Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

최근 몇 년간 세후 순영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 19493백만 달러를 기록했지만, 2022년에는 3672백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 손실이 발생하여 -1469백만 달러를 기록했으며, 2024년에는 손실이 더욱 확대되어 -13095백만 달러에 달했습니다. 2025년에는 577백만 달러로 소폭의 이익을 기록하며 손실 추세가 완화되는 모습을 보였습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 88498백만 달러에서 2022년 88671백만 달러로 소폭 증가했으며, 2023년에는 92095백만 달러, 2024년에는 92296백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 116604백만 달러로 상당한 증가폭을 보였습니다.

투자 자본 수익률(ROIC)은 세후 순영업이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2021년에는 22.03%로 높은 수익률을 보였으나, 2022년에는 4.14%로 급감했습니다. 2023년에는 -1.6%로 마이너스를 기록했으며, 2024년에는 -14.19%로 더욱 악화되었습니다. 2025년에는 0.49%로 소폭 반등했지만, 여전히 낮은 수준입니다.

주요 관찰 사항

세후 순영업이익의 급격한 감소와 투자 자본의 지속적인 증가로 인해 ROIC가 크게 하락했습니다. 2025년에는 세후 순영업이익이 소폭 개선되면서 ROIC도 소폭 상승했지만, 전반적인 수익성은 여전히 낮은 수준입니다.

투자 자본의 증가는 사업 확장을 위한 투자 또는 자본 구조의 변화를 반영할 수 있습니다. 그러나 세후 순영업이익의 부진은 수익성 악화 또는 비용 증가를 시사합니다. ROIC의 하락은 투자 효율성이 감소하고 있음을 나타냅니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 수익성 지표에서 뚜렷한 변동성이 관찰됩니다. 영업이익률은 2021년 28.05%에서 2023년 -0.86%까지 감소한 후, 2024년에는 -21.05%로 더욱 악화되었습니다. 2025년에는 소폭 상승하여 3.41%를 기록했지만, 여전히 2021년 수준에는 미치지 못합니다.

자본금회전율은 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 0.89에서 2025년 0.45로 하락했으며, 이는 자본을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

실효 현금 세율은 상당한 변동성을 나타냅니다. 2021년 87.93%에서 2022년 42.87%로 급감한 후, 2023년과 2024년에는 100%를 기록했습니다. 2025년에는 다시 32.04%로 감소했습니다. 이러한 변동성은 세금 정책 변화 또는 회사의 세금 전략 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

투자 자본 수익률은 전반적으로 하락하는 추세입니다. 2021년 22.03%에서 2024년 -14.19%까지 감소했으며, 2025년에는 소폭 상승하여 0.49%를 기록했지만, 여전히 낮은 수준입니다. 이는 투자 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 저하되고 있음을 나타냅니다.

영업이익률 (OPM)

2021년 이후 지속적인 감소 추세를 보이며, 2024년에는 마이너스 값을 기록했습니다. 2025년에 소폭 반등했지만, 초기 수준에는 미치지 못합니다.

자본금회전율(TO)

2021년부터 2025년까지 꾸준히 감소하여 자본 활용 효율성이 저하되고 있음을 시사합니다.

실효 현금 세율(CTR)

변동성이 매우 크며, 2022년과 2023-2024년에 뚜렷한 차이를 보입니다. 이는 세금 관련 요인의 영향을 받은 것으로 판단됩니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

전반적으로 하락하는 추세이며, 2024년에는 마이너스 값을 기록했습니다. 2025년에 소폭 개선되었지만, 여전히 낮은 수준입니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 세전 순영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 22168백만 달러를 기록했으나, 2022년에는 8566백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 -464백만 달러로 적자를 기록했으며, 2024년에는 -11178백만 달러로 적자폭이 확대되었습니다. 2025년에는 1800백만 달러로 흑자 전환을 예상하고 있습니다.

순수익은 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 2021년에는 79024백만 달러를 기록했으나, 2022년에는 63054백만 달러, 2023년에는 54228백만 달러, 2024년에는 53101백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 2025년에는 52853백만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 세전 순영업이익의 추세와 유사한 패턴을 보입니다. 2021년에는 28.05%를 기록했으나, 2022년에는 13.58%로 감소했습니다. 2023년에는 -0.86%로 적자를 기록했으며, 2024년에는 -21.05%로 적자폭이 크게 확대되었습니다. 2025년에는 3.41%로 흑자 전환될 것으로 예상됩니다. 이러한 변화는 수익성 측면에서 상당한 어려움을 겪었음을 시사합니다.

전반적으로, 데이터는 수익성과 수익성이 모두 감소하는 추세를 나타냅니다. 특히 영업이익률의 급격한 감소는 수익성 악화를 명확하게 보여줍니다. 2025년에는 영업이익률이 흑자로 전환될 것으로 예상되지만, 이전 수준으로 회복될지는 불확실합니다.

최근 몇 년간 순수익은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년에는 79024백만 달러를 기록했지만, 2022년에는 63054백만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소세는 2023년에도 이어져 54228백만 달러를 기록했으며, 2024년에는 53101백만 달러, 2025년에는 52853백만 달러로 소폭 감소했습니다.

투자 자본은 2021년 88498백만 달러에서 2022년 88671백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 92095백만 달러로 증가폭이 확대되었고, 2024년에는 92296백만 달러로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 116604백만 달러로 상당한 증가를 보였습니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 지속적으로 감소하는 추세를 나타냅니다. 2021년 0.89에서 2022년 0.71로 감소했으며, 2023년에는 0.59, 2024년에는 0.58, 2025년에는 0.45로 더욱 감소했습니다. 이는 투자 자본 증가에 비해 순수익 증가율이 낮아졌음을 시사합니다.

투자 자본은 증가하는 반면 순수익은 감소하는 추세이며, 자본금회전율의 지속적인 감소는 수익 창출 효율성이 저하되고 있음을 나타냅니다. 투자 자본의 증가는 사업 확장이나 새로운 투자 활동을 반영할 수 있지만, 순수익 감소와 함께 고려할 때 투자 효율성에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 현금 영업세와 세전 순영업이익(NOPBT) 모두 상당한 변동성을 보였습니다.

현금 영업세

2021년 26억 7,500만 달러에서 2022년 48억 9,300만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년에는 10억 500만 달러로 감소한 후 2024년 19억 1,600만 달러로 소폭 반등했습니다. 2025년에는 12억 2,300만 달러로 다시 감소하는 추세를 보였습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

2021년 221억 6,800만 달러에서 2022년 85억 6,600만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -4억 6,400만 달러로 적자를 기록했으며, 2024년에는 -111억 7,800만 달러로 적자폭이 확대되었습니다. 2025년에는 18억 달러로 흑자 전환되었으나, 이전 수준에는 미치지 못했습니다.

실효 현금 세율(CTR)

2021년 12.07%에서 2022년 57.13%로 크게 상승했습니다. 2023년과 2024년 데이터는 누락되었으며, 2025년에는 67.96%로 더욱 높아졌습니다. CTR의 증가는 세전 순영업이익의 변동과 함께 고려해야 할 사항입니다.

전반적으로, 현금 영업세는 변동성을 보이며 감소 추세를 나타내고 있습니다. 세전 순영업이익은 2023년과 2024년에 상당한 적자를 기록했으나 2025년에는 흑자로 전환되었습니다. 실효 현금 세율은 2021년부터 2025년까지 지속적으로 증가했습니다. 이러한 추세는 수익성 및 세금 전략에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.