기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
Fortinet Inc., EBITDA계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순이익 추세
- 2018년부터 2022년까지 순이익은 꾸준히 증가하는 경향을 보이고 있으며, 전체 기간 동안 상당한 성장세를 보여주고 있다. 특히 2020년과 2022년 사이에 두드러진 상승이 나타나며, 2022년 최종 수치는 2018년보다 두 배 이상 증가한 것으로 확인된다. 이러한 성장은 영업 활동의 효율성 향상 또는 시장 점유율 확대에 기인할 수 있다.
- 이익 전(EBT) 및 이자·세전이익(EBIT) 동향
- 이익 전과 이자세전이익(EBT, EBIT) 역시 긍정적인 성장세를 보여주며, 전반적으로 순이익과 유사한 흐름을 보이고 있다. 특히 2020년 이후 두 지표의 증가폭이 더 두드러지며, 이익률이 개선되고 있는 것으로 해석될 수 있다. 이는 비용 구조의 개선이나 매출 증대가 반영된 결과일 가능성이 높다.
- 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) 추이
- EBITDA 역시 지속적인 상승을 기록하며, 영업활동이 회사의 수익성에 미치는 영향을 보여준다. 2018년 대비 2022년의 EBITDA 증가율은 다른 지표들과 일치하며, 이는 운영 효율성 향상과 비용 관리가 효과적으로 이루어졌음을 시사한다. EBITDA의 증가는 투자 관련 지표로서도 긍정적인 신호로 작용할 수 있다.
- 전반적인 분석
- 전반적으로, 이 회사는 2018년부터 2022년까지 연속된 성장 추세를 보여주며, 수익성과 영업 효율성이 향상되고 있음을 알 수 있다. 매출과 영업이익률이 개선되고 있을 가능성이 있으며, 이는 향후 재무 성과가 긍정적일 전망임을 시사한다. 다만, 세부적인 비용 구조와 시장 요인에 대한 분석 없이 표면적 수치만으로는 구체적인 원인 분석이 제한적임을 유념할 필요가 있다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율전류
Fortinet Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |
| 기업 가치 (EV) | 50,665,163) |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) | 1,009,700) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/EBITDA | 50.18 |
| 벤치 마크 | |
| EV/EBITDA경쟁자1 | |
| Accenture PLC | 13.46 |
| Adobe Inc. | 18.63 |
| Cadence Design Systems Inc. | 56.95 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 349.77 |
| Datadog Inc. | 157.19 |
| Fair Isaac Corp. | 45.06 |
| International Business Machines Corp. | 21.62 |
| Intuit Inc. | 44.07 |
| Microsoft Corp. | 24.11 |
| Oracle Corp. | 32.46 |
| Palantir Technologies Inc. | 797.24 |
| Palo Alto Networks Inc. | 91.00 |
| Salesforce Inc. | 20.28 |
| ServiceNow Inc. | 75.75 |
| Synopsys Inc. | 49.80 |
| Workday Inc. | 51.33 |
| EV/EBITDA부문 | |
| 소프트웨어 및 서비스 | 44.45 |
| EV/EBITDA산업 | |
| 정보 기술(IT) | 40.89 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
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회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인
Fortinet Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 44,929,542) | 50,710,379) | 26,223,379) | 16,264,089) | 13,349,100) | |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)2 | 1,009,700) | 720,100) | 610,500) | 440,800) | 306,600) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 44.50 | 70.42 | 42.95 | 36.90 | 43.54 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/EBITDA경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | 14.25 | 23.31 | 17.46 | 15.60 | — | |
| Adobe Inc. | 22.32 | 35.44 | 43.06 | 41.16 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 42.11 | 39.61 | 45.75 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 22.83 | 21.71 | 42.84 | 35.93 | — | |
| International Business Machines Corp. | 22.17 | 12.53 | 12.28 | — | — | |
| Intuit Inc. | 36.22 | 51.96 | 35.70 | 34.27 | — | |
| Microsoft Corp. | 20.17 | 24.59 | 21.74 | — | — | |
| Oracle Corp. | 17.12 | 13.78 | 11.54 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 515.19 | — | 349.99 | 117.18 | — | |
| Salesforce Inc. | 38.88 | 33.83 | 49.45 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 104.30 | 147.45 | 220.91 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 36.73 | 53.43 | 42.24 | 26.98 | — | |
| Workday Inc. | 147.90 | 670.04 | — | — | — | |
| EV/EBITDA부문 | ||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | 22.71 | 26.01 | 23.54 | — | — | |
| EV/EBITDA산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 18.34 | 20.58 | 19.78 | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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3 2022 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 44,929,542 ÷ 1,009,700 = 44.50
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- 기업 가치 (EV)의 변화
- 2018년부터 2022년까지 기업 가치는 지속적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 2018년 약 1,334만 천 달러에서 2022년 약 4,492만 천 달러에 이르기까지, 전 기간에 걸쳐 상당한 성장세를 기록하였으며, 특히 2021년에 가파른 상승이 두드러집니다. 이러한 증가는 회사의 시장 평가가 크게 확대되었음을 시사하며, 기업의 성장과 시장 내 경쟁력 강화에 따른 평가 상승으로 해석할 수 있습니다.
- EBITDA의 변화와 비교
- EBITDA는 2018년 약 307백만 달러에서 2022년 약 1,009백만 달러로 거의 세 배에 가까운 증가를 보였습니다. 이 기간 동안 EBITDA의 지속적 증가는 기업의 수익창출 능력이 향상된 것을 반영하며, 매출 및 영업 효율성 향상과 연관된 것으로 보입니다. 다만, 2022년 수치가 이후 연도에 비해 상대적으로 낮은 증가율을 나타내고 있어 성장세가 일부 둔화되었음을 시사합니다.
- EV/EBITDA 비율의 변화
- EV/EBITDA 비율은 2018년 43.54에서 2019년 36.9로 하락하였으며, 이후 2020년 42.95로 다시 상승하여 2021년 70.42라는 최고치를 기록했습니다. 2022년에는 다시 44.5로 하락하는 모습을 보여, 비율이 상당히 변동하는 특성을 나타냅니다. 높은 EV/EBITDA 비율은 시장이 기업의 미래 성장성에 대해 높은 기대를 갖고 있음을 의미하나, 2021년의 급등은 투자자들이 기대하는 성장에 대한 프리미엄이 일시적으로 상승했음을 반영할 수 있습니다. 전반적으로, 이 비율의 변동성은 기업 가치와 수익성 기대감의 변화에 따른 시장 반응을 나타내는 것으로 해석됩니다.
- 종합적 분석
- 전반적으로, 기업은 2018년 이후 지속적인 재무 성장을 보여주고 있으며, 증가하는 기업 가치와 EBITDA는 긍정적인 영업 성과와 시장 평가의 강화로 볼 수 있습니다. 그러나 EV/EBITDA 비율의 급변동은 시장 기대 또는 기업의 성장 전망에 대한 불확실성을 내포할 수 있으며, 이러한 변동성은 향후 기업 가치를 평가하는 데 있어 주의를 요구합니다. 이러한 데이터를 바탕으로, 회사는 수익성 확대와 시장 평가의 일관성 유지를 목표로 전략적 대응이 요구될 수 있습니다.