자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Ross Stores Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | 2017. 1. 28. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| ROIC경쟁자4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).
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3 2022 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 전반적인 수익성 추세
- 세후 순영업이익 (NOPAT)은 2017년부터 2020년까지 꾸준히 증가하는 경향을 보였으며, 2020년에는 1,766,422천 달러로 정점을 찍었다. 이후 2021년, 2022년에는 각각 209만9천 달러와 1,877만2천 달러로 변동하였으며, 2021년에는 다소 하락했으나 2022년에는 다시 상승하는 모습을 나타냈다. 이는 전반적인 수익성 향상세를 보여준다.
- 투자 자본의 변화와 규모
- 투자 자본은 2017년 약 6억 2백만 달러에서 2022년 9억 2천만 달러로 지속적으로 확대되어 왔다. 연평균 투자 규모의 증가는 사업 확장 또는 재투자 활동의 강화를 의미할 수 있으며, 안정적인 성장세를 기록하고 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)의 변동성
- ROIC는 2017년 19.98%에서 2019년에는 24.94%까지 상승하였다. 2020년에는 25.95%로 최고치를 기록했으나, 2021년에 급락하여 2.39%에 이르렀다. 이후 2022년에는 20.3%로 회복되는 모습을 보여줘, 이 수치는 일시적인 변동성 또는 수익성의 일시적인 영향을 받은 것으로 보인다. ROIC의 큰 폭의 변동은 특정 연도에 비용구조 또는 영업 환경의 변화가 영향을 미쳤을 가능성을 시사한다.
ROIC의 분해
Ross Stores Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 1. 29. | = | × | × | ||||
| 2021. 1. 30. | = | × | × | ||||
| 2020. 2. 1. | = | × | × | ||||
| 2019. 2. 2. | = | × | × | ||||
| 2018. 2. 3. | = | × | × | ||||
| 2017. 1. 28. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).
- 영업이익률 (OPM)
- 2017년부터 2021년까지 영업이익률은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하며 상승세를 보였습니다. 2017년과 2018년에는 각각 15.01%, 15.44%로 높은 수준을 기록했고, 2019년과 2020년에도 비슷한 수준인 14.51%와 14.07%를 유지하였으나, 2021년에는 크게 하락하여 2.39%로 급감하였음을 알 수 있습니다. 이후 2022년에는 12.87%로 회복세를 보이며 이전 수준에 근접한 모습을 보여주고 있습니다. 이러한 변동은 경기 변동, 비용 구조 변화, 또는 일회성 요인에 따른 영향을 시사할 수 있습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2017년부터 2022년까지 전반적으로 유지되거나 약간 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2017년 2.14에서 2018년 2.21로 소폭 증가하였으며, 2019년 2.18로 소폭 하락 후 2020년에는 2.36으로 상승하였고, 2021년에는 1.43으로 하락한 이후 2022년에는 다시 2.05로 회복되었습니다. 이 수치는 영업 활동에서 자본을 얼마나 효율적으로 활용하는지를 보여주며, 초기와 비교하여 일부 해에는 낮은 변동성을 보이지만, 2021년의 일시적 감소는 주목할 만합니다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 실효 현금 세율은 상당히 높은 수준을 유지하며 변동폭도 큰 편입니다. 2017년 62.3%, 2018년 65.13%로 일정 수준을 유지하다가, 2019년과 2020년에는 각각 78.96%와 78.25%로 크게 상승하는 양상을 보입니다. 이후 2021년에는 하락하여 70.17%, 2022년에는 다시 77.12%로 증가하였는데, 이러한 패턴은 세무 전략이나 조세 정책의 영향을 반영할 수 있습니다. 역시 높은 세율 수준이 지속됨으로써 세금 부담이 수익성에 영향을 미치고 있음을 시사합니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 투자 자본 수익률은 2017년부터 2020년까지 꾸준히 상승하여 19.98%에서 25.95%에 이르렀으며, 이는 투자의 효율성이 향상된 것으로 해석됩니다. 그러나 2021년에는 극단적으로 낮은 2.39%로 급락하며 성장 둔화 또는 일회적인 비용 또는 손실 요인이 있었음을 보여줍니다. 이후 2022년에는 다시 20.3%로 회복되어 이전의 강한 실적을 일부 회복하는 모습을 나타내고 있습니다. 이러한 변화는 재무 성과의 변동성을 신중히 고려할 필요가 있음을 암시합니다.
영업이익률 (OPM)
Ross Stores Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | 2017. 1. 28. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 영업 | |||||||
| 수익성 비율 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| OPM경쟁자4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2022 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 영업
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)의 추세와 변동성
- 2017년부터 2021년까지 세전 순영업이익은 전반적으로 증가하는 경향을 보였으며, 2018년과 2019년에 정점을 기록한 후, 2020년에는 소폭 감소하였으나 2021년에 다시 회복하여 2022년에는 가장 높은 수준에 도달하였다. 특히 2021년은 2020년에 비해 상당한 성장률을 보였으며, 이는 회사의 이익 창출 능력 개선을 시사한다. 그러나 2022년에는 일부 둔화된 모습이 관찰되며, 이익 성장의 변동성이 존재한다.
- 영업 활동의 비교와 경향
- 2017년부터 2022년까지 영업이익은 지속적으로 증가하는 추세를 보여주었으며, 2018년과 2019년 연속 성장을 기록하였다. 특히 2020년에는 업계 전반에 영향을 미친 외부 요인에 따른 일시적 정체 또는 정체 상태를 보였으나, 2021년부터 다시 빠른 회복세를 나타냈다. 2022년에는 최고치를 기록하며 전년도 대비 큰 폭의 증가를 이뤄내었으며, 이는 회사의 운영 효율성과 시장 지위 강화의 신호로 볼 수 있다.
- 영업이익률(OPM)의 변화와 의미
- 2017년부터 2019년까지 영업이익률은 14% 내외로 안정적인 범위 내에서 유지되었으며, 2018년에는 약간 상승하여 15.44%를 기록하였다. 2020년에는 약 14.07%로 소폭 하락하였고, 이는 외부 시장 환경이나 비용 구조 변화와 관련 있을 수 있다. 이후 2021년에는 급감하여 2.39%로 떨어졌으나, 2022년에 다시 12.87%로 큰 폭 복구되었다. 이러한 변동은 일시적 요인 또는 특수 비용, 또는 수익성 개선 전략에 따라 달라질 수 있으며, 전체적으로는 2022년의 영업이익률이 상당히 회복된 것으로 평가할 수 있다.
자본금회전율(TO)
Ross Stores Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | 2017. 1. 28. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 영업 | |||||||
| 투자 자본1 | |||||||
| 효율성 비율 | |||||||
| TO2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| TO경쟁자3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).
- 영업이익
- 2017년부터 2019년까지는 지속적인 증가세를 보였으며, 2019년 이후에도 높은 수준을 유지하다가 2021년에 잠시 하락한 후 2022년에 다시 상승하는 모습을 나타냈다. 특히 2020년과 2022년 사이의 변동은 코로나19 팬데믹의 영향을 받은 것으로 보이며, 기업의 영업 실적이 단기적인 외부 요인에 민감하게 반응했음을 시사한다.
- 투자 자본
- 2017년부터 2022년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보여줬으며, 특히 2021년과 2022년에 눈에 띄게 늘어났다. 이는 기업이 비용 및 투자를 확대하여 성장 기반을 강화하는 전략을 추진했거나, 자산 규모가 확대된 결과일 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 2017년과 2018년, 2019년에는 2.1 내외의 안정된 수준을 유지했으며, 2020년에는 일시적으로 2.36으로 상승하였다. 이후 2021년에는 크게 하락하여 1.43을 기록했고, 2022년에는 다시 회복되어 2.05를 기록하였다. 이 비율의 변동은 자본 투입에 대한 효율성 또는 재고 및 판매회전율 변화의 영향으로 해석될 수 있다. 특히 2021년의 낮은 수치는 효율성 저하 또는 경영상의 도전 과제를 반영할 수 있으며, 2022년 재반등은 회복 또는 효율성 향상을 시사한다.
실효 현금 세율(CTR)
Ross Stores Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | 2017. 1. 28. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 세율 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| CTR경쟁자3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2022 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- 현금 영업세
- 2017년부터 2019년까지 현금 영업세는 비교적 안정된 수준에서 유지되었으며, 2019년 이후에는 큰 변동이 없었다. 2020년에는 일시적으로 감소하였지만, 이후 2022년에는 다시 회복되어 550,000천 달러를 상회하는 수준을 기록하였다. 특히 2021년은 팬데믹 영향으로 인해 일시적으로 낮아졌으나, 코로나19 팬데믹 이후 회복되는 모습을 보여준다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 연도별로 볼 때, 세전 순영업이익은 전반적으로 상승하는 추세를 나타내고 있다. 2017년부터 2019년까지 상당한 성장세를 보였으며, 2020년에도 전년과 유사하거나 소폭 증가하는 모습을 유지하였다. 2021년에는 일시적인 성장이 둔화되었으나, 2022년에 다시 사상 최고치에 가까운 수치를 기록하면서 수익성 개선을 시사한다. 이는 영업 효율성 향상 또는 비용 절감의 효과가 일부 반영된 것으로 해석할 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2017년 37.7%로 상당히 높았으며, 이후 2018년에는 34.87%로 낮아졌고, 2019년에는 21.04%로 급감하는 모습을 보였다. 이후 2020년에는 21.75%로 소폭 증가하였으며, 2021년에는 29.83%로 다시 상승하였다. 2022년에는 22.88%로 낮아졌으며, 전체적으로 볼 때 세금 부담률은 변동성을 보이면서 일부 해소된 상태이다. 특히 세전 이익이 증가하는 동안 세금 부담이 일부 양호한 수준으로 유지되거나 완화된 측면이 있다.
- 전반적 분석
- 전반적으로 해당 기간 동안 매출 및 수익성 지표는 양호한 흐름을 보이고 있으며, 특히 2022년에는 실적이 강하게 회복되고 있음을 알 수 있다. 현금 유동성과 영업이익 모두 안정 또는 성장하는 추세를 보여주고 있어 재무 건전성과 영업 효율성 향상에 긍정적인 신호로 해석할 수 있다. 다만, 세금 부담률의 변동성은 세무 전략 또는 법인세 정책의 영향을 받을 가능성을 시사한다.