자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Teradyne Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
투자 자본 수익률 (ROIC)
Teradyne Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2023 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익(NOPAT)의 추이 및 분석
- 2019년 이후 세후 순영업이익은 지속적인 증가세를 보여왔으며, 2021년에는 약 1,034,943천 US$로 정점을 찍었다. 이 시기에는 두 해 연속 상당한 성장을 보였으며, 2022년에는 약 659,470천 US$로 다소 감소하는 모습을 나타냈다. 2023년에는 또다시 하락하여 약 313,918천 US$로 떨어지는 경향을 보이며, 전반적으로 글로벌 경제 환경이나 산업적 요인에 따른 일시적 또는 구조적 변화가 반영된 것으로 해석할 수 있다.
- 투자 자본의 변동
- 투자 자본은 2019년 약 1,845,838천 US$에서 점차 상승하여 2021년에는 약 2,564,053천 US$를 기록하며 최고점을 이뤘다. 이후 2022년에는 약 2,587,403천 US$로 소폭 증가하였으나, 2023년에는 약 2,415,179천 US$로 감소하는 모습을 보여주고 있다. 투자 자본의 증감은 기업의 자본적 지출과 운영 규모의 변화, 또는 전략적 재조정에 따른 결과로 볼 수 있다.
- 투자 자본 수익률(ROIC)의 변동 및 해석
-
ROIC는 2019년 27.05%에서 2020년 38.95%, 2021년 40.36%로 지속적으로 상승해 기업의 수익성이 향상됐음을 보여준다. 그러나 2022년에는 25.49%로 큰 폭으로 감소하였고, 2023년에는 13%로 하락폭이 더욱 커졌다. 이는 투자 자본에 대한 수익성이 전반적으로 악화되고 있음을 시사하며, 기업의 수익성 개선 또는 효율성 향상에 일시적 변동이 있었음을 고려할 필요가 있다.
전체적으로 볼 때, 초기에는 양호한 수익성과 자본 효율성을 보여주었으나, 최근 두 해 동안은 수익률이 급격히 떨어지고 있어 기업의 수익 구조 또는 시장 환경에 변동이 있었던 것으로 해석된다.
ROIC의 분해
Teradyne Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2019년부터 2021년까지는 영업이익률이 꾸준히 상승하여 각각 24.24%, 31.16%, 32.37%로 나타났으며, 이는 회사가 영업 효율성을 높이고 있음을 시사한다. 그러나 2022년에는 영업이익률이 다소 하락하여 26.22%를 기록하였고, 2023년에는 더욱 큰 폭으로 하락하여 16.14%를 기록하였다. 이러한 추세는 수익성 감소 또는 비용 증대와 관련이 있을 가능성을 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 지표는 2019년 1.27에서 2020년과 2021년에 각각 1.45로 증가하였으며, 이는 회사의 자본이 더 효율적으로 매출을 창출하는 데 활용되고 있음을 보여준다. 그러나 2022년에는 1.22로 다소 하락하였고, 2023년에는 1.08로 추가 저하되었다. 이러한 감소는 자본의 효율성이 저하되고 있음을 의미하며, 매출 증대가 투자 대비 기대만큼 이뤄지지 않거나 자본 활용이 원활하지 않음을 나타낼 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 지표는 2019년 88.19%에서 2020년(86.27%), 2021년(86.17%)로 소폭 감소하는 추세를 보였다. 이후 2022년에는 79.9%로 큰 폭으로 하락하였으며, 2023년에는 74.25%로 계속 낮아졌다. 현금 세율의 지속적인 하락은 세후 현금 창출 능력이 상대적으로 약화되고 있음을 나타내며, 세금 부담이 점차 낮아지고 있거나 세무 전략에 변화가 있을 가능성을 시사한다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표는 2019년 27.05%에서 2020년(38.95%)와 2021년(40.36%)에 걸쳐 상당히 크게 상승하였다. 그러나 2022년에는 25.49%로 크게 하락하였고, 2023년에는 13%로 더욱 낮아졌다. 이는 투자를 통한 수익성이 급격히 감소하였음을 의미하며, 2022년 이후부터는 회사의 투자 수익률이 원래 수준에 비해 저하되고 있음을 보여준다. 이러한 변화는 투자 효율성 또는 수익성의 전반적인 저하를 반영할 수 있다.
영업이익률 (OPM)
Teradyne Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 매출 및 고객 선지급 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2023 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2019년부터 2021년까지는 꾸준한 증가세를 보였으며, 2019년 566,192천 달러에서 2021년 1,201,116천 달러로 상승하였습니다. 이후 2022년에는 다소 하락하여 825,384천 달러를 기록하였고, 2023년에는 다시 감소하여 422,763천 달러로 나타났습니다. 전반적으로 볼 때, 최근 3년 간 세전 순영업이익은 감소하는 추세를 보이고 있으며, 이는 수익성 및 영업 활동의 어려움이 반영된 것으로 해석할 수 있습니다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 2019년 2,335,354천 달러에서 2021년 3,710,966천 달러로 증가하는 모습을 보였습니다. 2022년에는 3,147,355천 달러로 다소 감소하였으며, 2023년에는 2,619,968천 달러로 하락하는 경향을 보입니다. 이는 글로벌 시장의 변동성, 수요 약화 또는 경쟁 심화와 관련되었을 수 있으며, 최근 3년 간 매출은 전반적으로 감소하는 추세를 나타냅니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2019년 24.24%였으며, 2020년 31.16%로 상승하여 최고치를 기록하였고, 2021년에는 32.37%로 약간 상승하였으나, 2022년에는 26.22%로 감소하였으며, 2023년에는 16.14%로 크게 하락하였습니다. 이는 수익성의 일관성 부족과 함께, 원가 구조 또는 판매 가격 경쟁력의 변화에 따른 영향을 반영하는 것으로 해석할 수 있습니다. 전반적으로는 최근 영업이익률이 하락하는 추세입니다.
자본금회전율(TO)
Teradyne Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 매출 및 고객 선지급 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 매출액의 변화
- 2019년부터 2021년까지 조정된 매출은 꾸준히 성장하는 추세를 보여 주었으며, 2021년에는 최고치를 기록하였으나, 2022년과 2023년에는 각각 감소하는 경향이 나타났습니다. 이는 글로벌 경제 환경의 변화 또는 시장 수요의 조정, 경쟁 구도 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 특히, 2022년과 2023년에는 매출이 3년 전 수준을 상당히 밑돌고 있어, 기업의 영업 성과에 일시적 또는 구조적인 어려움이 존재할 가능성을 시사합니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2019년 1,845,838천 달러에서 2021년 2,564,053천 달러까지 증가하며, 자본 투자와 확장 활동이 활발했음을 보여줍니다. 그러나 2022년과 2023년에는 다소 감소하는 추세를 보이며, 투자의 규모가 축소되거나 자본이 일부 회수되었음을 암시합니다. 이는 기업이 투자전략을 조정하거나, 시장 수요 둔화에 대응하기 위한 일환일 수 있습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2019년 1.27에서 2021년 1.45로 상승하는 모습을 보였으며, 이는 투자 자본 대비 매출이 효율적으로 창출되고 있었음을 의미합니다. 이후 2022년에는 1.22로 다소 하락하였고, 2023년에는 1.08까지 감소했습니다. 회전율 하락은 투자 자본의 효율성이 낮아졌거나, 매출 성장률 둔화와 연관된 현상일 수 있습니다. 이는 기업의 자본 활용 능력 또는 시장에서의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있는 지표입니다.
실효 현금 세율(CTR)
Teradyne Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2023 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2019년에서 2021년까지 현금 영업세는 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2021년에는 약 166,173천 달러로 정점을 찍었습니다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 약 165,914천 달러와 108,845천 달러로 다소 감소하는 모습을 보여주었는데, 특히 2023년에는 크게 하락하였습니다. 이와 같은 흐름은 영업 현금 창출이 한 때 상승하였지만, 최근에는 감소세로 전환되었음을 시사합니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2019년부터 2021년까지 꾸준한 증가를 보여 2021년에는 약 1,201,116천 달러에 달했으나, 2022년과 2023년에는 각각 825,384천 달러와 422,763천 달러로 감소하는 경향을 나타냈습니다. 이는 매출 또는 영업이익의 정체 또는 하락, 또는 비용 증가 등의 영향을 반영할 수 있으며, 전반적으로 수익성 측면에서 상향세에서 하향세로 전환된 모습입니다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 실효 현금 세율은 2019년 약 11.81%에서 점차 상승하여 2022년에는 20.1%에 이르렀으며, 2023년에는 25.75%로 크게 증가하였습니다. 이는 해당 기간 동안 세금 부담이 상대적으로 증가했거나, 세금 효율성이 낮아졌음을 암시할 수 있습니다. 세율 상승은 순이익 및 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 세금 전략의 변화 또는 과세 환경의 변화가 영향을 미쳤을 수 있습니다.