기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
International Business Machines Corp., EBITDA계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 수익성 지표에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다. 순이익은 2021년 57억 4,300만 달러에서 2022년 16억 3,900만 달러로 감소한 후 2023년에는 75억 200만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2024년 60억 2,300만 달러로 다소 둔화되었지만, 2025년에는 105억 9,300만 달러로 다시 가속화되었습니다.
- 세전 이익 (EBT)
- 세전 이익은 순이익과 유사한 패턴을 보입니다. 2021년 48억 5,600만 달러에서 2022년 11억 7,600만 달러로 감소했다가 2023년 87억 600만 달러로 급증했습니다. 2024년에는 58억 1,400만 달러로 감소했지만, 2025년에는 103억 5,400만 달러로 다시 증가했습니다. 세전 이익의 변동폭은 순이익의 변동폭과 유사합니다.
이자 및 세전 이익 (EBIT)은 2021년 60억 1,100만 달러에서 2022년 23억 9,200만 달러로 감소한 후 2023년에는 103억 1,300만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 75억 2,600만 달러로 감소했지만, 2025년에는 122억 8,900만 달러로 다시 증가했습니다. EBIT의 증가는 전반적인 운영 성과 개선을 시사합니다.
- 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
- EBITDA는 가장 안정적인 성과를 보였습니다. 2021년 124억 2,800만 달러에서 2022년 71억 9,400만 달러로 감소했지만, 2023년에는 147억 900만 달러로 회복되었습니다. 2024년에는 121억 9,300만 달러로 소폭 감소했고, 2025년에는 173억 1,000만 달러로 최고치를 기록했습니다. EBITDA의 지속적인 증가는 회사의 현금 창출 능력과 운영 효율성을 나타냅니다.
전반적으로, 이 데이터는 2022년에 일시적인 하락세를 보인 후 수익성 지표가 2023년부터 꾸준히 개선되고 있음을 보여줍니다. 특히 2025년에는 모든 수익성 지표가 상당한 성장을 보였습니다. 이러한 추세는 회사의 전략적 이니셔티브와 시장 상황의 변화에 기인할 수 있습니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율전류
International Business Machines Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) | |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/EBITDA | |
| 벤치 마크 | |
| EV/EBITDA경쟁자1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| AppLovin Corp. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/EBITDA부문 | |
| 소프트웨어 및 서비스 | |
| EV/EBITDA산업 | |
| 정보 기술(IT) | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
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회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인
International Business Machines Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | ||||||
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)2 | ||||||
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/EBITDA경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/EBITDA부문 | ||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | ||||||
| EV/EBITDA산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 기업 가치는 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 155,684백만 달러에서 2024년 말에는 279,256백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2025년 말에는 261,991백만 달러로 소폭 감소했습니다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)은 변동성을 보였습니다. 2022년에는 7,194백만 달러로 감소했지만, 2023년에는 14,709백만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 12,193백만 달러로 감소한 후 2025년에는 17,310백만 달러로 다시 증가했습니다.
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA 비율은 2021년 12.53에서 2022년 22.17로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 14.41로 감소했고, 2024년에는 22.9로 다시 증가했습니다. 2025년에는 15.14로 소폭 감소했습니다. 이 비율의 변동성은 기업 가치와 EBITDA의 변화를 모두 반영합니다.
전반적으로 기업 가치는 장기적으로 증가하는 추세를 보이지만, EBITDA는 변동성이 큽니다. EV/EBITDA 비율은 이러한 두 가지 요소의 상호 작용을 보여주며, 투자자들은 이 비율을 사용하여 기업의 가치 평가를 수행할 수 있습니다. 2024년과 2025년의 데이터는 기업 가치 증가세가 둔화되고 EBITDA가 증가하는 추세를 보이고 있어, 향후 가치 평가에 영향을 미칠 수 있습니다.