대차 대조표: 부채 및 주주 자본

대차대조표는 채권자, 투자자 및 분석가에게 회사의 자원(자산)과 자본 출처(자본 및 부채)에 대한 정보를 제공합니다. 또한 일반적으로 회사 자산의 미래 수익 능력에 대한 정보와 미수금 및 재고에서 발생할 수 있는 현금 흐름에 대한 표시를 제공합니다.

부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무를 나타내며, 이에 대한 해결은 기업으로부터 경제적 이익의 유출을 초래할 것으로 예상됩니다.

Ross Stores Inc., 연결대차대조표: 부채 및 주주 자본

US$ 단위 천

	2022. 1. 29.	2021. 1. 30.	2020. 2. 1.	2019. 2. 2.	2018. 2. 3.	2017. 1. 28.
미지급금	2,372,302)	2,256,928)	1,296,482)	1,177,104)	1,059,844)	1,021,735)
발생 비용 및 기타	613,089)	592,122)	462,111)	431,596)	431,706)	398,126)
현재 운용리스 부채	630,517)	598,120)	564,481)	—)	—)	—)
누적된 급여 및 복리후생	588,772)	400,273)	364,435)	363,035)	349,879)	316,492)
납부 소득세	10,249)	54,680)	14,425)	37,749)	—)	16,153)
장기 부채의 현재 부분	—)	64,910)	—)	—)	84,973)	—)
유동부채	4,214,929)	3,967,033)	2,701,934)	2,009,484)	1,926,402)	1,752,506)
장기부채, 유동부분 제외	2,452,325)	2,448,175)	312,891)	312,440)	311,994)	396,493)
비유동 운용리스 부채	2,539,297)	2,621,594)	2,610,528)	—)	—)	—)
소득세	65,359)	65,507)	65,956)	77,872)	120,660)	97,502)
이연 보상	163,891)	159,116)	141,443)	124,558)	120,613)	100,423)
이연된 사회보장세	—)	36,701)	—)	—)	—)	—)
임대료 연기	—)	—)	—)	81,442)	73,059)	67,941)
임차인 개선 수당	—)	—)	—)	25,418)	21,668)	20,554)
다른	6,763)	7,234)	6,687)	12,423)	12,541)	4,530)
다른 장기 부채	236,013)	268,558)	214,086)	321,713)	348,541)	290,950)
이연 소득세	137,642)	121,867)	149,679)	124,308)	85,806)	121,385)
장기 부채	5,365,277)	5,460,194)	3,287,184)	758,461)	746,341)	808,828)
총 부채	9,580,206)	9,427,227)	5,989,118)	2,767,945)	2,672,743)	2,561,334)
보통주, 액면가 주당 $0.01	3,517)	3,565)	3,568)	3,682)	3,796)	3,919)
추가 납입 자본금	1,717,530)	1,579,824)	1,458,307)	1,375,965)	1,292,364)	1,215,715)
자사주	(535,895)	(478,550)	(433,328)	(372,663)	(318,279)	(272,846)
기타 포괄손익이 누적된 경우	—)	—)	—)	—)	27)	91)
이익잉여금	2,874,898)	2,185,801)	2,330,702)	2,298,762)	2,071,400)	1,801,138)
주주의 자본	4,060,050)	3,290,640)	3,359,249)	3,305,746)	3,049,308)	2,748,017)
총 부채 및 주주 자본	13,640,256)	12,717,867)	9,348,367)	6,073,691)	5,722,051)	5,309,351)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).

차입금 및 부채량의 변화: 자산 부채 항목에서는 유동부채와 비유동 부채의 지속적인 증가가 돋보입니다. 유동부채는 2017년부터 2022년까지 꾸준히 상승하여 약 4,214,929천 달러에 달하며, 특히 2022년에는 큰 폭으로 증가하였습니다. 비유동 부채 역시 2017년 약 808,828천 달러에서 2021년 이후 5,365,277천 달러까지 증가하여 총 부채 규모가 크게 확장되고 있음을 보여줍니다. 이러한 증가 추세는 부채구조가 점차 확장되고 있음을 나타내며, 재무구조의 레버리지 비중이 늘어나고 있음을 시사합니다.
장기 부채의 증감 및 상세: 장기 부채는 2017년 808,828천 달러에서 2022년 5,365,277천 달러로 증가하며, 특히 2020년 이후 급격한 상승을 기록하였습니다. 이는 기업이 장기적 확장 또는 자본 조달을 위해 부채를 조달하는 전략을 취했음을 의미할 수 있으며, 일부는 유동성 확보 또는 자본 재조달을 위한 목적으로 해석됩니다. 단, 2020년 이후 현저한 증가와 함께 부채 구조의 변화가 지속됨에 따라 리스크 관리가 중요한 과제로 부상할 수 있음을 주의해야 합니다.
자본 구조의 변화 및 주주 자본: 주주의 자본은 2017년 2,748,017천 달러에서 2022년 4,060,050천 달러로 꾸준히 증가하는 추세입니다. 이와 함께 이익잉여금은 2017년 1,801,138천 달러에서 2022년 2,874,898천 달러로 증가하며, 기업의 내부 유보금이 확대되고 있음을 보여줍니다. 한편 자사주는 계속해서 늘어나고 있으며, 2022년에는 -535,895천 달러로 기록되어 자사주 매입이 지속되고 있는 것으로 나타납니다. 이러한 자본의 증가는 주주 가치 제고와 기업의 자기자본 확대를 위한 전략의 일환으로 해석할 수 있으며, 이는 배당 정책이나 자사주 매입 정책과 연관이 있을 수 있습니다.
수익성 및 비용 구조: 발생 비용 및 기타 항목은 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 2017년 398,126천 달러에서 2022년 613,089천 달러로 증가하며, 비용 측면에서는 계속해서 규모가 커지고 있음을 보여줍니다. 납부 소득세 역시 변동이 있으나 전반적으로 수치가 높아지고 있음을 알 수 있으며, 2022년에는 10,249천 달러로 낮아졌습니다. 이는 기업의 세금 부담이 높아졌거나 세무 전략에 변화가 있었음을 시사하며, 수익성과 비용 구조를 함께 고려할 필요가 있음을 시사합니다.
자산과 자본 총계의 확대: 총 자산과 자본 역시 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 총 부채 및 주주 자본은 2017년 5,309,351천 달러에서 2022년 13,640,256천 달러에 도달하며, 재무상태의 전체 규모가 확대되고 있음을 시사합니다. 주주의 자본이 3,740,017천 달러에서 4,060,050천 달러로 증가하는 가운데, 이익잉여금은 2017년 대비 크게 확대되어 기업 내부 유보금이 증가하고 있음을 보여줍니다. 이는 기업의 성장과 수익성 확보 노력이 반영된 결과로 볼 수 있습니다.
전반적 재무상태의 평가: 전반적으로 기업은 부채와 자본 구조를 동시에 확장하며 성장세를 유지하고 있습니다. 부채의 확대는 레버리지 확대 전략의 일환으로 해석될 수 있으며, 이는 성장 기회 확보와 재무 구조의 변화에 따른 리스크 관리 방안이 병행되어야 함을 시사합니다. 자본 확대와 이익잉여금 증가는 내부 유보금을 활용한 자본 효율성을 높이기 위한 전략적 선택으로 보입니다. 종합적으로, 재무구조는 규모의 확장과 함께 재무 안정성 확보를 위한 조정이 지속될 필요가 있으며, 투자와 비용 관리가 중요한 과제로 남아 있습니다.

Ross Stores Inc. (NASDAQ:ROST)

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