Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 27일 4798백만 달러에서 2022년 9월 25일 13145백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년 9월 24일에는 5865백만 달러로 감소한 후 2024년 9월 29일 8262백만 달러, 2025년 9월 28일 9896백만 달러로 다시 증가했습니다.

투자 자본은 2020년 9월 27일 17459백만 달러에서 2022년 9월 25일 29132백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 9월 24일에는 31383백만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년 9월 29일에는 30887백만 달러로 감소했습니다. 2025년 9월 28일에는 31317백만 달러로 소폭 증가했습니다.

투자 자본 수익률(ROIC)은 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 27일 27.48%에서 2021년 9월 26일 42.56%로 크게 증가했으며, 2022년 9월 25일에는 45.12%로 소폭 증가했습니다. 2023년 9월 24일에는 18.69%로 크게 감소한 후 2024년 9월 29일 26.75%로 회복되었고, 2025년 9월 28일에는 31.6%로 다시 증가했습니다.

주요 관찰 사항

세후 순영업이익은 전반적으로 증가 추세이지만, 2023년에 일시적인 감소를 경험했습니다. 투자 자본은 꾸준히 증가했지만, 2024년에 소폭 감소했습니다. ROIC는 변동성이 크며, 세후 순영업이익과 투자 자본의 변화에 따라 영향을 받는 것으로 보입니다.

ROIC의 감소는 투자 자본 증가에 비해 세후 순영업이익이 충분히 증가하지 못했음을 시사할 수 있습니다. 그러나 2024년과 2025년의 ROIC 회복은 수익성 개선을 나타낼 수 있습니다. 전반적으로, 데이터는 수익성과 자본 효율성 측면에서 복잡한 추세를 보여줍니다.

최근 몇 년간 영업이익률은 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 27일 24.17%에서 시작하여 2022년 9월 25일에는 35.06%로 최고조에 달했습니다. 이후 2023년 9월 24일에는 21.48%로 감소했지만, 2024년 9월 29일에는 26.67%로 다시 상승했으며, 2025년 9월 28일에는 28.26%로 소폭 증가했습니다.

자본금회전율은 2020년 9월 27일 1.33에서 2021년 9월 26일 1.66으로 증가했습니다. 이후 2022년 9월 25일에는 1.5로 감소했고, 2023년 9월 24일에는 1.14로 더욱 감소했습니다. 2024년 9월 29일에는 1.26으로 소폭 반등했으며, 2025년 9월 28일에는 1.42로 증가했습니다.

실효 현금 세율은 2020년 9월 27일 85.81%에서 2022년 9월 25일 85.73%로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 9월 24일에는 76.49%로 크게 감소했지만, 2024년 9월 29일에는 79.53%로 상승했고, 2025년 9월 28일에는 78.99%로 소폭 감소했습니다.

투자 자본 수익률은 2020년 9월 27일 27.48%에서 2022년 9월 25일 45.12%로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 9월 24일에는 18.69%로 크게 감소했지만, 2024년 9월 29일에는 26.75%로 회복되었고, 2025년 9월 28일에는 31.6%로 추가 상승했습니다.

영업이익률 (OPM)

전반적으로 상승 추세를 보이지만, 2023년에 일시적인 감소가 있었습니다.

자본금회전율(TO)

2023년에 감소했지만, 이후 회복세를 보이고 있습니다.

실효 현금 세율(CTR)

비교적 높은 수준을 유지하고 있으며, 2023년에 감소 후 다시 상승했습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

2023년에 큰 폭으로 감소했지만, 이후 회복세를 보이며 꾸준히 증가하고 있습니다.

최근 몇 년간 세전 순영업이익(NOPBT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 55억 9천만 달러에서 2022년 153억 3천만 달러로 크게 증가했지만, 2023년에는 76억 6천만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 103억 8천만 달러로 다시 증가했으며, 2025년에는 125억 2천만 달러로 추가적인 성장이 예상됩니다.

조정된 매출은 2020년 231억 3천만 달러에서 2022년 437억 3천만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 356억 9천만 달러로 감소했지만, 2024년에는 389억 5천만 달러로 회복되었고, 2025년에는 443억 2천만 달러로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2020년 24.17%에서 2022년 35.06%로 꾸준히 상승했습니다. 2023년에는 21.48%로 감소했지만, 2024년에는 26.67%로 다시 상승했으며, 2025년에는 28.26%로 추가적인 개선이 예상됩니다. 이는 매출 증가와 함께 수익성 또한 개선되고 있음을 시사합니다.

전반적으로, 매출과 세전 순영업이익 모두 증가 추세를 보이고 있으며, 영업이익률 또한 개선되는 경향을 나타냅니다. 다만, 2023년에는 매출과 세전 순영업이익이 일시적으로 감소하는 변동성이 관찰되었습니다. 하지만 2024년과 2025년의 예상치는 이러한 감소 추세가 일시적인 것임을 보여줍니다.

최근 몇 년간 조정된 매출은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 27일에 231억 3,500만 달러에서 2021년 9월 26일에 332억 1,300만 달러로 크게 증가했으며, 2022년 9월 25일에는 437억 3,700만 달러로 더욱 증가했습니다. 그러나 2023년 9월 24일에는 356억 9,900만 달러로 감소한 후 2024년 9월 29일에 389억 5,500만 달러로 소폭 반등했습니다. 2025년 9월 28일에는 443억 2,800만 달러로 다시 증가할 것으로 예상됩니다.

투자 자본은 2020년 9월 27일의 174억 5,900만 달러에서 2022년 9월 25일의 291억 3,200만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 9월 24일에는 313억 8,300만 달러로 소폭 증가한 후 2024년 9월 29일에는 308억 8,700만 달러로 감소했습니다. 2025년 9월 28일에는 313억 1,700만 달러로 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2020년 9월 27일의 1.33에서 2021년 9월 26일의 1.66으로 증가했습니다. 2022년 9월 25일에는 1.5로 감소한 후 2023년 9월 24일에는 1.14로 더욱 감소했습니다. 2024년 9월 29일에는 1.26으로 소폭 반등했으며, 2025년 9월 28일에는 1.42로 증가할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 자본금회전율은 변동성이 있으며, 매출 증가율과 투자 자본 증가율 간의 관계에 따라 달라지는 것으로 보입니다.

조정된 매출의 증가 추세는 2023년에 일시적으로 중단되었지만, 이후 회복세를 보이고 있으며, 2025년에는 최고 수준에 도달할 것으로 예상됩니다. 투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보이지만, 2024년에는 감소했습니다. 자본금회전율은 매출과 투자 자본의 변화에 따라 변동하며, 전반적으로 1.14에서 1.66 사이의 범위를 유지하고 있습니다.

현금 영업세

현금 영업세는 2020년 7억 9,300만 달러에서 2021년 14억 8,400만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 21억 8,900만 달러로 더욱 증가했지만, 2023년에는 18억 300만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 다시 21억 2,700만 달러로 증가했으며, 2025년에는 26억 3,200만 달러로 추가적인 증가세를 보였습니다. 전반적으로 2020년부터 2025년까지 현금 영업세는 변동성을 보였지만, 장기적으로는 증가하는 추세를 나타냅니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익은 2020년 55억 9,100만 달러에서 2021년 99억 9,600만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 153억 3,400만 달러로 더욱 증가했지만, 2023년에는 76억 6,700만 달러로 상당한 감소를 보였습니다. 2024년에는 103억 8,900만 달러로 회복되었고, 2025년에는 125억 2,800만 달러로 추가적인 증가세를 나타냈습니다. 세전 순영업이익은 현금 영업세와 유사하게 변동성을 보였지만, 2020년부터 2025년까지 장기적으로는 증가하는 경향을 보입니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2020년 14.19%에서 2021년 14.84%로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 14.27%로 감소한 후, 2023년에는 23.51%로 크게 증가했습니다. 2024년에는 20.47%로 감소했고, 2025년에는 21.01%로 소폭 증가했습니다. 실효 현금 세율은 다른 지표에 비해 상대적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 2023년에 상당한 변동성을 보였습니다. 전반적으로 2020년부터 2025년까지 실효 현금 세율은 14%에서 21% 사이에서 변동했습니다.