Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 2018년 26,300천 달러에서 2022년 256,400천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2020년부터 2022년까지 급격한 증가세를 보이며, 2021년에는 106,500천 달러, 2022년에는 256,400천 달러를 기록했습니다. 이는 전반적으로 긍정적인 현상으로 해석될 수 있습니다.

지연

지연은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2018년에는 -107,600천 달러로 시작하여 2019년에는 30,200천 달러로 크게 개선되었지만, 2020년에는 -7,100천 달러로 감소했습니다. 이후 2021년에는 -92,400천 달러, 2022년에는 -225,600천 달러로 지속적으로 감소하며, 음의 규모가 확대되는 추세를 보입니다. 이러한 추세는 주의 깊게 모니터링해야 할 필요가 있습니다.

소득세에 대한 충당금(혜택)

소득세에 대한 충당금(혜택)은 2018년 -81,300천 달러에서 2019년 52,700천 달러로 전환되었으며, 이후 2020년 53,200천 달러, 2021년 14,100천 달러, 2022년 30,800천 달러로 변동했습니다. 2019년과 2020년에는 양호한 수준을 유지했지만, 2021년에는 크게 감소한 후 2022년에 소폭 증가했습니다. 전반적으로는 변동성이 존재하며, 세금 관련 정책 변화나 수익 구조의 변화에 영향을 받는 것으로 보입니다.

전류의 꾸준한 증가와 지연의 지속적인 감소는 재무 건전성에 긍정적 및 부정적 영향을 동시에 미칠 수 있습니다. 소득세에 대한 충당금(혜택)의 변동성은 세금 전략 및 수익성에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다. 이러한 추세를 종합적으로 고려하여, 향후 재무 성과를 예측하고 적절한 전략을 수립하는 것이 중요합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 법정 연방 소득세율과 실효 소득세율을 보여줍니다. 법정 소득세율은 2018년부터 2022년까지 일관되게 21%를 유지했습니다.

실효 소득세율

실효 소득세율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2018년에는 -32.4%로 기록되었으며, 이는 세금 공제 또는 이월된 세금 자산으로 인해 발생했을 가능성이 있습니다. 2019년에는 13.9%로 크게 상승했으며, 2020년에는 9.82%로 감소했습니다. 2021년에는 2.24%로 더욱 감소한 후, 2022년에는 3.22%로 소폭 상승했습니다.

실효 소득세율의 변동은 회사의 세무 전략, 수익 구성, 일회성 항목의 영향 등을 반영할 수 있습니다. 특히 2018년의 음수 실효 소득세율은 세금 관련 이익이 상당했음을 시사합니다. 2019년부터 2022년까지의 실효 소득세율은 법정 소득세율보다 낮았으며, 이는 세금 공제, 이월된 세금 자산, 또는 특정 지역에서의 세금 혜택 등의 요인 때문일 수 있습니다.

전반적으로, 법정 소득세율은 안정적으로 유지되었지만, 실효 소득세율은 상당한 변동성을 보이며 회사의 세무 상황에 대한 추가적인 분석이 필요함을 시사합니다.

일반 사업 세액공제 이월은 2018년 295억 달러에서 2019년 732억 달러로 크게 증가했으며, 이후 2020년에는 489억 달러로 감소했습니다. 2021년에는 635억 달러로 다시 증가한 후 2022년에는 950억 달러로 최고치를 기록했습니다.

이연된 수익은 2018년 2239억 달러에서 2019년 1521억 달러로 감소했습니다. 이후 2020년에는 2164억 달러, 2021년에는 2765억 달러로 증가했으며, 2022년에는 3801억 달러로 크게 증가했습니다.

준비금 및 적립금은 2018년 266억 달러에서 2022년 901억 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가 추세는 모든 기간에 걸쳐 일관되게 나타났습니다.

순영업손실 이월수액은 2018년 135억 달러에서 2019년 579억 달러로 급증했습니다. 이후 2020년에는 234억 달러, 2021년에는 222억 달러, 2022년에는 212억 달러로 감소했습니다.

주식형 보상 비용은 2018년 162억 달러에서 2022년 198억 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가율은 상대적으로 완만했습니다.

감가상각 및 상각은 2018년 33억 달러에서 2019년 7억 달러로 감소했습니다. 2020년에는 63억 달러로 증가한 후 2021년에는 170억 달러로 급증했으며, 2022년에는 56억 달러로 감소했습니다.

자본화된 연구 지출은 2018년과 2019년에는 보고되지 않았습니다. 2020년에는 166억 달러로 처음 보고되었으며, 2021년에는 642억 달러, 2022년에는 1767억 달러로 크게 증가했습니다.

운용리스 부채는 2019년 106억 달러에서 2022년 208억 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가 추세는 모든 기간에 걸쳐 일관되게 나타났습니다.

이연법인세 자산은 2018년 3130억 달러에서 2022년 8093억 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가율은 상대적으로 높았습니다.

가치평가충당금은 2018년 -149억 달러에서 2022년 -1008억 달러로 매년 감소(절대값 증가)했습니다. 감소 추세는 모든 기간에 걸쳐 일관되게 나타났습니다.

이연법인세자산(평가충당금 순)은 2018년 2981억 달러에서 2022년 7085억 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가 추세는 모든 기간에 걸쳐 일관되게 나타났습니다.

이연 계약 비용은 2018년 -521억 달러에서 2022년 -1175억 달러로 매년 감소(절대값 증가)했습니다. 감소 추세는 모든 기간에 걸쳐 일관되게 나타났습니다.

운용리스 ROU 자산은 2019년 -95억 달러에서 2022년 -209억 달러로 매년 감소(절대값 증가)했습니다. 감소 추세는 모든 기간에 걸쳐 일관되게 나타났습니다.

취득한 무형 자산은 2018년과 2019년에는 보고되지 않았습니다. 2020년에는 -57억 달러, 2021년에는 -157억 달러, 2022년에는 -88억 달러로 보고되었습니다.

이연법인세 부채는 2018년 -521억 달러에서 2022년 -1472억 달러로 매년 감소(절대값 증가)했습니다. 감소 추세는 모든 기간에 걸쳐 일관되게 나타났습니다.

순이연법인세자산(부채)는 2018년 2460억 달러에서 2022년 5613억 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가율은 상대적으로 높았습니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

이연법인세 자산

2018년 말 2억 5,500만 달러에서 2019년 말 2억 3,260만 달러로 감소했습니다. 이후 2020년 말 2억 4,520만 달러로 소폭 증가했으며, 2021년 말에는 3억 4,230만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년 말 5억 6,940만 달러로 이어졌습니다. 전반적으로 2018년부터 2022년까지 상당한 증가세를 나타냈습니다.

이연법인세 부채는 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다.

이연법인세 부채

2018년 말 900만 달러에서 2019년 말 500만 달러로 감소했습니다. 이후 2020년 말 800만 달러로 증가했으며, 2021년 말과 2022년 말에는 각각 800만 달러와 810만 달러로 거의 변동이 없었습니다. 전반적으로 2018년부터 2022년까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

이연법인세 자산의 증가와 이연법인세 부채의 안정적인 수준을 고려할 때, 회사는 미래의 법인세 부담을 줄이기 위해 세무상 손실을 활용하고 있는 것으로 보입니다. 이연법인세 자산의 상당한 증가는 미래의 과세 소득을 상쇄할 수 있는 잠재력이 증가했음을 시사합니다.

전반적으로, 보고된 기간 동안 총 자산과 총 부채는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 주주 자본은 변동성이 컸으며, 특히 마지막 보고 연도에 상당한 감소를 보였습니다.

총 자산

총 자산은 2018년 30억 7,800만 달러에서 2022년 62억 2,800만 달러로 증가했습니다. 이는 약 102%의 증가율을 나타냅니다. 증가 속도는 2019년에서 2021년 사이에 가속화되었지만, 2021년에서 2022년 사이에는 다소 둔화되었습니다.

총 부채

총 부채는 2018년 20억 6,780만 달러에서 2022년 65억 960만 달러로 증가했습니다. 이는 약 218%의 상당한 증가율을 나타냅니다. 부채 증가는 자산 증가와 함께 이루어졌지만, 부채 증가율은 자산 증가율보다 높았습니다.

주주 자본

총 주주 자본은 2018년 10억 1,020만 달러에서 2022년 -2억 8,160만 달러로 감소했습니다. 이는 주주 자본이 2022년에 적자로 전환되었음을 의미합니다. 조정된 주주 자본 역시 유사한 추세를 보였으며, 2018년 7억 6,420만 달러에서 2022년 -8억 4,290만 달러로 감소했습니다. 주주 자본의 감소는 순이익의 변동성과 다른 요인에 기인할 수 있습니다.

순이익

순이익은 2018년 3억 3,220만 달러에서 2022년 8억 5,730만 달러로 증가했습니다. 이는 약 158%의 증가율을 나타냅니다. 조정된 순이익 역시 유사한 추세를 보였으며, 2018년 2억 2,460만 달러에서 2022년 6억 3,170만 달러로 증가했습니다. 순이익 증가는 전반적인 수익성 개선을 나타냅니다.

조정된 수치는 조정되지 않은 수치와 전반적인 추세가 유사합니다. 조정된 수치는 특정 항목을 제외하여 재무 성과를 보다 명확하게 보여주기 위해 사용될 수 있습니다. 주주 자본의 감소는 부채 증가와 함께 고려할 때 재무 건전성에 대한 우려를 야기할 수 있습니다.

제공된 데이터를 분석한 결과, 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

수익성

순이익률은 2018년 18.44%에서 2019년 15.14%로 감소했다가, 이후 2022년까지 꾸준히 증가하여 19.41%를 기록했습니다. 조정 순이익률 또한 유사한 추세를 보이며, 2018년 12.47%에서 2022년 14.3%로 변동했습니다. 전반적으로 수익성은 개선되는 경향을 나타냅니다.

자산 효율성

총 자산 회전율은 2018년 0.59에서 2019년 0.55로 감소한 후, 2020년 0.64, 2022년 0.71로 증가하는 추세를 보입니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 유사한 패턴을 나타내며, 2018년 0.64에서 2022년 0.78로 증가했습니다. 이는 자산 활용도가 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.

레버리지

재무 레버리지 비율은 2018년 3.05에서 2021년 7.57로 크게 증가했습니다. 2022년 데이터는 누락되어 있지만, 조정된 재무 레버리지 비율은 2018년 3.69에서 2021년 12.46으로 증가했습니다. 이는 부채 사용이 증가했음을 나타냅니다. 레버리지 증가는 수익성을 높일 수 있지만, 동시에 재무 위험도 증가시킬 수 있습니다.

수익률

자기자본이익률(ROE)은 2018년 32.88%에서 2019년 24.7%로 감소했다가, 2020년 57.07%, 2021년 77.63%로 급격히 증가했습니다. 조정된 자기자본비율 또한 유사한 추세를 보이며, 2021년에는 114.98%에 도달했습니다. 자산수익률(ROE) 비율은 2018년 10.79%에서 2022년 13.77%로 증가했으며, 조정된 자산수익률(ROE) 비율은 2018년 7.96%에서 2022년 11.16%로 증가했습니다. 전반적으로 자기자본 및 자산 수익률이 개선되는 추세를 보입니다.

전반적으로, 데이터는 수익성 및 자산 활용도가 개선되는 추세를 보여줍니다. 그러나 재무 레버리지의 증가는 잠재적인 재무 위험을 시사하며, 지속적인 모니터링이 필요합니다.

최근 몇 년간 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2018년 3억 3,220만 달러에서 2022년에는 8억 5,730만 달러로 증가했습니다. 특히 2019년에는 소폭 감소했지만, 이후 2020년부터 꾸준히 증가하는 모습을 보였습니다.

조정 순이익 또한 유사한 증가 추세를 나타냅니다. 2018년 2억 2,460만 달러에서 2022년에는 6억 3,170만 달러로 증가했습니다. 조정 순이익 역시 2019년에 상당한 증가를 보였으며, 이후에도 꾸준히 증가했습니다.

순이익률

순이익률은 2018년 18.44%에서 2019년 15.14%로 감소했다가, 2020년 18.83%로 다시 상승했습니다. 2021년에는 18.16%로 소폭 감소했지만, 2022년에는 19.41%로 다시 증가하여 가장 높은 수준을 기록했습니다. 전반적으로 순이익률은 18%에서 19% 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

조정 순이익률

조정 순이익률은 2018년 12.47%에서 2019년 16.54%로 크게 증가했습니다. 2020년에는 18.56%로 더욱 상승했지만, 2021년에는 15.39%로 감소했습니다. 2022년에는 14.3%로 추가 감소하여, 조정 순이익률은 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 조정 순이익률은 순이익률보다 변동성이 더 큰 것으로 나타났습니다.

전반적으로, 순이익과 조정 순이익은 모두 증가 추세를 보이지만, 순이익률은 비교적 안정적인 반면 조정 순이익률은 변동성이 더 크고 감소하는 경향을 보입니다. 이는 회계상 조정 항목의 영향으로 해석될 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2018년 3,078,000 US$ 단위 천에서 2022년 6,228,000 US$ 단위 천으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2021년과 2022년에 걸쳐 증가폭이 두드러졌습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2018년 2,823,000 US$ 단위 천에서 2022년 5,658,600 US$ 단위 천으로 전반적으로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게 2021년과 2022년에 증가세가 가속화되었습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수치를 유지하며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 다소 확대되는 경향을 보입니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2018년 0.59에서 2019년 0.55로 감소했다가 2020년 0.64로 반등했습니다. 이후 2021년에는 0.56으로 다시 감소했으며, 2022년에는 0.71로 가장 높은 수치를 기록했습니다. 전반적으로 변동성이 존재하지만, 2022년에 뚜렷한 개선이 나타났습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2018년 0.64에서 2019년 0.59로 감소한 후 2020년 0.68로 증가했습니다. 2021년에는 0.60으로 감소했으며, 2022년에는 0.78로 가장 높은 수치를 나타냈습니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 높은 수치를 유지하며, 2022년에 상당한 증가를 보였습니다. 이는 조정된 자산의 효율적인 활용을 시사할 수 있습니다.

종합 분석

자산 규모는 지속적으로 확대되었으며, 특히 최근 2년간 증가폭이 컸습니다. 자산 회전율은 변동성을 보였지만, 2022년에 개선되는 모습을 보였습니다. 조정된 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 높게 유지되며, 자산 효율성 측면에서 긍정적인 신호를 나타냅니다. 이러한 추세는 전반적인 사업 성장에 기여하고 있음을 시사합니다.

총 자산

총 자산은 2018년 307만 8천 달러에서 2022년 622만 8천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년과 2020년의 증가폭은 상대적으로 완만했지만, 2021년과 2022년에는 증가폭이 확대되었습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2018년 282만 3천 달러에서 2022년 565만 8천 6백 달러로 전반적으로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게 2021년과 2022년에 증가폭이 두드러졌습니다.

총 주주 자본

총 주주 자본은 2018년 101만 200달러에서 2020년 85만 6천 달러로 감소한 후, 2021년 78만 1700달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2022년에는 -28만 1600달러로 적자 전환되었습니다.

조정된 총 주주 자본

조정된 총 주주 자본은 2018년 76만 4200달러에서 2020년 61만 8800달러로 감소한 후, 2021년 44만 7400달러로 감소폭이 확대되었습니다. 2022년에는 -84만 2900달러로 적자 전환되었으며, 총 주주 자본의 적자 전환보다 더 큰 규모입니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2018년 3.05에서 2022년 7.57로 꾸준히 증가했습니다. 이는 부채를 활용한 자산 확장이 이루어졌음을 시사합니다.

조정된 재무 레버리지 비율

조정된 재무 레버리지 비율은 재무 레버리지 비율과 유사한 추세를 보이며, 2018년 3.69에서 2022년 12.46으로 크게 증가했습니다. 이는 조정된 자산 및 주주 자본을 기준으로 계산했을 때, 부채 활용도가 더욱 높아졌음을 나타냅니다.

전반적으로 자산은 증가했지만, 주주 자본은 감소하고 재무 레버리지는 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2022년에는 주주 자본이 적자 전환되었으며, 재무 레버리지 비율이 크게 상승했습니다. 이는 자금 조달 방식에 변화가 있었거나, 수익성 악화 등의 요인이 작용했을 가능성을 시사합니다.

최근 몇 년간 순이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 3억 3,220만 달러에서 2022년에는 8억 5,730만 달러로 증가했습니다. 특히 2020년부터 2022년까지의 증가폭이 두드러집니다.

조정 순이익 또한 유사한 증가 추세를 나타냅니다. 2018년 2억 2,460만 달러에서 2022년에는 6억 3,170만 달러로 증가했습니다. 조정 순이익의 증가율은 순이익의 증가율과 유사하게, 2020년 이후 가속화되는 경향을 보입니다.

총 주주 자본은 2018년 10억 1,020만 달러에서 2020년까지 13억 2,190만 달러로 증가했으나, 이후 감소하여 2022년에는 -2억 8,160만 달러의 적자를 기록했습니다. 이러한 감소 추세는 2021년부터 시작되어 2022년에 더욱 심화되었습니다.

조정된 총 주주 자본 역시 유사한 패턴을 보입니다. 2018년 7억 6,420만 달러에서 2020년 10억 9,430만 달러로 증가했으나, 이후 감소하여 2022년에는 -8억 4,290만 달러의 적자를 기록했습니다. 조정된 주주 자본의 감소폭은 총 주주 자본의 감소폭과 유사합니다.

자기자본이익률(ROE)

ROE는 2018년 32.88%에서 2019년 24.7%로 감소했다가, 2020년 57.07%로 급증했습니다. 이후 2021년 77.63%로 더욱 증가했으며, 데이터는 2022년 이후의 값을 제공하지 않습니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 2018년 29.39%에서 2019년 32.6%로 소폭 증가했습니다. 2020년에는 77.8%로 크게 증가했으며, 2021년에는 114.98%로 더욱 증가했습니다. 데이터는 2022년 이후의 값을 제공하지 않습니다.

전반적으로 수익성은 개선되었으나, 주주 자본은 감소하는 추세를 보입니다. ROE와 조정된 자기자본비율의 급격한 증가는 수익성 개선을 반영하지만, 주주 자본의 감소는 재무 건전성에 대한 우려를 제기할 수 있습니다.

최근 몇 년간 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 3억 3220만 달러에서 2022년에는 8억 5730만 달러로 증가했습니다. 특히 2019년에는 소폭 감소했지만, 이후 꾸준히 증가하여 2022년에 가장 높은 수치를 기록했습니다.

조정 순이익 또한 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2018년 2억 2460만 달러에서 2022년에는 6억 3170만 달러로 증가했습니다. 조정 순이익 역시 2019년에 증가폭이 컸으며, 이후 안정적인 성장세를 유지했습니다.

총 자산은 2018년 30억 7800만 달러에서 2022년 62억 2800만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년과 2022년 사이에 증가폭이 가장 컸습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2018년 28억 2300만 달러에서 2022년 56억 5860만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사합니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2018년 10.79%에서 2019년 8.4%로 감소한 후, 2020년 12.08%로 증가했습니다. 2021년에는 10.25%로 소폭 감소했지만, 2022년에는 13.77%로 다시 증가하여 가장 높은 수치를 기록했습니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 2018년 7.96%에서 2019년 9.76%로 증가한 후, 2020년 12.67%로 더욱 증가했습니다. 2021년에는 9.22%로 감소했지만, 2022년에는 11.16%로 다시 증가했습니다. 조정된 ROE 비율은 전체 ROE 비율보다 낮은 수치를 보입니다.

전반적으로, 순이익과 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 자산수익률(ROE) 비율 또한 변동성을 보이며 증가하는 경향을 나타냈습니다. 조정된 자산수익률(ROE) 비율은 전체 자산수익률(ROE) 비율보다 낮은 수준을 유지했습니다.