듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 제공되는 ON Semiconductor Corp. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
ON Semiconductor Corp., ROE의 분해
| ROE | = | ROA | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 12. 31. | = | × | |||
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × | |||
| 2019. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 자산수익률비율(ROA)
- 2019년부터 2020년까지 소폭 상승하는 추세를 보이다가, 2021년부터 급격한 상승세를 나타내며 10.49%에 도달하였다. 이후 2022년과 2023년에 지속적으로 증가하여 각각 15.88%와 16.52%를 기록하였다. 이로써 전반적인 수익성이 개선되어 자산을 효율적으로 활용하는 능력이 향상된 것으로 평가할 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 2019년 이후 지속적으로 하락하는 경향을 보이고 있다. 2.55에서 시작하여 2023년에는 1.7로 감소하였으며, 이는 부채비율이나 금융 구조의 안정성을 높이기 위한 자본 구조 조정이 이루어지고 있음을 시사한다. 재무레버리지가 낮아질수록 재무적 위험이 감소하는 긍정적 신호로 해석될 수 있다.
- 자기자본비율(ROE)
- 2019년부터 2020년까지는 비교적 안정적이었으나, 2021년 이후 급격한 증가세를 보였다. 22.02%에 달하는 자기자본이익률은 2022년과 2023년에 다소 하락하였지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 기업이 주주자본을 효과적으로 활용하여 수익을 창출하고 있으며, 재무 구조의 개선과 수익성 향상에 성공했음을 의미한다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
ON Semiconductor Corp., ROE의 분해
| ROE | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
- 2019년부터 2023년까지 순이익률은 지속적인 상승세를 보여 왔다. 2019년과 2020년에는 각각 약 3.84%와 4.46%로 안정적인 수준을 유지하였으며, 2021년에 들어서는 급격히 상승하여 14.98%에 도달하였다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 22.85%와 26.46%로 더욱 증가하였으며, 이는 기업의 수익성 향상과 비용 관리의 효율화가 실시된 결과로 해석할 수 있다. 이러한 추세는 기업의 영업이익이 크게 개선되었음을 시사한다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 전체적으로 2019년부터 2023년까지 약간의 변동을 보였지만, 2020년의 0.61에서 2021년 및 2022년에는 0.7로 증가하는 모습을 보여주었다. 그러나 2023년에는 소폭 하락하여 0.62를 기록하였다. 이와 같은 변화는 자산을 활용한 매출 창출 효율성이 일정한 범위 내에서 변동하였음을 나타낸다. 특히 2021년과 2022년에 자산 활용도가 높아졌음을 알 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2019년 2.55에서 점차 감소하는 추세를 보여 왔으며, 2023년에는 1.7로 낮아졌다. 이러한 감소는 기업의 부채 의존도가 줄어들고 있음을 시사하며, 재무 안정성 향상에 기여했을 가능성이 있다. 낮아진 레버리지 비율은 기업의 재무 구조가 더 건전해지고 있음을 암시한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본이익률은 2019년 6.41%에서 점차 상승하여 2021년에는 22.02%를 기록하였다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 30.74%와 28.06%로 높게 유지되고 있으며, 이는 기업이 자기자본을 활용한 수익성에 강점을 보이고 있음을 보여준다. 특히 2021년부터 2022년까지의 급격한 상승은 영업이익과 순이익의 개선에 힘입은 것으로 해석할 수 있다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
ON Semiconductor Corp., ROE의 분해
| ROE | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 세금 부담 비율
- 세금 부담 비율은 2019년과 2020년 사이에 상승하였다가 2021년에는 다소 감소한 후 소폭 안정세를 보이고 있습니다. 2022년과 2023년에는 다시 상승하는 경향을 보여, 세금 부담 수준이 전체적으로 유사한 수준에서 변동하는 모습을 나타냅니다. 이는 세금 정책이나 과세 기준의 변화, 또는 수익 구조의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2019년 이후 지속적으로 증가하는 경향을 보였으며, 2021년 이후에는 0.96과 0.97로 거의 포화 상태에 가까운 수준에 도달하였습니다. 이는 부채 이용이 늘어나거나, 이자 비용이 증가했음을 의미할 수 있으며, 기업의 부채 활용이 과거보다 확대된 것으로 분석됩니다.
- EBIT 마진 비율
- EBIT 마진은 2019년의 7.66%에서 2020년에는 다소 하락하였으나, 2021년부터 급격히 상승하여 2023년에는 31.61%에 달하는 높은 수익성을 기록하고 있습니다. 이러한 상승은 판매 효율성 향상, 원가 절감, 또는 고부가가치 제품 판매 확대에 따른 결과일 수 있으며, 기업의 수익성 향상세도를 의미합니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2019년부터 2021년까지는 안정적인 수준(0.65-0.7)을 유지하다가, 2022년과 2023년에는 다소 감소하여 0.62를 나타내고 있습니다. 이는 자산의 효율적 활용이 다소 떨어졌음을 시사할 수 있으며, 판매에 대한 자산의 활용도 변화 또는 투자 구조의 조정이 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2019년 2.55에서 지속적으로 하락하여 2023년에는 1.7에 이르렀습니다. 이는 부채 비중이 낮아지고 있다는 의미로, 기업이 재무 구조를 개선하거나 지급 능력을 강화하는 방향으로 조정했을 가능성을 시사합니다. 레버리지의 축소는 리스크 절감과 재무 안정성 확보와 관련이 있을 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2019년 6.41%에서 2020년 6.62%로 소폭 상승하였으며, 이후 2021년 22.02%, 2022년 30.74%를 기록하여 상당한 증가세를 보였습니다. 그러나 2023년에는 28.06%로 약간 둔화된 모습입니다. 전체적으로 높은 수익성을 유지하고 있으나, 2022년 이후 일부 조정이 있었음을 유추할 수 있습니다. 이는 수익성 향상과 재무 구조 개선이 동시에 진행되어 높은 ROE를 유지하는 데 기여하였음을 보여줍니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
ON Semiconductor Corp., ROA의 분해
| ROA | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 12. 31. | = | × | |||
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × | |||
| 2019. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년부터 2023년까지 점차적으로 상승하는 추세를 보여주고 있습니다. 2019년 3.84%에서 시작하여 2023년 26.46%에 이르기까지 상당한 증가를 기록하였으며, 이는 회사의 수익성이 지속적으로 개선되고 있음을 시사합니다. 특히 2021년 이후 급격한 상승이 관찰되는데, 이는 수익성 향상 전략이나 비용 관리의 효율화가 반영된 것으로 분석됩니다.
- 자산회전율
- 이 비율은 2019년 0.65에서 2021년 0.7로 상승하며, 자산을 보다 효율적으로 활용하고 있음을 보여줍니다. 그러나 2022년 이후에는 0.7에서 0.62로 소폭 감소하는 경향이 나타나는데, 이는 자산 운용의 효율성 또는 자산구조의 변화에 따른 영향을 반영할 수 있습니다. 전체적으로는 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 큰 변동성은 관찰되지 않습니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2019년 2.51%에서 2023년 16.52%로 지속적인 상승세를 기록하고 있으며, 이는 자산 대비 수익이 크게 향상되고 있음을 의미합니다. 2021년부터 급격한 성장세를 보이고 있으며, 2022년과 2023년의 수치 역시 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 전반적인 재무성과가 강력한 수익 창출 능력으로 전환되고 있음을 나타냅니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
ON Semiconductor Corp., ROA의 분해
| ROA | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2019년부터 2023년까지 세금 부담 비율은 대체로 안정적인 수준을 유지하는 경향을 보이면서 소폭 변동하고 있습니다. 2019년 0.77에서 2020년에는 1.34로 상승하였다가 이후 다시 2021년과 2022년에 각각 0.87과 0.81로 하락하는 등, 세금 관련 부담률이 상대적으로 안정적인 범위 내에서 움직이고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 추세는 기업의 세무 구조와 세율이 변화했거나, 이익에 따른 과세 부담이 일부 변동했음을 시사할 수 있습니다.
- 이자부담 비율
- 이자부담 비율은 2019년 0.65에서 2020년에는 0.51로 낮아졌으나, 이후 2021년 0.9, 2022년 0.96, 2023년 0.97로 지속적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 이는 기업의 채무 및 이자 비용 부담이 점차 늘어나고 있음을 의미하며, 재무 구조에서 차입이 확대되거나 금융 비용이 증가했을 가능성을 시사합니다. 이와 같은 증가 추세는 재무 건전성과 유동성 관리 측면에서 주의를 요하는 신호일 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 2019년 7.66%에서 2020년에는 6.52%로 소폭 감소했으나, 2021년 이후 크게 상승하여 19.09%, 2022년 29.49%, 2023년 31.61%에 이르러 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 영업 활동의 효율성과 수익성이 크게 향상되었다는 것을 의미하며, 제품 또는 서비스의 경쟁력 강화, 비용 절감, 또는 가격 정책의 성공적 운용이 영향을 미쳤을 가능성이 큽니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2019년 0.65에서 2020년 0.61로 다소 감소하였으며, 이후 2021년과 2022년에는 각각 0.7로 회복되었으나 2023년에는 다시 0.62로 하락하는 모습을 보여줍니다. 이는 자산을 활용한 매출 창출 정도가 일정한 범위 내에서 변동하고 있음을 나타내며, 자산 운용의 효율성이 일정 수준 이상 유지됨을 시사합니다. 그러나, 일부 기간에는 활용도가 다소 낮아졌을 가능성도 있습니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2019년 2.51%에서 2020년에는 2.7%로 소폭 상승하였으며, 2021년부터 2023년까지는 지속적으로 상승하여 각각 10.49%, 15.88%, 16.52%에 달합니다. 이러한 추세는 회사의 자산 활용이 점차 효율적이고 수익성을 높이는 방향으로 개선되고 있음을 보여줍니다. 재무성과 측면에서 긍정적인 신호로 간주할 수 있으며, 영업이익률의 상승과 함께 기업 전체의 수익성 강화를 뒷받침하는 것으로 보입니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
ON Semiconductor Corp., 순이익률의 분해
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2019년부터 2023년까지 세금 부담 비율은 비교적 안정된 수준을 보여주고 있으며, 전반적으로 0.77에서 0.86 사이의 범위 내에서 변화하고 있다. 2020년에 일시적으로 1.34로 상승했으나 이후 다시 하락 또는 안정되며, 세금 관련 비용이 일정 수준을 유지하는 것으로 해석될 수 있다. 전반적으로, 세금부담은 일정한 범위 내에서 관리되고 있음을 시사한다.
- 이자부담비율
- 이자부담 비율은 2019년 0.65에서 2020년 0.51로 하락한 후, 2021년부터 2023년까지 계속해서 상승하는 경향을 보여 0.9, 0.96, 0.97로 측정되었다. 이는 수익에서 이자비용이 차지하는 비중이 점차 커지고 있음을 반영하며, 이자 비용 부담이 증가하는 방향으로 해석될 수 있다. 이로 인해 금융 비용의 증가가 재무구조에 영향을 미치고 있을 가능성을 시사한다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 2019년 7.66%에서 2021년부터 가파르게 상승하여 29.49%, 2022년 31.61%로 기록되었다. 이 개선은 영업 효율성 향상 또는 매출 증대와 비용 통제의 성과를 반영하는 것으로 보인다. 특히 2021년 이후 급격한 증가가 두드러지며, 기업의 영업 수익성 강화된 것으로 평가된다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률 역시 상당히 개선되어 2019년 3.84%에서 2021년 이후 꾸준히 상승하며 22.85%, 나아가 2023년에는 26.46%에 달한다. 이는 매출 대비 순이익 비중이 높아지고 있음을 의미하며, 비용 통제 혹은 영업수익성 향상에 힘입은 결과로 보인다. 전체적으로 수익성 지표의 향상이 지속되고 있음을 보여준다.