Stock Analysis on Net
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Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Applied Materials Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 10. 29. 41.94% = 22.31% × 1.88
2022. 10. 30. 53.51% = 24.41% × 2.19
2021. 10. 31. 48.08% = 22.80% × 2.11
2020. 10. 25. 34.21% = 16.19% × 2.11
2019. 10. 27. 32.94% = 14.22% × 2.32
2018. 10. 28. 48.44% = 18.64% × 2.60

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-25), 10-K (보고 날짜: 2019-10-27), 10-K (보고 날짜: 2018-10-28).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Applied Materials Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 10. 29. 41.94% = 25.86% × 0.86 × 1.88
2022. 10. 30. 53.51% = 25.31% × 0.96 × 2.19
2021. 10. 31. 48.08% = 25.53% × 0.89 × 2.11
2020. 10. 25. 34.21% = 21.04% × 0.77 × 2.11
2019. 10. 27. 32.94% = 18.52% × 0.77 × 2.32
2018. 10. 28. 48.44% = 19.20% × 0.97 × 2.60

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-25), 10-K (보고 날짜: 2019-10-27), 10-K (보고 날짜: 2018-10-28).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Applied Materials Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 10. 29. 41.94% = 0.89 × 0.97 × 30.00% × 0.86 × 1.88
2022. 10. 30. 53.51% = 0.86 × 0.97 × 30.35% × 0.96 × 2.19
2021. 10. 31. 48.08% = 0.87 × 0.97 × 30.38% × 0.89 × 2.11
2020. 10. 25. 34.21% = 0.87 × 0.95 × 25.61% × 0.77 × 2.11
2019. 10. 27. 32.94% = 0.83 × 0.93 × 24.00% × 0.77 × 2.32
2018. 10. 28. 48.44% = 0.71 × 0.95 × 28.56% × 0.97 × 2.60

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-25), 10-K (보고 날짜: 2019-10-27), 10-K (보고 날짜: 2018-10-28).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Applied Materials Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2023. 10. 29. 22.31% = 25.86% × 0.86
2022. 10. 30. 24.41% = 25.31% × 0.96
2021. 10. 31. 22.80% = 25.53% × 0.89
2020. 10. 25. 16.19% = 21.04% × 0.77
2019. 10. 27. 14.22% = 18.52% × 0.77
2018. 10. 28. 18.64% = 19.20% × 0.97

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-25), 10-K (보고 날짜: 2019-10-27), 10-K (보고 날짜: 2018-10-28).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 자산회전율 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Applied Materials Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 10. 29. 22.31% = 0.89 × 0.97 × 30.00% × 0.86
2022. 10. 30. 24.41% = 0.86 × 0.97 × 30.35% × 0.96
2021. 10. 31. 22.80% = 0.87 × 0.97 × 30.38% × 0.89
2020. 10. 25. 16.19% = 0.87 × 0.95 × 25.61% × 0.77
2019. 10. 27. 14.22% = 0.83 × 0.93 × 24.00% × 0.77
2018. 10. 28. 18.64% = 0.71 × 0.95 × 28.56% × 0.97

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-25), 10-K (보고 날짜: 2019-10-27), 10-K (보고 날짜: 2018-10-28).

2023년 자산회전율(ROA)이 감소한 주된 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Applied Materials Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 10. 29. 25.86% = 0.89 × 0.97 × 30.00%
2022. 10. 30. 25.31% = 0.86 × 0.97 × 30.35%
2021. 10. 31. 25.53% = 0.87 × 0.97 × 30.38%
2020. 10. 25. 21.04% = 0.87 × 0.95 × 25.61%
2019. 10. 27. 18.52% = 0.83 × 0.93 × 24.00%
2018. 10. 28. 19.20% = 0.71 × 0.95 × 28.56%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-25), 10-K (보고 날짜: 2019-10-27), 10-K (보고 날짜: 2018-10-28).

2023년 대비 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 조세부담비율로 측정한 조세효과의 증가다.