부채 분석
총 부채(운반 금액)
Ross Stores Inc., 대차 대조표: 부채
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).
최근 몇 년간 장기 부채 구조에서 주목할 만한 변화가 관찰됩니다.
- 장기 부채의 현재 부분
- 2017년과 2018년 사이에 84,973천 달러에서 0으로 감소한 후, 2019년부터 2021년까지 데이터가 제공되지 않았습니다. 2022년에는 64,910천 달러로 다시 보고되었습니다. 이 항목의 변동성은 추가적인 조사가 필요합니다.
- 장기부채, 유동부분 제외
- 2017년 396,493천 달러에서 2018년 311,994천 달러로 감소한 후, 2019년과 2020년에는 312,440천 달러와 312,891천 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2021년에는 2,448,175천 달러로 급증했고, 2022년에는 2,452,325천 달러로 소폭 증가했습니다. 이러한 급증은 장기 부채 전략의 중요한 변화를 시사합니다.
- 총 선순위 어음(운반 금액)
- 이 항목은 장기부채, 유동부분 제외와 유사한 추세를 보입니다. 2017년 396,493천 달러에서 2018년 396,967천 달러로 소폭 증가한 후, 2019년과 2020년에는 312,440천 달러와 312,891천 달러로 감소했습니다. 2021년에는 2,513,085천 달러로 크게 증가했고, 2022년에는 2,452,325천 달러로 감소했습니다. 장기부채, 유동부분 제외와 총 선순위 어음(운반 금액)의 거의 동일한 값은 이 두 항목이 밀접하게 관련되어 있음을 나타냅니다.
전반적으로, 장기 부채는 2021년과 2022년에 상당한 증가를 보였습니다. 이러한 증가는 자금 조달 전략의 변화, 인수 또는 기타 중요한 기업 활동과 관련이 있을 수 있습니다. 장기 부채의 현재 부분의 변동성은 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악해야 합니다.
총부채 (공정가치)
| 2022. 1. 29. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |
| 선순위채권 총계(공정가치) | 2,600,000) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 1.06 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29).
부채에 대한 가중 평균 이자율
부채에 대한 가중 평균 이자율: 3.25%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 3.38% | 248,808) | 8,397) | |
| 4.60% | 695,888) | 32,011) | |
| 0.88% | 494,814) | 4,330) | |
| 4.70% | 239,470) | 11,255) | |
| 4.80% | 132,431) | 6,357) | |
| 1.88% | 494,691) | 9,275) | |
| 5.45% | 146,223) | 7,969) | |
| 총 가치 | 2,452,325) | 79,594) | |
| 3.25% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29).
1 US$ 단위 천
2 가중 평균 이자율 = 100 × 79,594 ÷ 2,452,325 = 3.25%
이자 비용 발생
Ross Stores Inc., 이자 비용 발생
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).
최근 몇 년간 이자 관련 비용의 변동 추세가 관찰됩니다. 특히, 2017년부터 2020년까지 이자 비용은 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다.
- 이자 비용
- 2017년 19,569천 달러에서 2020년 9,740천 달러로 감소했습니다. 그러나 2021년에는 88,064천 달러로 급증했으며, 2022년에는 75,161천 달러로 다소 감소했습니다. 이러한 급증은 2021년 이자 비용에 상당한 영향을 미친 요인이 존재함을 시사합니다.
- 자본화된 이자
- 자본화된 이자는 2017년 26,710천 달러에서 2018년 2,497천 달러로 크게 감소한 후, 2019년 4,367천 달러, 2020년 12,251천 달러로 증가했습니다. 2021년에는 14,476천 달러를 기록하며 소폭 증가했습니다.
- 이자 비용 발생
- 이자 비용 발생은 2017년 19,595천 달러에서 2020년 14,107천 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 100,315천 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 89,637천 달러로 감소했습니다. 이자 비용 발생의 증가는 이자 비용의 급증과 유사한 패턴을 보입니다.
전반적으로, 이자 비용과 이자 비용 발생은 유사한 변동 패턴을 나타냅니다. 2021년의 급격한 증가는 추가적인 분석이 필요한 중요한 변화입니다. 자본화된 이자는 상대적으로 낮은 수준을 유지하며, 이자 비용에 미치는 영향은 제한적입니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).
2022 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 비용
= 2,333,701 ÷ 75,161 = 31.05
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용 발생
= 2,333,701 ÷ 89,637 = 26.04
제시된 데이터는 특정 기간 동안 이자 커버리지 비율의 변화를 보여줍니다. 이자 커버리지 비율은 기업이 이자 비용을 얼마나 쉽게 충당할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 비율이 높을수록 재무적 안정성이 높다고 해석할 수 있습니다.
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)
- 2017년부터 2019년까지 이 비율은 꾸준히 증가하여 92.27에서 126으로 상승했습니다. 이는 이자 지급 능력이 점진적으로 개선되었음을 시사합니다. 그러나 2020년에는 급격하게 감소하여 223.21로 크게 증가했다가 2021년에는 2.21로 급감했습니다. 2022년에는 다시 31.05로 상승했습니다. 이러한 변동성은 이자 비용 또는 수익성에 상당한 변화가 있었음을 나타낼 수 있습니다.
- 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함)
- 이 비율 또한 2017년부터 2019년까지 증가 추세를 보였으며, 92.15에서 109.36으로 상승했습니다. 2020년에는 154.11로 증가했지만, 2021년에는 1.94로 급격히 감소했습니다. 2022년에는 26.04로 다시 상승했습니다. 이 비율의 변동 패턴은 자본화된 이자의 영향을 고려했을 때, 이자 지급 능력에 대한 유사한 추세를 보여줍니다.
두 비율 모두 2021년에 극적으로 감소한 후 2022년에 회복되는 모습을 보입니다. 이러한 급격한 변화의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 재무 정보 및 관련 사업 환경 분석이 필요합니다. 전반적으로, 이자 커버리지 비율의 변동성은 기업의 수익성과 부채 구조에 영향을 미치는 요인에 민감하게 반응함을 보여줍니다.