ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

세후 순영업이익(NOPAT)의 추이

2019년부터 2023년까지 세후 순영업이익은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2019년에는 약 340,562천 달러였으며, 2020년에는 다소 감소했다가, 2021년 이후 급격히 상승하였다. 특히 2021년에는 약 1,214,151천 달러로 크게 증가하였으며, 이후 2022년과 2023년에도 각각 약 1,991,931천 달러와 2,073,654천 달러로 지속적인 성장세를 유지하고 있다. 이러한 흐름은 회사의 영업 성과가 전반적으로 개선되고 있음을 시사한다.

투자자본의 변화

투자 자본은 2019년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 양상을 나타내고 있다. 2019년에는 약 6,857,500천 달러였으며, 2020년과 2021년에 약간의 증감 후, 2022년에는 약 9,371,400천 달러, 2023년에는 약 10,925,400천 달러에 이르렀다. 이는 기업이 프로젝트나 설비 투자 등을 지속하며 자본 투자를 확대한 결과로 볼 수 있다. 투자 확대는 기업 성장에 대한 전략적 포석으로 해석될 수 있다.

투자 자본 수익률(ROIC)의 변화

ROIC는 2019년 약 4.97%에서 2020년에는 3.81%로 소폭 하락하였으나, 2021년에 16.06%로 급증하였다. 이후 2022년에는 21.26%로 최고치를 기록하였으며, 2023년에는 약 18.98%로 약간 조정되는 모습을 보였다. 이러한 추세는 2021년 이후 기업의 투자 효율성이 크게 개선되었음을 나타낸다. 특히 2021년과 2022년의 ROIC 상승은 기업이 투자 대비 수익성을 크게 향상시킨 결과로 여겨진다. 그러나 2023년의 다소 감소는 경쟁 환경이나 시장 조건의 변화, 또는 일정 기간 내 투자 수익률 조정 등을 반영할 수 있다.

영업이익률 (OPM)

2019년부터 2021년까지는 영업이익률이 점차 상승하는 경향을 보였으며, 2019년 7.62%에서 2021년 19.27%로 증가하였고, 2022년과 2023년에도 각각 29.41%와 30.82%로 기록되어 강한 수익성 향상을 지속하고 있음을 보여줍니다. 이는 운영 효율성과 수익성 개선을 나타내는 긍정적인 신호입니다.

자본금회전율(TO)

이 비율은 2019년 0.8에서 2020년 0.76으로 다소 감소한 후, 2021년과 2022년에는 각각 0.89로 상승하는 모습이 관찰됩니다. 이후 2023년에는 다시 0.76으로 회귀하였으며, 전체적으로는 큰 변화 없이 다소 변동성을 보이고 있습니다. 이는 자본이 전체 자산 또는 매출에 대해 일정 수준에서 효율적으로 활용되고 있음을 시사합니다.

실효 현금 세율 (CTR)

이 수치는 2019년 80.98%에서 2020년 74.37%로 낮아졌고, 2021년에는 93.47%로 급증하였으며, 2022년과 2023년에는 각각 81.34%와 81.52%로 나타나 상당한 변동성을 보이고 있습니다. 2021년의 갑작스런 상승은 일회성 요인이나 특수 이벤트에 기인할 수 있으며, 전반적으로 세금 부담과 관련된 일관된 패턴을 찾기 어려운 것으로 보입니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

ROIC는 2019년 4.97%에서 2020년 3.81%로 하락 후, 2021년 16.06%로 급증하였으며, 2022년에는 21.26%로 최고치를 기록하였음을 알 수 있습니다. 그러나 2023년에는 다시 18.98%로 감소했으나, 여전히 높은 수준을 유지하는 등 투자자본 대비 수익성은 전반적으로 향상되어 있다고 평가할 수 있습니다. 이는 기업이 투자한 자본에 비해 높은 수익을 창출하는 능력이 강화된 것으로 해석할 수 있습니다.

수익

2019년부터 2023년까지 회사의 수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 약 55억 1,790만 달러에서 출발하여, 2020년에는 소폭 감소하였으나 이후 2021년부터 꾸준히 상승하는 모습을 보여줍니다. 2022년과 2023년에는 각각 약 83억 2,620만 달러와 82억 5,300만 달러로서, 전반적으로 높은 수준을 유지하며 상당한 성장세를 기록하고 있습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익 역시 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 약 4억 2,055만 달러에서 시작하여 2020년에는 하락했지만, 2021년 이후 급격한 상승세를 나타냅니다. 2022년에는 약 24억 4,900만 달러, 2023년에는 약 25억 4,300만 달러로 수익성과 영업 효율성이 크게 향상됨을 보여줍니다. 이러한 성장세는 회사의 영업 활동이 견고하게 진행되고 있음을 시사합니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 지속적으로 상승하는 경향을 보여줍니다. 2019년 7.62%에서 시작하여 2020년에는 약간 하락했으나, 2021년 이후 급격히 상승하여 2022년에는 29.41%, 2023년에는 30.82%를 기록하였습니다. 이러한 상승은 매출원가 및 영업 비용의 효율적 관리를 통해 수익성이 향상되고 있음을 반영합니다. 전반적으로, 높은 영업이익률은 회사의 영업 효율성과 수익성 강화를 보여줍니다.

2019년부터 2023년까지의 재무 데이터를 분석할 때, 전체적으로 볼 때 수익은 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 2019년 약 55억 천 달러에서 2022년에는 약 83억 천 달러로 규모가 크게 확장되었으며, 2023년에도 유사한 수준인 82억 5300만 달러를 기록하여 안정적인 매출 규모를 유지하고 있다고 판단됩니다.

투자 자본 역시 꾸준한 증감을 나타내며, 2019년 68억 5750만 달러에서 2023년에는 약 109억 2540만 달러로 증가하였음을 알 수 있습니다. 이는 자본 투자가 장기적으로 늘어나고 있음을 시사하며, 기업의 성장 또는 확장 전략이 실행되고 있음을 반영할 수 있습니다.

자본금 회전율은 상대적으로 낮은 변동성을 보여줍니다. 2019년 0.8에서 2020년 0.76로 다소 감소하였으나, 이후 2021년과 2022년에는 각각 0.89로 상승하는 등 회전율이 높아지는 추세를 보였습니다. 2023년에는 다시 0.76으로 소폭 하락하였으나, 전반적으로 외형적 성장을 고려할 때 자본 활용이 효율적으로 유지되고 있을 가능성이 있습니다.

현금 영업세의 변화

2019년부터 2021년까지는 비교적 안정적인 수준을 유지하였으며, 2019년 79,994천 달러에서 2021년 84,769천 달러로 소폭 증가하였으나, 2022년에는 급증하여 457,073천 달러로 크게 늘었고, 2023년에도 약간 증가하여 470,018천 달러를 기록하였다. 이러한 현금 영업세의 변화는 회사의 영업 현금 창출 능력에 있어 중요한 성장세를 보이고 있음을 의미한다.

세전 순영업이익 (NOPBT)의 추이

2019년 420,556천 달러에서 2020년에는 하락했으나, 이후 2021년에는 대폭 증가하여 1,298,921천 달러를 기록한다. 2022년과 2023년에는 각각 2,449,003천 달러와 2,543,672천 달러로 높은 수준을 유지하며 지속적으로 성장세를 보여주고 있다. 이 추세는 영업수익성과 이익 창출 능력이 꾸준히 개선되고 있음을 시사한다.

실효 현금 세율(CTR)의 변화

2019년 19.02%에서 2020년에는 25.63%로 상승하며 세액 부담이 증가했음을 보여주었다. 이후 2021년에는 6.53%로 크게 감소하였고, 이후 2022년과 2023년에는 각각 18.66%와 18.48% 수준을 유지하며 일부 변동성을 보였다. 이 지표의 변화는 세무 전략이나 세금 정책의 변화, 또는 과세 기준의 조정에 따른 영향을 반영할 가능성이 있다.