Ross Stores Inc. (NASDAQ:ROST)

최근 몇 년간 세후 순영업이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년 120만 3,081천 달러에서 2019년 171만 6,686천 달러로 증가했습니다. 2020년에는 소폭 증가하여 176만 6,422천 달러를 기록했지만, 2021년에는 20만 9,948천 달러로 크게 감소했습니다. 2022년에는 다시 증가하여 187만 7,216천 달러를 기록했습니다.

자본 비용은 2017년 14.28%에서 2019년 14.51%까지 소폭 증가한 후, 2020년 14.39%로 감소했습니다. 2021년에는 14.1%로 더욱 감소했으며, 2022년에는 13.77%로 가장 낮은 수준을 보였습니다. 전반적으로 자본 비용은 하락하는 추세를 나타냅니다.

투자 자본은 2017년 602만 2,627천 달러에서 2019년 688만 4,089천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2020년에는 680만 7,292천 달러로 소폭 감소했지만, 2021년에는 876만 9,230천 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 924만 5,498천 달러로 소폭 증가했습니다.

경제적 이익은 2017년 34만 3,158천 달러에서 2019년 71만 7,554천 달러로 증가했습니다. 2020년에는 78만 6,805천 달러로 소폭 증가했지만, 2021년에는 -102만 6,514천 달러로 크게 감소하여 손실을 기록했습니다. 2022년에는 60만 3,878천 달러로 회복되었습니다. 경제적 이익은 변동성이 큰 모습을 보입니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2017년부터 2019년까지 증가 추세를 보이다가 2021년에 급감하고 2022년에 다시 증가했습니다.

자본 비용

2017년부터 2022년까지 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

투자 자본

2017년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 특히 2021년에 큰 폭으로 증가했습니다.

경제적 이익

2017년부터 2020년까지 증가 추세를 보이다가 2021년에 큰 폭으로 감소하여 손실을 기록하고, 2022년에 다시 회복되었습니다.

수익성 지표의 변화와 추세

2017년부터 2021년까지 회사의 순이익이 전반적으로 증가하는 경향을 보였으며, 2019년까지 연평균 성장률이 안정적이었던 것으로 나타난다. 특히, 2018년과 2019년 사이에 순이익이 꾸준히 증가하면서 수익성이 향상된 것으로 해석할 수 있다. 2020년에는 몇몇 요인으로 인해 순이익이 일시적으로 정체 또는 소폭 감소했지만, 2021년에는 다시 증가 추세를 보여주었다. 2022년에는 순이익이 급증하여 기록적인 수준을 달성했으며, 이는 회사의 수익성 개선 혹은 일회성 요인에 따른 것일 가능성이 있다.

영업이익(세후 순영업이익, NOPAT)의 추이 및 안정성

세후 순영업이익도 순이익과 유사한 추세를 나타내며, 전반적으로 2017년부터 2019년까지 안정적 증가를 기록하였다. 2020년에는 소폭의 감소를 나타내지만, 이후 다시 회복하여 2021년과 2022년에는 사상 최대치를 경신하였다. 특히 2022년의 NOPAT는 과거 대비 높은 수준을 유지하며, 영업활동에서의 수익성 개선이 지속되고 있음을 시사한다. 이와 같은 흐름은 회사의 영업 효율성과 관리 성과가 지속적으로 강화되고 있음을 보여준다.

소득세 충당금

2017년부터 2021년까지 소득세 충당금은 전반적으로 변동이 있으나, 대체로 안정된 수준을 유지하는 경향이 관찰된다. 특히 2019년에는 약 463,419천 달러로 다소 낮아졌으며, 이후 2020년과 2022년에는 큰 폭으로 증가하여 2022년에는 535,951천 달러에 이르고 있다. 이는 소득세 관련 예상치 또는 적립액이 회사의 세무 전략 또는 수익 구조 변화에 따라 조정되었음을 시사한다.

현금 영업세

이 항목은 2017년부터 2022년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보여준다. 2017년과 2018년에는 약 727,890천 달러와 761,188천 달러로 비슷한 수준을 유지했으며, 이후 2019년에는 다소 감소하여 457,547천 달러로 하락하였다. 그러나 2020년부터 다시 상승세로 돌아서 2021년에는 약 89,232천 달러로 낮아졌으며, 2022년에는 557,086천 달러를 기록하며 급증하였다. 이 변화는 회사의 영업활동과 관련된 세금 지급액이 구조적 또는 일시적 요인에 의해 영향을 받았을 가능성을 시사한다.

총 부채 및 임대:

연도별로 총 부채 및 임대의 추이를 살펴보면, 2017년부터 2019년까지는 점차 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 특히 2019년에는 약 36,26억 달러로 최고치를 기록했으나, 이후 2020년에는 소폭 감소하였음에도 불구하고(약 34.88억 달러), 2021년과 2022년에는 다시 큰 폭으로 증가하여 각각 약 57.33억 달러와 56.22억 달러에 달하였습니다. 이러한 증가는 금융부채 또는 임대 부채의 증대와 관련이 있을 수 있으며, 시장 환경이나 기업의 자본 투자 전략 변화 등을 반영할 수 있습니다.

주주의 자본:

주주의 자본은 전반적으로 상승하는 추세를 유지하고 있습니다. 2017년 약 27.48억 달러에서 2018년, 2019년, 2020년을 거치면서 점진적으로 증가하여 2020년 약 33.59억 달러를 기록했으며, 2021년에는 약 32.91억 달러로 소폭 하락하는 모습을 보였으나, 2022년에는 다시 약 40.60억 달러로 큰 폭의 증가를 보였습니다. 이는 기업의 자기자본이 꾸준히 확대되고 있음을 나타내고 있으며, 재무 건전성 및 주주가치 창출이 긍정적으로 이루어지고 있음을 시사할 수 있습니다.

투자 자본:

투자 자본은 2017년부터 2022년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년 이후 큰 폭의 성장을 나타내고 있습니다. 2017년 약 60억 달러에서 2022년에는 약 92.45억 달러에 이르러 전체적으로 약 1.5배 이상 성장하였습니다. 이는 기업이 신규사업 투자, 시설 확장, 또는 기타 자산 증대에 적극적으로 나서고 있음을 의미하며, 장기적 성장 전략에 기반한 자본 투입이 계속되고 있음을 보여줍니다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년부터 2019년까지 꾸준히 증가하여 2019년에 최고치를 기록했습니다. 그러나 2020년에는 급격한 감소세를 보였고, 2021년에는 마이너스 값을 기록하며 손실을 나타냈습니다. 2022년에는 다시 양의 값으로 돌아섰지만, 2019년 수준에는 미치지 못했습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년부터 2019년까지 꾸준히 증가했으며, 2020년에는 소폭 감소했지만, 2021년과 2022년에는 다시 증가하여 최고치를 기록했습니다.

경제적 스프레드 비율은 경제적 이익의 변화와 밀접한 관련이 있습니다. 2017년부터 2019년까지 꾸준히 증가하여 2019년에 최고치를 기록했습니다. 2020년에는 경제적 이익의 감소와 함께 급격히 감소하여 마이너스 값을 기록했습니다. 2022년에는 다시 증가했지만, 2019년 수준에는 미치지 못했습니다.

경제적 이익 추세

2017년에서 2019년까지 증가, 2020년 급감, 2021년 손실, 2022년 회복.

투자 자본 추세

전반적으로 증가하는 추세, 2020년 소폭 감소 후 2021년, 2022년 증가.

경제적 스프레드 비율 추세

경제적 이익과 유사한 추세, 2020년 마이너스 값 기록.

투자 자본은 지속적으로 증가했지만, 경제적 이익의 변동성은 수익성 측면에서 우려를 낳을 수 있습니다. 특히 2020년과 2021년의 경제적 이익 감소는 투자 자본 대비 수익 창출 능력에 대한 의문을 제기합니다. 2022년의 회복은 긍정적이지만, 장기적인 추세를 판단하기 위해서는 추가적인 데이터 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

경제적 이익

경제적 이익은 2017년부터 2020년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년 343,158천 달러에서 2020년 786,805천 달러로 증가했습니다. 그러나 2021년에는 -1,026,514천 달러로 급격히 감소한 후 2022년에는 603,878천 달러로 회복되었습니다. 이러한 변동성은 경제적 이익의 안정성에 대한 우려를 제기합니다.

영업

영업은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년 12,866,757천 달러에서 2022년 18,916,244천 달러로 증가했습니다. 다만, 2021년에는 12,531,565천 달러로 감소하는 모습을 보였지만, 이후 다시 증가하여 2022년에 최고치를 기록했습니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익 마진 비율은 2017년 2.67%에서 2020년 4.91%로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2021년에는 -8.19%로 급격히 감소한 후 2022년에는 3.19%로 소폭 상승했습니다. 경제적 이익 마진 비율의 변동성은 경제적 이익의 변동성과 직접적인 관련이 있으며, 수익성 관리에 어려움이 있음을 시사합니다.

전반적으로, 영업은 꾸준히 증가하고 있지만, 경제적 이익과 경제적 이익 마진 비율은 상당한 변동성을 보이고 있습니다. 특히 2021년의 급격한 감소는 주의 깊게 살펴봐야 할 부분입니다. 이러한 추세는 수익성 개선 및 안정적인 경제적 이익 확보를 위한 전략 수립의 필요성을 강조합니다.