기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
International Business Machines Corp., EBITDA계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 전반적인 수익성 추세
- 2020년부터 2024년까지 분석 기간 동안, 총 순이익은 변동을 보였지만 전체적으로는 증가하는 경향이 관찰됩니다. 특히, 2022년에 일시적으로 급감하는 모습이 눈에 띄며, 이후 2023년에 다시 급증하는 데 반해 2024년에는 일부 하락세를 보입니다. 이는 기업의 이익이 일정한 변동성을 갖고 있으나, 전반적으로 긍정적인 성장을 시도하고 있음을 시사합니다.
- 영업이익 전 단계별 변화
- 세전이익(EBT)와 이자 및 세전이익(EBIT)은 유사한 흐름을 보여주며, 2022년에는 급감하는 모습을 나타냅니다. 이후 2023년에 큰 폭의 회복을 보였으며, 2024년에는 다소 하락하는 모습을 유지하고 있습니다. 이러한 패턴은 이익의 변동성이 기업의 영업 성과에 일정 수준 영향을 미치고 있음을 보여줍니다.
- 영업활동의 수익성 지표
- EBITDA는 2020년부터 2024년까지 전체적으로 증가하는 추세를 보이며, 2022년과 2024년 사이 비교적 안정된 수치를 유지하고 있습니다. 특히 2023년에 가장 높은 수치를 기록하며, 영업활동의 효율성과 수익성이 개선됨을 알 수 있습니다. EBITDA는 기업의 핵심 영업 성과를 나타내는 중요한 지표로서, 이러한 흐름은 기업의 전반적인 운영 효율성 향상에 기여하고 있음을 의미합니다.
- 요약
- 전체적으로, 회사는 다양한 재무 지표에서 일시적인 영업 성과의 하락을 경험했으며, 2022년 급감하는 모습이 두드러집니다. 그러나 그 이후 다시 강한 회복세를 보이며, 특히 2023년에는 최고치를 기록하는 등 수익성과 영업효율성이 개선되고 있음을 보여줍니다. 이러한 변동성은 시장 및 기업 환경의 영향을 반영할 가능성이 있으며, 추후 지속적인 성장을 위해서는 안정된 영업기반 확보와 수익성 향상 전략이 중요할 것으로 보입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율전류
International Business Machines Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 325,217) |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) | 12,193) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/EBITDA | 26.67 |
| 벤치 마크 | |
| EV/EBITDA경쟁자1 | |
| Accenture PLC | 12.15 |
| Adobe Inc. | 17.27 |
| AppLovin Corp. | 81.47 |
| Cadence Design Systems Inc. | 51.36 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 438.98 |
| Datadog Inc. | 235.54 |
| Intuit Inc. | 31.01 |
| Microsoft Corp. | 23.32 |
| Oracle Corp. | 29.18 |
| Palantir Technologies Inc. | 777.99 |
| Palo Alto Networks Inc. | 69.03 |
| Salesforce Inc. | 20.02 |
| ServiceNow Inc. | 74.18 |
| Synopsys Inc. | 37.49 |
| Workday Inc. | 50.69 |
| EV/EBITDA부문 | |
| 소프트웨어 및 서비스 | 32.07 |
| EV/EBITDA산업 | |
| 정보 기술(IT) | 39.59 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
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회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인
International Business Machines Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 279,256) | 211,965) | 159,474) | 155,684) | 155,259) | |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)2 | 12,193) | 14,709) | 7,194) | 12,428) | 12,642) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/EBITDA경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | |
| Adobe Inc. | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | |
| AppLovin Corp. | 47.75 | 20.05 | 14.17 | 30.05 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 262.20 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | |
| Intuit Inc. | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | |
| Microsoft Corp. | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | |
| Oracle Corp. | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | |
| Palantir Technologies Inc. | 551.39 | 175.93 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | |
| Salesforce Inc. | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | |
| ServiceNow Inc. | 87.89 | 96.48 | 104.30 | 147.45 | 220.91 | |
| Synopsys Inc. | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | |
| Workday Inc. | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | |
| EV/EBITDA부문 | ||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | 27.48 | 25.41 | 22.68 | 26.04 | 23.49 | |
| EV/EBITDA산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | 19.76 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 279,256 ÷ 12,193 = 22.90
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- 기업 가치 (EV)의 추세
- 연도별로 기업 가치는 지속적인 증가세를 보여주며, 2020년 약 155억 달러에서 2024년 약 279억 달러로 크게 확대되었습니다. 이러한 상승은 회사의 시장 평가가 전반적으로 높아지고 있음을 시사하며, 아울러 시장 참가자들이 회사의 성장 잠재력과 가치를 긍정적으로 평가하는 것으로 해석됩니다.
- EBITDA(이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익)의 변화
- 이 지표는 연도별로 변동성을 보이면서도 전체적으로 2020년 약 12642백만 달러에서 2023년에 14709백만 달러로 증가하는 추세를 나타내었습니다. 다만 2022년에는 7194백만 달러로 크게 하락하였다가 다시 회복하는 모습입니다. 전반적으로 회사의 영업이익은 성장 또는 회복하는 방향으로 조정되고 있음을 보여줍니다.
- EV/EBITDA 비율의 변화
- 이 비율은 2020년과 2021년에는 12.28과 12.53으로 안정된 수준을 유지하다가 2022년에는 급증하여 22.17을 기록하였으며, 이후 2023년에는 14.41로 다소 하락하는 모습을 보였습니다. 2024년에는 다시 증가하여 22.9에 달하는 등 변동성이 크며, 이는 시장 평가와 회사의 이익 흐름 간의 관계에 변화가 있음을 반영할 수 있습니다. 높은 EV/EBITDA 비율은 시장이 회사의 미래 성장 잠재력을 높게 평가하고 있음을 시사할 수 있으며, 비율이 급등하는 해는 일시적이거나 성장 기대의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
- 종합적 해석
- 전반적으로, 회사의 기업 가치는 꾸준하게 증가하고 있으며, 이는 시장의 긍정적인 평가와 관련이 있습니다. EBITDA는 일시적 하락 이후 회복하는 모습을 보여주며, 이익 흐름은 상당히 변동적이나 전반적인 성장 흐름 내에 있습니다. EV/EBITDA 비율의 큰 변동은 투자자들이 회사의 성장 기대와 위험 요소를 재평가하는 과정에서 나타난 것일 수 있으며, 이는 분석 시 기업의 단기적 수익성과 시장 기대 간의 상호작용을 감안해야 함을 의미합니다.