자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Fortinet Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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3 2022 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
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- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2018년 이후 지속적인 증가세를 보이고 있으며, 2022년에는 약 1,822,720천 달러로 전년 대비 상당히 증가하였다. 이는 회사의 영업이익이 꾸준히 성장하고 있음을 시사하며, 수익성 측면에서 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본 역시 2018년 약 1,886,300천 달러에서 2022년 약 4,282,000천 달러로 증가하였다. 이는 자본 투입이 지속적으로 확장되고 있음을 보여주며, 회사가 적극적인 성장 전략을 추진하는 과정에서 자본 기반이 확대된 것으로 예상된다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 전체 기간 동안 전반적으로 높은 수준을 유지하며, 2018년 29.38%에서 2022년 약 42.57%까지 상승하였다. 이는 투자 대비 수익률이 꾸준히 증가하여 자본 활용 효율이 향상되고 있음을 의미한다. 특히, 2020년 이후로 ROIC의 상승세는 더욱 뚜렷하며, 이는 투자 효율성과 수익성 강화를 보여주는 긍정적인 지표이다.
ROIC의 분해
Fortinet Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2018년부터 2022년까지 영업이익률은 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2018년 26.72%에서 시작하여 2022년에는 37.11%로 약 10.39%포인트 증가하였다. 이는 회사의 영업 효율성이 전반적으로 개선되고 있음을 의미하며, 수익성 향상을 보여주는 지표이다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2018년 1.14에서 2019년 1.17로 소폭 상승했고, 이후 2020년 1.39까지 증가하였다. 2021년과 2022년에는 각각 1.28과 1.31 수준을 유지하고 있어 전반적으로 안정된 회전율을 나타내고 있다. 이는 자본이 효율적으로 사용되고 있음을 시사하며, 특히 2020년의 급증이 투자 및 운영 활동의 활발함을 반영할 수도 있다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 지표는 2018년 96.39%에서 시작하여 2022년 87.63%로 점차 낮아지고 있다. 특히 2021년과 2022년에는 92.64%, 87.63%로 계속 떨어지고 있는데, 이는 세무 전략 변경 또는 세금 부담의 절감 등을 통해 실현 가능한 세금 부담이 감소한 것으로 해석할 수 있다. 낮아진 세율은 기업의 현금 흐름 개선에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2018년 29.38%에서 2019년 34.72%로 상승하였으며, 이후 2020년 43.55%까지 크게 증가하였다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 41.72%, 42.57%로 유지되어, 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 기업이 투자한 자본 대비 높은 수익률을 실현하고 있으며, 재무 성과의 전반적인 효율성이 향상되고 있음을 시사한다.
영업이익률 (OPM)
Fortinet Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2022 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2018년부터 2022년까지 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며, 각 연도별로 예상보다 높은 성장률을 기록하고 있습니다. 2018년 약 574.9백만 달러에서 2022년 약 2,079.9백만 달러로 증가하여 약 3.62배 성장하였으며, 이는 회사의 영업수익성과 수익성 강화를 반영하는 것으로 판단됩니다.
- 조정된 수익
- 조정된 수익은 전체 기간 동안 꾸준히 증가하는 양상을 보여줍니다. 2018년 약 2,151백만 달러에서 2022년 약 5,604백만 달러로 상승하였으며, 연평균 성장률이 높아 회사의 매출 성장과 수익 구조의 개선이 지속적으로 이루어지고 있음을 시사합니다. 특히, 2021년 이후에 가파른 성장세를 나타내고 있어 포트폴리오 확장이나 신규 사업의 성과가 반영된 것으로 분석됩니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 26.72%에서 37.11%로 꾸준히 상승하여, 수익성이 지속적으로 개선되고 있음을 보여줍니다. 이러한 상승 추세는 비용 구조의 효율화 또는 제품/서비스 고부가가치화에 따른 결과로 해석될 수 있으며, 전반적으로 회사의 수익성 강화를 시사하는 지표입니다.
자본금회전율(TO)
Fortinet Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 조정된 수익 전망 및 성장 패턴
- 조정된 수익은 2018년부터 2022년까지 지속적인 증가 추세를 보여주고 있으며, 특히 2020년 이후 가파른 성장세를 나타내어 2022년에는 약 5,604,800 천 달러에 이르렀다. 이는 회사가 연속적으로 매출을 확대시키고 있으며, 사업 확장 또는 시장 점유율 증가에 따른 수익 성장 가능성을 시사한다.
- 투자 자본의 변화와 자본 효율성
- 투자 자본 역시 같은 기간 동안 증가하는 추세를 보였으며, 2018년 1,886,300 천 달러에서 2022년 4,282,000 천 달러로 증가하였다. 이는 회사가 성장하는 동안 추가 투자를 진행했음을 의미한다. 투자 자본의 증가는 수익 증대와 병행되어, 회사가 자본을 효과적으로 활용하여 성과를 내고 있음을 뒷받침한다.
- 자본금회전율(TO)의 변화 및 효율성
- 자본금회전율은 2018년 1.14에서 2019년 1.17로 약간 상승한 이후 2020년 1.39로 급증하였다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 1.28과 1.31로 다소 감소하거나 안정되는 모습을 보였지만, 대체로 1.1에서 1.4 사이의 범위 내에서 변동하였다. 이는 자본이 효율적으로 활용되어 매출 창출에 기여하고 있으며, 2020년 특히 효율성이 높아졌음을 알 수 있다. 다만, 이후 다소 감소하는 추세는 특정 시점에 일부 효율성의 약화 또는 투자 구조의 변경 가능성을 시사할 수 있다.
- 전반적인 분석
- 전반적으로, 조정된 수익과 투자 자본 모두 지속적이고 상당한 성장을 보여주며, 회사의 규모 확대와 시장에서의 경쟁력을 강화하는 방향으로 진행되고 있음을 알 수 있다. 자본금회전율의 변동은 회사가 자본을 효율적으로 운영하기 위해 다양한 전략을 시험하거나 변화하는 시장환경에 대응하는 과정임을 시사한다. 이러한 추세는 회사가 장기적인 성장 목표를 지향하고 있음을 뒷받침하며, 자본과 수익의 관계가 견고하게 유지되고 있음을 보여준다.
실효 현금 세율(CTR)
Fortinet Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2022 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- 현금 영업세의 추세
- 2018년부터 2022년까지 현금 영업세는 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있다. 특히, 2021년 이후 크게 상승하였으며, 2018년의 20,735천 달러에서 2022년에는 257,229천 달러로 크게 확대되었다. 이는 영업활동에서의 현금 흐름이 개선되고 있으며, 기업의 재무 안정성이 강화되고 있음을 시사한다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)의 변화
- 세전 순영업이익은 2018년 574,900천 달러에서 점차 상승하여 2022년에는 2,079,950천 달러에 달하는 성장세를 보였다. 이 항목의 증가율은 상당히 높으며, 이는 기업의 영업 수익성이 크게 개선된 것으로 해석된다. 특히, 2020년 이후 크게 상승하여 기업의 수익성이 강력하게 성장하고 있음을 보여준다.
- 실효 현금 세율(CTR)의 변화
- 실효 현금 세율은 2018년 3.61%에서 2022년에는 12.37%로 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 이 비율의 증가는 세금 관련 비용이 증가하거나, 세금 전략 변경 또는 기타 제반 세무 환경의 변화에 의한 것일 수 있다. 해당 비율의 상승은 기업의 순이익에 영향을 미칠 수 있으므로 잠재적 세금 부담의 증가는 관심 대상이다.