

총 자산

2022년 초부터 2022년 말까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 상대적으로 완만한 증가세를 보이다가 2024년 말에 급격한 증가를 나타냈습니다. 2025년 3월 31일에는 279억 3,400만 달러로 최고치를 기록했습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2022년 3월 31일에 53억 8,300만 달러에서 2025년 3월 31일에 171억 9,100만 달러로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게, 2024년 말에 주주의 자본도 상당한 증가를 보였습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2022년 3월 31일에 2.47에서 2023년 6월 30일에 1.39로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 말까지는 소폭의 변동을 거듭겼으며, 2024년에는 1.31로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년 3월 31일에는 1.62로 소폭 상승했습니다. 전반적으로, 재무 레버리지는 감소 추세를 보이다가 최근 소폭 증가하는 경향을 나타냅니다.

주주의 자본의 증가 속도가 총 자산의 증가 속도보다 빠르기 때문에, 재무 레버리지 비율은 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 회사가 자본을 활용하여 자산을 확장하고 있음을 시사합니다. 하지만 2025년 3월 31일의 재무 레버리지 비율 상승은 자금 조달 방식의 변화 또는 자산 구조의 변화를 나타낼 수 있습니다.

분기별 이자 및 세전 이익(EBIT)은 2022년 1분기에 -778백만 달러로 시작하여 2022년 2분기에 1350백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기에 1009백만 달러, 2022년 4분기에 2230백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

2023년 1분기에 1830백만 달러로 감소했지만, 2023년 2분기에 540백만 달러, 2023년 3분기에 94백만 달러, 2023년 4분기에 757백만 달러로 변동성을 보였습니다. 2024년 1분기에 52백만 달러로 감소한 후, 2024년 2분기에 -275백만 달러로 적자를 기록했습니다. 2024년 3분기에는 -138백만 달러, 2024년 4분기에는 -357백만 달러로 적자폭이 확대되었으며, 2025년 1분기에는 -260백만 달러를 기록했습니다.

이자 비용은 2022년 1분기에 32백만 달러에서 2022년 2분기에 36백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2022년 3분기에 52백만 달러로 증가한 후 2022년 4분기에 40백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 37백만 달러, 22백만 달러, 23백만 달러, 22백만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년 1분기에 19백만 달러, 2024년 2분기에 20백만 달러, 2024년 3분기에 20백만 달러로 소폭 증가했으며, 2024년 4분기에 64백만 달러, 2025년 1분기에 59백만 달러로 크게 증가했습니다.

이자 커버리지 비율은 2022년 1분기에 -1.25로 시작하여 2022년 2분기에 14.91로 크게 개선되었습니다. 이후 2022년 3분기에 20.56, 2022년 4분기에 23.82로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 38.9, 37.15, 38.48, 30.97로 높은 수준을 유지했습니다. 그러나 2024년 1분기에 16.78, 2024년 2분기에 7.48, 2024년 3분기에 4.89로 감소했으며, 2024년 4분기에는 -5.84, 2025년 1분기에는 -6.32로 부정적인 수치를 기록했습니다.

주요 관찰 사항

EBIT은 2022년까지 증가 추세를 보였으나, 2023년부터 변동성이 커지고 2024년 이후에는 적자를 기록하고 있습니다.

이자 비용은 비교적 안정적이었으나, 2024년 4분기부터 크게 증가했습니다.

이자 커버리지 비율은 EBIT의 변화에 따라 크게 영향을 받았으며, 2024년 이후에는 부정적인 수치를 기록하여 재무적 위험이 증가했음을 시사합니다.