현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

ON Semiconductor Corp., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
순수입	2,185,600)	1,903,800)	1,011,200)	236,400)	213,900)
감가상각 및 상각	609,500)	551,800)	596,700)	625,100)	593,100)
(이익) 고정자산의 매각 또는 처분에 따른 손실	11,600)	(32,600)	—)	—)	—)
사업 매각에 따른 (이익) 손실	700)	(67,000)	(10,200)	—)	—)
부채 재융자 및 선불 손실	13,300)	7,100)	29,000)	—)	6,200)
부채 할인 및 발행 비용의 상각	11,300)	11,000)	10,700)	12,100)	13,000)
주식 기반 보상	121,100)	100,800)	101,300)	67,700)	79,400)
전환사채에 대한 비현금 이자	—)	—)	24,700)	38,200)	37,800)
비현금성 자산 손상 비용	19,500)	18,600)	10,800)	18,800)	5,000)
영업권 및 무형자산 손상차손	—)	386,800)	—)	—)	—)
이연법인세 잔액의 변동	(127,700)	3,100)	62,400)	(122,600)	11,200)
다른	(4,700)	100)	4,300)	7,300)	1,800)
미수금	(112,800)	(47,800)	(136,300)	31,400)	4,700)
재고	(495,200)	(235,200)	(122,800)	(26,300)	34,600)
기타 자산	700)	(110,500)	(22,900)	(60,000)	(34,600)
미지급금	(91,700)	38,200)	70,700)	34,200)	(79,900)
발생 비용 및 기타 유동 부채	(178,600)	96,500)	123,900)	(18,500)	(201,700)
다른 장기 부채	14,900)	8,400)	28,500)	40,500)	10,200)
자산 및 부채의 변동(인수 및 매각 제외)	(862,700)	(250,400)	(58,900)	1,300)	(266,700)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	(208,100)	729,300)	770,800)	647,900)	480,800)
영업활동으로 인한 순현금 제공	1,977,500)	2,633,100)	1,782,000)	884,300)	694,700)
부동산, 공장 및 장비 구매	(1,575,600)	(1,005,000)	(444,600)	(383,600)	(534,600)
부동산, 공장 및 장비 판매 수익금	4,000)	59,100)	14,000)	6,300)	1,900)
부동산, 공장 및 장비 구매에 사용되는 예치금(만듦)	36,500)	(31,000)	(47,400)	2,200)	4,600)
사업 취득 관련 지급, 취득한 현금 순	(236,300)	(2,400)	(399,400)	(4,500)	(888,000)
사업 매각, 이체된 현금 순 및 에스크로 수익금	—)	263,100)	7,000)	—)	5,200)
매도가능증권 매입	—)	(18,000)	(48,900)	—)	—)
판매 가능한 유가 증권의 판매 또는 만기로 인한 수익금	33,500)	28,800)	4,200)	—)	—)
이전 취득로부터의 매입 대금의 정산	—)	—)	—)	26,000)	—)
제조설비에 대한 면허 매입 및 보증금	—)	—)	—)	(100,000)	(100,000)
투자 활동에 사용된 순현금	(1,737,900)	(705,400)	(915,100)	(453,600)	(1,510,900)
ESPP에 따른 보통주 발행 수익금	25,800)	22,900)	23,500)	23,600)	26,200)
스톡옵션 행사수익금	—)	—)	—)	—)	1,700)
RSU에 대한 원천징수 납부	(66,800)	(78,100)	(38,900)	(20,000)	(33,500)
보통주 환매	(564,200)	(259,800)	—)	(65,400)	(139,000)
채무 계약에 따른 발행 및 차입	1,845,000)	500,000)	787,300)	1,858,000)	1,404,800)
채권 발행 및 기타 자금 조달 비용의 상환	4,500)	—)	2,700)	—)	—)
채권 발행 및 기타 금융 비용 지불	(12,400)	—)	(3,800)	(2,400)	(24,000)
채무 계약에 따른 차입금 상환	(1,723,400)	(530,000)	(1,270,500)	(2,023,900)	(594,400)
이전 인수와 관련된 에스크로 해제	—)	—)	—)	—)	(10,400)
금융 리스 의무의 지불	(15,300)	(11,500)	—)	—)	(800)
채권 헤지 매입 대금 지급	(414,000)	—)	(160,300)	—)	—)
신주인수권부사채(warrant of warrant) 발행 수익금	242,500)	—)	93,800)	—)	—)
이전 취득과 관련된 지불	(5,800)	(9,200)	(3,200)	(8,900)	(5,200)
비지배주주에 대한 배당	(2,400)	(4,300)	—)	(5,000)	(2,300)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(686,500)	(370,000)	(569,400)	(244,000)	623,100)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금에 미치는 영향	(1,100)	(2,400)	(1,300)	600)	200)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	(448,000)	1,555,300)	296,200)	187,300)	(192,900)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 시작	2,933,000)	1,377,700)	1,081,500)	894,200)	1,087,100)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 종료	2,485,000)	2,933,000)	1,377,700)	1,081,500)	894,200)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

영업수익과 순이익의 추세: 2019년부터 2021년까지 매출과 순이익 모두 증가하는 경향을 보여주다가, 2022년 이후 큰 폭의 상승을 보였습니다. 특히, 순수입은 2019년 213.9백만 달러에서 2021년 1,011.2백만 달러로 대폭 늘었으며, 2022년과 2023년에도 각각 1,903.8백만 달러와 2,185.6백만 달러로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 기업이 제품 또는 서비스 판매에서 상당한 성장을 기록했음을 시사합니다.
영업비용과 손상 비용: 감가상각 및 상각비는 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2023년에는 약 609.5백만 달러에 달했습니다. 비현금성 자산 손상 비용은 전체 기간 동안 서서히 증가하는 양상을 보였고, 일부 해에는 19.5백만 달러 수준에 이르렀습니다. 특히, 2022년에 발생한 영업권 및 무형자산 손상차손이 386.8백만 달러로 매우 큰 규모임을 고려할 때, 이는 일부 자산의 가치 조정이 이루어졌음을 보여줍니다.
재무 구조와 부채 상태: 단기 부채와 유동 부채는 변동이 심하며, 미수금과 재고 항목은 특정 기간에 급격히 증감하는 경향을 보입니다. 특히, 재고는 2022년말과 2023년말에 각각 약 235억 달러와 495억 달러로 상당히 높아졌으며 이에 따른 자산 유동성에 영향을 미쳤습니다. 부채 관련 항목들은 2020년과 2021년에 급증하는 모습도 나타나지만, 2022년과 2023년에 차입금이 크게 감축되거나 증가하는 등 변동이 크고, 이는 자금 조달 및 상환 전략에 따라 달라진 것으로 해석됩니다.
현금흐름과 자본 활동: 영업활동으로 발생하는 현금은 전 기간에 걸쳐 매우 높게 유지되었으며, 2022년과 2023년에 각각 2억 6천 331만 달러와 1억 9천 775만 달러를 기록하여 지속적인 수익 창출이 이루어지고 있음을 보여줍니다. 자본적 지출의 경우, 부동산, 설비 구매가 급증하는 추세이며, 2022년 이후 특히 크게 확대된 모습이 관찰됩니다. 기업은 자산 매각 및 유가 증권 거래를 통해 일부 현금을 확보하려는 노력을 병행하고 있습니다.
금융활동과 자금조달: 채무 계약에 따른 차입금은 여러 기간 동안 대규모로 변동하였으며, 특히 2020년과 2021년에는 차입금이 급증하는 모습이 확연히 드러납니다. 이에 따라 금융 비용도 함께 증가하였고, 차입금 상환 역시 일정 수준 진행되고 있습니다. 또한, 재무활동을 통한 순현금 흐름은 2020년과 2021년에 각각 매우 부정적이었으나, 2022년에는 다시 일부 회복되는 양상을 보였으며, 2023년에는 다시 큰 폭으로 감소하는 모습을 보여줍니다. 이는 기업의 자금 조달 및 상환 전략에 따른 결과로 해석됩니다.
환율 변동 영향: 환율 변동이 현금 및 현금성 자산에 미치는 영향은 자료상에서 일부 간접적으로 나타나며, 2020년 이후 부정적 영향을 끼친 것으로 보입니다. 특히, 2022년과 2023년에 환율 변동으로 인한 마이너스 영향이 표기되어 있으며, 이는 글로벌 운영 환경에서의 환율 변동 가능성을 고려할 필요성을 시사합니다.
전체적인 분석에 대한 요약: 전반적으로, 해당 기간 동안 매출 및 순이익이 지속적으로 성장하는 추세를 보여주었으며, 영업이익과 현금창출 능력 역시 강력하게 유지되었습니다. 다만, 대규모 자산 손상 비용과 재고 증가, 차입금의 변동성 등은 기업의 재무 구조상 일부 도전 과제와 리스크를 내포하고 있음을 시사합니다. 자산 매각과 유가 증권 등을 통한 현금 확보 노력에도 불구하고, 부채상환 및 자본지출 확대 등은 회사의 재무전략에 중요한 영향을 미치는 요소입니다. 앞으로는 환율 변동 및 재고관리, 자산 손상 등에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

현금 흐름표