가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)

Teradyne Inc., FCFE계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
순수입	448,752)	715,501)	1,014,589)	784,147)	467,468)
순 비현금 청구 금액	146,117)	135,006)	182,543)	154,167)	162,992)
영업자산 및 부채의 변동, 인수한 사업의 순	(9,638)	(272,584)	(98,766)	(69,379)	(51,710)
영업활동으로 인한 순현금 제공	585,231)	577,923)	1,098,366)	868,935)	578,750)
부동산, 공장 및 장비 구매	(159,642)	(163,249)	(132,472)	(184,977)	(134,642)
전환사채 원금 상환	(50,264)	(66,759)	(342,990)	—)	—)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	375,325)	347,915)	622,904)	683,958)	444,108)

영업활동으로 인한 순현금 제공: 2019년부터 2021년까지는 지속적인 성장세를 보여, 각각 578,750천 달러에서 1,098,366천 달러로 증가하였으며, 이는 영업 활동이 꾸준히 강한 현금 창출 능력을 유지했음을 의미합니다. 2022년에는 상당한 감소를 겪어 577,923천 달러로 하락했지만, 2023년에는 다시 소폭 회복되어 585,231천 달러를 기록하며 전년 대비 안정적인 수준을 유지하는 모습을 보입니다. 이러한 패턴은 일시적 변동성을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE): 이 지표 역시 2019년 444,108천 달러에서 2021년 622,904천 달러로 상승 세를 나타냈으며, 2022년에는 347,915천 달러로 감소하는 모습을 보였습니다. 2023년에는 다시 375,325천 달러로 회복되어, 일정한 수준의 현금 반환이 계속되고 있음을 시사합니다. 연도별 변동은 수익성 또는 배당 정책, 자본적 지출에 따른 일시적 영향일 가능성이 있으며, 전체적으로는 안정적인 현금 흐름의 양상을 보여줍니다.

Teradyne Inc., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Teradyne Inc., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
발행 보통주의 주식 수¹	153,080,607	156,047,868	162,417,046	166,694,772	166,784,497
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (천 단위)²	375,325)	347,915)	622,904)	683,958)	444,108)
주당 FCFE⁴	2.45	2.23	3.84	4.10	2.66
주가^1, 3	102.48	100.77	111.52	132.39	60.49
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	41.80	45.20	29.08	32.27	22.72
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
Advanced Micro Devices Inc.	241.70	33.46	44.72	133.51	—
Analog Devices Inc.	22.28	24.14	34.67	33.98	37.52
Applied Materials Inc.	17.53	19.17	27.20	23.21	19.53
Broadcom Inc.	30.06	14.62	22.35	9.16	5.64
Intel Corp.	—	—	14.25	8.57	—
KLA Corp.	26.78	9.01	28.05	19.15	—
Lam Research Corp.	18.67	24.95	34.58	16.89	6.14
Micron Technology Inc.	—	18.66	37.24	81.71	13.92
NVIDIA Corp.	151.07	54.83	35.22	44.24	—
Qualcomm Inc.	11.97	19.13	17.93	34.91	16.39
Texas Instruments Inc.	37.61	23.88	21.87	24.10	—
P/FCFE부문
반도체 및 반도체 장비	47.55	29.02	24.87	17.64	—
P/FCFE산업
정보 기술(IT)	33.24	26.89	27.39	23.42	—

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

³ Teradyne Inc.년 연차보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2023 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 375,325,000 ÷ 153,080,607 = 2.45

⁵ 2023 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 102.48 ÷ 2.45 = 41.80

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

주가 추세: 2019년 말 이후 주가는 상당한 변동을 보여 왔으며, 2020년에는 급증하여 132.39달러를 기록하였으나 이후에는 일부 조정을 겪고 있다. 2021년에는 다소 하락하여 111.52달러로 떨어졌고, 2022년과 2023년에는 각각 100.77달러 및 102.48달러로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이러한 흐름은 시장의 기대와 기업의 실적 변동성 등을 반영하는 것으로 보인다.
주당 FCFE (Free Cash Flow to Equity) 변동: 2019년부터 2023년까지 주당 FCFE는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2019년 2.66달러에서 2020년 4.1달러로 큰 폭으로 상승하였으며, 이후 2021년 3.84달러, 2022년 2.23달러, 2023년 2.45달러를 기록하였다. 특히, 2020년의 증가폭이 두드러지며 이러한 상승은 기업이 주주에게 돌아가는 현금 흐름이 개선되었음을 시사한다.
주가수익비율(P/FCFE)의 변화: P/FCFE 비율은 2019년 22.72에서 2020년 32.27로 급등하였다가 2021년에는 29.08로 낮아지고, 이후 2022년에는 45.2로 큰 폭으로 상승하였다. 이후 2023년에는 다소 낮아져 41.8을 기록하였다. 이러한 움직임은 주가와 FCFE 간의 관계와 투자자 기대치의 변화들을 반영하는 것으로 판단된다. 특히 2022년의 P/FCFE 급증은 시장이 기대하는 성장 혹은 주가 상승 기대감이 높았음을 보여 준다.

Teradyne Inc. (NASDAQ:TER)