재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Teradyne Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위 천
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 757,571) | 854,773) | 1,122,199) | 914,121) | 773,924) | |
| 덜: 유가증권 | 62,154) | 39,612) | 244,231) | 522,280) | 137,303) | |
| 운영 자산 | 2,667,099) | 2,606,867) | 2,442,995) | 2,215,945) | 1,875,787) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 960,927) | 1,049,958) | 1,245,469) | 1,441,541) | 1,306,856) | |
| 덜: 유동 부채 | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| 덜: 장기 부채 | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| 영업부채 | 960,927) | 999,843) | 1,137,043) | 1,031,430) | 912,169) | |
| 순영업자산1 | 1,706,172) | 1,607,024) | 1,305,952) | 1,184,515) | 963,618) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 99,148) | 301,072) | 121,437) | 220,897) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 5.99% | 20.67% | 9.75% | 20.57% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.36% | 169.75% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.03% | -2.94% | 90.70% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.48% | 20.73% | 17.33% | — | — | |
| Broadcom Inc. | -1.58% | -5.37% | -8.72% | — | — | |
| Intel Corp. | 13.69% | 10.73% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 18.88% | 28.31% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 31.37% | 22.75% | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 반도체 및 반도체 장비 | 6.33% | 24.66% | 200.00% | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 8.92% | 18.19% | 200.00% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 2,667,099 – 960,927 = 1,706,172
2 2023 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2023 – 순영업자산2022
= 1,706,172 – 1,607,024 = 99,148
3 2023 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 99,148 ÷ [(1,706,172 + 1,607,024) ÷ 2] = 5.99%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 말 11억 8,451만 5천 달러에서 2023년 말에는 17억 617만 2천 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 약 12.7%에 해당합니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2020년 말 2억 2,089만 7천 달러에서 2021년 말에는 1억 2,143만 7천 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 말에는 3억 107만 2천 달러로 크게 증가했지만, 2023년 말에는 9,914만 8천 달러로 다시 감소했습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 이 비율은 2020년 말 20.57%에서 2021년 말에는 9.75%로 감소했습니다. 2022년 말에는 20.67%로 다시 상승했지만, 2023년 말에는 5.99%로 크게 감소했습니다. 발생 비율의 감소는 순영업자산 증가 속도가 발생액 증가 속도보다 빠르다는 것을 의미합니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 지속적으로 증가하고 있습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 크며, 2023년에는 상당한 감소세를 보였습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율은 2023년에 크게 감소하여, 순영업자산 대비 발생액의 상대적 중요도가 낮아졌음을 시사합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Teradyne Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위 천
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 585,231) | 577,923) | 1,098,366) | 868,935) | 578,750) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (179,645) | 43,751) | 120,361) | (569,794) | (156,660) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 43,166) | 93,827) | (204,138) | 485,006) | 45,378) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 2.61% | 6.44% | -16.39% | 45.16% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.17% | -15.28% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -0.57% | -2.54% | -11.85% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | -2.05% | 18.18% | 14.75% | — | — | |
| Broadcom Inc. | -6.71% | -8.94% | -12.34% | — | — | |
| Intel Corp. | 11.35% | 2.75% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | -47.90% | 73.13% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 26.35% | 28.24% | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 반도체 및 반도체 장비 | 0.45% | 7.45% | 22.52% | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 1.40% | 2.99% | 15.96% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 43,166 ÷ [(1,706,172 + 1,607,024) ÷ 2] = 2.61%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 말 11억 8,451만 5천 달러에서 2023년 말에는 17억 617만 2천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 회사가 자산 규모를 확장하고 있음을 시사합니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2020년에는 4억 8,500만 6천 달러의 긍정적인 현금 흐름을 보였으나, 2021년에는 -2억 413만 8천 달러로 감소하여 부정적인 현금 흐름을 나타냈습니다. 이후 2022년에는 9,382만 7천 달러로 다시 긍정적인 흐름으로 전환되었고, 2023년에는 4,316만 6천 달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 변동성은 영업 활동, 투자 활동, 재무 활동 등 다양한 요인의 영향을 받은 것으로 보입니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여 변화했습니다. 2020년에는 45.16%로 높았으나, 2021년에는 -16.39%로 급격히 감소했습니다. 2022년에는 6.44%로 소폭 상승했고, 2023년에는 2.61%로 다시 감소했습니다. 이 비율의 감소 추세는 영업 활동을 통한 현금 창출 능력이 상대적으로 약화되고 있음을 나타낼 수 있습니다.
전반적으로 순영업자산은 증가 추세에 있지만, 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 변동성이 크며, 특히 현금 흐름표 기반 발생 비율은 감소 추세를 보이고 있습니다. 이러한 현금 흐름의 변동성과 감소하는 비율은 향후 자금 조달 및 투자 전략에 영향을 미칠 수 있으므로 주의 깊게 모니터링해야 합니다.