Ross Stores Inc. (NASDAQ:ROST)

순고정자산 회전율

이 지표는 2017년부터 2022년까지 전반적으로 안정된 수준을 유지하고 있으며, 2017년부터 2019년까지 약간의 상승 추세를 보였다. 그러나 2020년 이후에는 다소 둔화되는 모습이 관찰되며, 2021년 및 2022년에는 이전보다 낮은 비율을 기록하고 있다. 특히, 2020년부터 운용리스 및 사용권 자산을 포함한 경우에는 큰 폭으로 하락하는 흐름을 보여 2020년 이후 재무구조 혹은 자산 운영 방식에 변화가 있었던 것으로 추측된다.

순고정자산 회전율(운용리스, 사용권 자산 포함)

운용리스와 사용권 자산을 포함한 경우, 2017년부터 2019년까지는 안정된 상승세를 보였으나, 2020년부터 급격히 하락하는 모습을 나타내고 있다. 이는 코로나19 팬데믹 등의 영향으로 운용리스 및 사용권 자산의 효율이 저하된 것으로 해석될 수 있으며, 이후 2021년과 2022년에는 일부 회복세를 나타내고 있다. 다만, 2022년의 비율도 2017년 또는 2018년 수준에는 미치지 못하는 모습이다.

총 자산 회전율

이 지표는 역시 전반적으로 하락하는 추세를 보이고 있다. 2017년부터 2019년까지는 안정적인 수준을 유지하였으나, 2020년부터 급격하게 저하되어 2021년에 최저치를 기록하였다. 이후 일부 회복되어 2022년에는 다소 상승하는 경향을 나타내고 있으나, 여전히 2017년 수준보다는 낮은 상태를 유지하고 있다. 이러한 변화는 기업의 총 자산 이용 효율이 최근 몇 년간 악화된 것을 의미한다.

한편, 코로나19 팬데믹이 전체 자산 운영에 영향을 미쳤을 가능성을 배제할 수 없으며, 자산 규모 및 운용 효율성의 재조정이 일어난 것으로 보인다.

주주 자기자본회전율

이 지표는 비교적 일관되게 유지되고 있으며, 2017년부터 2022년까지 큰 변동 없이 3.81에서 4.77 범위 내를 오가고 있다. 2019년 이후 약간의 변동성이 있으나 대체로 안정된 수준을 보여주고 있으며, 이는 자기자본을 활용한 매출 창출 능력이 일정 수준 이상 유지되고 있음을 시사한다. 2022년에는 약간의 상승세를 보이고 있으나, 전체적으로는 안정적인 모습을 유지하고 있다.

영업이익

2017년부터 2020년까지는 지속적인 증가세를 보여 2017년 12,866,757천 달러에서 2020년 16,039,073천 달러로 성장하였으며, 2021년에는 다소 감소하여 12,531,565천 달러를 기록하였다. 이후 2022년에 강한 회복세를 보이며 18,916,244천 달러에 도달하였다. 이러한 변화는 영업 활동의 강도와 수익성 변동을 반영하는 것으로 해석할 수 있다.

재산 및 장비, 그물

이 항목은 2017년 2,328,048천 달러에서 2022년 2,898,527천 달러까지 꾸준히 증가하였다. 이는 회사가 시설투자 및 자산 확장에 계속 집중하고 있음을 시사하며, 재무제표의 자산 구조에서도 성장 방향성이 유지되고 있음을 보여준다.

순고정자산 회전율

이 비율은 2017년 5.53에서 2019년 6.05까지 상승하며 자산 활용 효율이 개선됨을 보여주었다. 그러나 2020년 이후에는 6.04로 정체되거나 소폭 하락하는 모습을 보였으며, 특히 2021년에는 4.62로 급락하였다. 이후 2022년에 6.53으로 회복되어, 전반적으로 보면 자산의 고정자산 회전율은 최근 강한 회복세를 보이며 효율성이 높아지고 있음을 알 수 있다. 이는 재무 전략이 다시 활성화되었거나 자산 활용이 개선되었음을 의미할 수 있다.

영업이익

최근 5년간 영업이익은 지속적인 증가세를 보여왔으며, 2017년 약 12,866,757천 달러에서 2021년에는 12,531,565천 달러로 다소 하락하였다. 그러나 2022년에 18,916,244천 달러로 큰 폭으로 증가하여 전반적인 회복세를 나타내고 있다. 이러한 추세는 전반적인 영업 활동의 성장과 일시적 변동을 반영하여, 최근 기업의 재무 성과가 긍정적임을 시사한다.

재산 및 장비, 순(운용리스 및 사용권 자산 포함)

이 항목은 2017년 2,328,048천 달러에서 2022년 5,925,799천 달러로 꾸준히 증가하였다. 이는 자산 규모가 확장되고 있음을 의미하며, 기업이 사업 운영에 필요한 자산을 지속적으로 투자하고 있음을 보여준다. 특히, 2020년 이후 급격한 증가 추세를 보여, 신규 자산 확보 또는 기존 자산의 가치 상승이 있었던 것으로 볼 수 있다.

순고정자산 회전율(운용리스 및 사용권 자산 포함)

이 비율은 2017년 5.53에서 2019년 6.05까지 우상향하는 모습을 보였다. 그러나 2020년에는 크게 하락하여 2.81을 기록하였고, 이후 2021년과 2022년에 각각 2.16, 3.19로 회복하는 경향을 나타낸다. 이는 자산 활용 효율성에 일시적 저하가 있었음을 의미하며, 2022년에는 다시 회복되어 자산의 효율적 이용이 재개된 것으로 해석할 수 있다. 전반적으로, 이 지표의 변동은 자산 투자와 활용 전략의 조정 또는 시장 환경 변화에 따른 영향을 반영하는 것으로 보인다.

이 분석은 Ross Stores Inc.의 연간 재무 데이터를 기반으로 하며, 특정 재무 항목에 대한 추이를 중립적이고 객관적으로 해석합니다.

영업이익

2017년부터 2019년까지는 지속적인 증가세를 보였으며, 2019년 이후로도 높은 수준을 유지하는 가운데 2022년에는 급격하게 상승하는 양상을 나타내고 있습니다. 특히 2020년 이후 코로나19 팬데믹의 영향을 받았음에도 불구하고, 2022년에는 전년 대비 상당한 성장률을 기록하였으며, 이는 회사의 수익성 회복 또는 성장을 반영하는 것으로 해석됩니다.

총 자산

2017년 이후 꾸준한 증가세를 보여, 2022년까지 약 2.6배 가까이 확대되었습니다. 이는 회사가 자산을 지속적으로 확보하며 사업 확장 또는 운영 효율성 향상에 힘쓰고 있음을 시사합니다. 특히 2020년 이후 글로벌 경제 상황과 무관하게 자산 규모가 계속해서 커지고 있는 점이 두드러집니다.

총 자산 회전율

이 비율은 자산이 얼마나 효율적으로 운용되고 있는지를 보여주는 지표입니다. 2017년부터 2019년까지 안정적인 수준을 유지하다가, 2020년에는 급격히 하락하여 1.72를 기록하였으며, 2021년에는 더 낮아진 0.99로 떨어졌습니다. 이는 2020년과 2021년에 자산 운용 효율이 저하되었음을 시사합니다. 그러나 2022년에는 다시 1.39로 회복하는 모습을 보이고 있어, 일시적인 효율 저하 후 회복하는 추세를 나타냅니다.

영업이익 규모의 변화와 추세

2017년부터 2021년까지, 영업이익은 꾸준한 증가 추세를 보이다 2022년에 급격한 정체 또는 하락을 나타내고 있다. 특히 2018년과 2019년에 지속적인 성장세를 기록하며 연속적으로 높은 수준을 유지했으나, 2020년 팬데믹 영향으로 인한 일시적 하락 후 2021년 다시 증가하는 모습을 보여준다. 2022년에는 정체 또는 감소세로 전환되어, 영업이익의 연속 성장세가 약화된 모습이다.

주주의 자본 규모와 변화

2017년부터 2022년까지 주주의 자본은 전반적으로 성장하는 경향을 유지하였다. 2017년 약 2.75억 달러에서 2022년 약 4.06억 달러로 증가했으며, 이는 회사의 자본적 기반이 지속적으로 확장되고 있음을 의미한다. 특히 2022년에 상당한 증가를 보여주는 점은, 배당 또는 자본유입이 활발히 이루어졌다고 해석할 수 있다.

주주 자기자본회전율의 변동과 의미

이 비율은 2017년 4.68에서 2021년 3.81로 하락하는 추세를 보였으며, 이후 2022년에 다시 상승하여 4.66에 이르렀다. 이는 자본의 회전 효율성을 보여주는 지표로서, 2021년까지는 다소 하락하는 모습을 나타내었고, 2022년에 회복세를 기록하였다. 회전율의 일시적 하락은 자본이 회전하는 속도가 느려졌음을 시사하며, 이후에는 재무적 활동이 활성화되거나 자본 활용이 효율적으로 개선되었음을 의미한다.