현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Ross Stores Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2022. 1. 29.	2021. 1. 30.	2020. 2. 1.	2019. 2. 2.	2018. 2. 3.	2017. 1. 28.
순이익	1,722,589)	85,382)	1,660,928)	1,587,457)	1,362,753)	1,117,654)
감가상각 및 상각	360,664)	364,245)	350,892)	330,357)	313,163)	302,515)
채무의 조기 소멸에 대한 손실	—)	239,953)	—)	—)	—)	—)
주식 기반 보상	134,217)	101,568)	95,438)	95,585)	87,417)	74,554)
자산 매각에 따른 이익	—)	—)	—)	—)	(6,328)	—)
이연 소득세	15,775)	(27,812)	32,009)	31,777)	(34,903)	(8,703)
상품 재고	(753,291)	323,357)	(81,897)	(108,707)	(128,849)	(93,782)
다른 유동자산	1,420)	(39,406)	(10,315)	(30,789)	(31,796)	(928)
미지급금	135,311)	938,837)	114,153)	110,483)	41,322)	83,085)
다른 유동 부채	198,595)	171,444)	30,513)	37,080)	49,068)	76,676)
소득세	(44,579)	39,806)	(35,239)	3,706)	—)	—)
운용리스 자산 및 부채, 순	7,647)	13,669)	15,631)	—)	—)	—)
다른 장기, 순	(39,499)	34,890)	(567)	9,728)	29,431)	7,780)
자산과 부채의 변화	(494,396)	1,482,597)	32,279)	21,501)	(40,824)	72,831)
영업활동으로 인한 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	16,260)	2,160,551)	510,618)	479,220)	318,525)	441,197)
영업활동으로 인한 순현금 제공	1,738,849)	2,245,933)	2,171,546)	2,066,677)	1,681,278)	1,558,851)
재산 및 장비에 대한 추가 사항	(557,840)	(405,433)	(555,483)	(413,898)	(371,423)	(297,880)
재산 및 장비 판매 수익금	—)	—)	—)	—)	15,981)	—)
제한된 현금 및 투자의 감소	—)	—)	—)	—)	2,310)	3,388)
투자 수익금	—)	—)	517)	3,489)	40)	1,729)
투자 활동에 사용된 순현금	(557,840)	(405,433)	(554,966)	(410,409)	(353,092)	(292,763)
주식계획과 관련된 보통주 발행	25,069)	23,534)	22,209)	20,112)	18,468)	18,539)
자사주 매입	(57,345)	(45,222)	(60,665)	(54,384)	(45,433)	(43,321)
보통주 환매	(649,997)	(132,467)	(1,275,000)	(1,075,000)	(875,000)	(700,000)
배당금 지급	(405,123)	(101,404)	(369,793)	(337,189)	(247,526)	(214,640)
단기 채권 발행으로 인한 순 수익금	—)	805,601)	—)	—)	—)	—)
단기 부채 상환	—)	(805,601)	—)	—)	—)	—)
장기 채권 발행으로 인한 순 수익금	—)	2,965,115)	—)	—)	—)	—)
장기 부채 상환	(65,000)	(775,009)	—)	(85,000)	—)	—)
채무 소멸 및 채무 발행 비용의 지불	—)	(232,688)	—)	—)	—)	—)
주식 기반 보상으로 인한 초과 세제 혜택	—)	—)	—)	—)	—)	23,331)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(1,152,396)	1,701,859)	(1,683,249)	(1,531,461)	(1,149,491)	(916,091)
현금, 현금성자산, 제한현금및현금성자산의 순증가(감소)	28,613)	3,542,359)	(66,669)	124,807)	178,695)	349,997)
현금 및 현금성자산, 제한된 현금성 및 현금성자산, 연초	4,953,769)	1,411,410)	1,478,079)	1,353,272)	1,111,599)	761,602)
현금 및 현금성자산, 제한된 현금성 및 현금성자산, 연말	4,982,382)	4,953,769)	1,411,410)	1,478,079)	1,290,294)	1,111,599)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).

순이익: 2017년부터 2020년까지는 지속적인 증가 추세를 보였으며, 2021년에는 감퇴 후 2022년에 다시 크게 증가하는 모습을 나타내고 있다. 특히 2022년에는 약 1,722,589천 달러로, 이전 기간과 비교했을 때 최고치를 기록하였다. 2021년에는 급격한 감소가 관찰되었는데, 이는 비상경영 환경 또는 특별 비용 발생의 영향일 가능성을 시사한다.
감가상각 및 상각: 이 비용은 2017년부터 2022년까지 꾸준하게 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 자산의 감가상각이 확대되고 있음을 의미한다. 금액은 약 302,515 천 달러에서 360,664 천 달러로 상승하였다.
상품 재고: 2017년부터 2021년까지는 대체로 감소하는 흐름을 보였으며, 2022년에는 급증을 경험하였다. 2022년 재고는 약 753,291천 달러로, 이전 년도보다 크게 증가하였고, 이는 재고자산 확대 또는 판매 전략 변경을 반영할 수 있다. 2021년의 경우, 재고감소는 상품 판매 촉진 또는 재고 관리 효율성을 보여주는 지표일 수 있다.
단기 유동자산: 2017년에서 2021년까지는 전반적으로 감소하는 경향을 나타내다가 2022년에 소폭 회복하는 모습이다. 이는 유동자산을 효율적으로 운용하거나 유동성 확보를 위해 일부 자산을 유동화한 것일 수 있다.
미지급금 및 유동 부채: 미지급금은 2017년부터 지속적으로 증가하는 추세를 보이며 2022년에는 약 135,311천 달러에 달하였다. 유동 부채 역시 2017년 이후 증가세를 유지하다가 2022년에 정점을 찍었다. 이는 일시적 또는 장기적인 부채 확대와 관련이 있으며, 지급 기반 확장을 시사한다.
장기 부채 및 금융활동: 2020년에는 장기 채권 발행과 같은 금융활동으로 상당한 유입이 있었으며, 2021년 이후 일부 부채 상환이 진행되는 모습도 관찰된다. 특히, 2022년에는 대규모 장기 채권 발행과 함께 채무 상환 비용이 발생하여 금융 구조에 변화가 나타나고 있다.
현금흐름: 2021년까지는 영업활동에서 창출된 순현금이 크게 증가하는 양상을 보였으며, 순현금 또는 현금성 자산은 지속적으로 증가하였다. 그러나 2022년에는 재무활동에서의 현금 유출이 크며, 특히 재무활동으로 제공된 순현금은 2022년 대비 크게 감소하거나 적자를 기록하였다. 이러한 현상은 부채 상환, 배당금 지급, 자사주 매입 등 재무 전략 변화와 연관이 있을 수 있다.
주식계획 및 배당금: 자사주 매입은 지속적으로 확대되고 있으며, 배당금도 꾸준히 증가하고 있다. 이는 주주환원 정책의 일환으로서 투자자 신뢰 유지와 시장 안정화를 위한 전략적 선택임을 시사한다.
단기 및 장기 부채 상환과 신규 발행: 단기 부채는 2022년 이후 상환(부채 축소)된 반면, 장기 채권 발행은 2021년에 상당히 활발히 이루어진 것으로 보여, 재무구조 최적화와 장기 금융 안정성을 확보하려는 움직임이 두드러진다.
총체적 관찰: 이 기간 동안 재무 구조는 일정 부분 부채를 확대하는 대신, 영업활동을 통한 현금 창출과 장기적 재무 전략을 통해 재무 안정성을 유지하려 노력하는 모습이다. 일부 변동성은 있으나, 기업의 유동성과 재무 건전성 유지를 위한 전반적인 노력은 지속되고 있다.

Ross Stores Inc. (NASDAQ:ROST)

현금 흐름표