지급 능력 비율 분석
장기 부채 비율이라고도 하는 지급 능력 비율은 장기 채무를 이행할 수 있는 회사의 능력을 측정합니다.
지급 능력 비율(요약)
DuPont de Nemours Inc., 지급 능력 비율
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
- 1. 부채 비율 및 차입 구조의 변화
- 2015년부터 2019년까지의 데이터를 통해, 총자본비율 대비 부채비율은 상당히 낮은 수준에서 변동하며, 2017년에 최저치를 기록한 후 다소 회복하는 양상을 보였다. 특히, 부채 비율(주주 자본 대비)은 2017년 이후 다소 상승하는 추세를 나타내며, 2019년에는 0.43으로 안정적인 수준에 머물러 있다. 이러한 흐름은 회사가 일부 시점에서 부채 비율을 낮추거나 재무구조를 개선하려는 노력을 보여줄 수 있다.
- 2. 영업리스 부채 포함 여부에 따른 부채비율 변화
- 영업리스 부채를 포함한 경우 역시, 부채비율은 2017년의 저점 이후 소폭 상승하는 양상을 보이고 있으며, 2019년에는 0.44로 약간 증가하였다. 이는 영업리스 부채의 영향을 고려할 때에도 전체 부채 수준의 안정적인 유지 또는 소폭의 증대를 시사한다.
- 3. 자본 구조와 자산대비 부채 수준의 전반적 변화
- 자산대비 부채비율은 2015년 0.25에서 2017년 0.18로 낮아지다가 2018년과 2019년에는 다시 0.22~0.25 범위 내에서 변동하였다. 이는 자산 대비 부채 수준이 비교적 안정적임을 보여줄 뿐만 아니라, 자산의 안정성과 부채 관리를 병행하는 경향을 반영한다.
- 4. 재무 레버리지 및 이자 부담 능력
- 재무 레버리지 비율은 2015년 2.68에서 2016년 3.06으로 증가한 후 점차 감소하는 양상을 보이며, 2019년에는 1.69로 축소되었다. 이는 재무구조가 점차 보수적으로 전환된 것을 의미할 수 있다. 동시에, 이자 커버리지 비율은 2015년 11.5에서 2016년 6.14로 하락했고, 이후 2017년 2.1, 2018년 4.65, 2019년에는 0.29로 급락하였다. 특히 2019년의 저수준은 이익으로 이자비용을 충분히 커버하기 어려운 상황으로 해석될 수 있다.
- 5. 고정 요금 적용 비율의 변화
- 고정 요금 적용 비율은 2015년 5.55에서 2016년 2.9로 하락한 후, 2017년에는 1.61, 2018년에는 3.16까지 상승하였다가 2019년에는 0.44로 크게 감소하였다. 이는 고정 금리 부담이 2019년에 크게 낮아졌으며, 금융비용의 변동성 관리가 변화하였음을 시사한다.
부채 비율
커버리지 비율
주주 자본 대비 부채 비율
DuPont de Nemours Inc., 주주 자본 대비 부채 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 단기차입 및 금융리스채무 | 3,830) | 2,802) | 4,015) | 907) | 995) | |
| 장기 부채, 1년 이내 부채 제외 | 13,617) | 37,662) | 30,056) | 20,456) | 16,215) | |
| 총 부채 | 17,447) | 40,464) | 34,071) | 21,363) | 17,210) | |
| 듀폰 주주 지분 합계 | 40,987) | 94,571) | 100,330) | 25,987) | 25,374) | |
| 지급 능력 비율 | ||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율1 | 0.43 | 0.43 | 0.34 | 0.82 | 0.68 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율경쟁자2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
주주 자본 대비 부채 비율 = 총 부채 ÷ 듀폰 주주 지분 합계
= 17,447 ÷ 40,987 = 0.43
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 총 부채의 추세
- 총 부채는 2015년부터 2018년까지 지속적으로 증가하는 경향을 보였으며, 2018년에는 40,464백만 달러에 달하여 최고치를 기록하였다. 그러나 2019년에는 약 17,447백만 달러로 급격히 감소하는 모습을 보여, 부채 규모가 크게 축소된 것으로 나타난다. 이러한 반전은 부채 감축하거나 재무구조 개선의 결과일 가능성이 있다.
- 듀폰 주주 지분 합계 변화
- 주주 지분 합계는 2015년부터 2017년까지 큰 폭의 증가세를 보여, 2017년에는 100,330백만 달러로 이전 해에 비해 상당히 높아졌다. 이후 2018년과 2019년에는 각각 94,571백만 달러와 40,987백만 달러로 점차 축소되고 있어, 주주지분의 규모가 줄어들거나 자본 구조가 재조정된 것으로 추정된다.
- 주주 자본 대비 부채 비율
- 이 비율은 2015년 0.68에서 2016년 0.82로 상승하여 부채비율이 높아졌음을 보여주었으나, 2017년에는 0.34로 급락하며 부채비율이 상당히 낮아졌다. 이후 2018년과 2019년에도 각각 0.43의 비율을 유지하며, 전반적으로 부채에 대한 자본 비율이 안정적으로 조정된 것으로 보인다. 이는 재무 안정성을 향상시키기 위한 자본구조 조정을 시사한다.
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)
DuPont de Nemours Inc., 주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 단기차입 및 금융리스채무 | 3,830) | 2,802) | 4,015) | 907) | 995) | |
| 장기 부채, 1년 이내 부채 제외 | 13,617) | 37,662) | 30,056) | 20,456) | 16,215) | |
| 총 부채 | 17,447) | 40,464) | 34,071) | 21,363) | 17,210) | |
| 유동 운용리스 부채(미지급 및 기타 유동 부채에 포함) | 138) | —) | —) | —) | —) | |
| 비유동 운용리스 부채(기타 비유동 의무에 포함) | 416) | —) | —) | —) | —) | |
| 총 부채(운용리스 부채 포함) | 18,001) | 40,464) | 34,071) | 21,363) | 17,210) | |
| 듀폰 주주 지분 합계 | 40,987) | 94,571) | 100,330) | 25,987) | 25,374) | |
| 지급 능력 비율 | ||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)1 | 0.44 | 0.43 | 0.34 | 0.82 | 0.68 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)경쟁자2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함) = 총 부채(운용리스 부채 포함) ÷ 듀폰 주주 지분 합계
= 18,001 ÷ 40,987 = 0.44
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 총 부채(운용리스 부채 포함)
- 2015년부터 2018년까지 총 부채는 연평균적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2018년 정점인 40,464백만 달러에 도달하였음을 알 수 있다. 그러나 2019년에는 부채 규모가 크게 축소되어 18,001백만 달러로 감소하였다. 이와 같은 변화는 회사가 재무구조를 조정하거나 부채감축을 위한 전략을 추진했음을 시사할 수 있다.
- 듀폰 주주 지분 합계
- 2015년부터 2017년까지는 비교적 안정된 수준을 유지하였으며, 2017년에는 100,330백만 달러로 크게 증가하였다. 이는 회사의 자기자본이 큰 폭으로 증가한 것으로 해석할 수 있다. 이후 2018년과 2019년에는 각각 94,571백만 달러와 40,987백만 달러로 다시 감소하는 흐름을 나타내고 있어, 자기자본 규모가 변동하는 모습을 보여준다.
- 주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)
- 이 비율은 2015년 0.68에서 2016년 0.82로 상승하였으며, 이후 2017년에는 0.34로 크게 하락하였다. 이후 2018년과 2019년에는 각각 0.43과 0.44로 다소 상승하는 모습을 보인다. 이러한 변화는 부채와 자기자본 간의 비율이 연도별로 조정되었음을 보여주며, 특히 2017년에는 부채 비율이 상당히 낮아졌음을 알 수 있다. 전반적으로 볼 때, 부채비율은 전체적으로 안정권 내에서 움직이고 있으며, 부채관리 전략이 일부 조정된 것으로 판단된다.
총자본비율 대비 부채비율
DuPont de Nemours Inc., 총 자본 대비 부채 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 단기차입 및 금융리스채무 | 3,830) | 2,802) | 4,015) | 907) | 995) | |
| 장기 부채, 1년 이내 부채 제외 | 13,617) | 37,662) | 30,056) | 20,456) | 16,215) | |
| 총 부채 | 17,447) | 40,464) | 34,071) | 21,363) | 17,210) | |
| 듀폰 주주 지분 합계 | 40,987) | 94,571) | 100,330) | 25,987) | 25,374) | |
| 총 자본금 | 58,434) | 135,035) | 134,401) | 47,350) | 42,584) | |
| 지급 능력 비율 | ||||||
| 총자본비율 대비 부채비율1 | 0.30 | 0.30 | 0.25 | 0.45 | 0.40 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 총자본비율 대비 부채비율경쟁자2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
총자본비율 대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자본금
= 17,447 ÷ 58,434 = 0.30
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 총 부채
- 2015년부터 2018년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2018년에 정점에 도달하였음을 알 수 있다. 2019년에는 부채 규모가 크게 축소되어 2018년보다 절반 이상 줄어든 것으로 나타나, 채무 감축 또는 부채 구조 조정이 이루어진 것으로 해석할 수 있다.
- 총 자본금
- 2015년부터 2017년까지 급격하게 증가하는 경향을 보여 주며, 특히 2017년에는 약 134,401백만 달러로 큰 폭으로 증가하였다. 이후 2018년에는 약 135,035백만 달러로 소폭 상승했으며, 2019년에는 다시 크게 축소되어 58,434백만 달러에 이르렀다. 이러한 변화는 자본 확충이나 자본 구조의 조정, 또는 자본금의 감액 조치가 이루어진 것으로 볼 수 있다.
- 총자본비율 대비 부채비율
- 이 비율은 전체 재무구조 내에서 부채가 차지하는 비율을 나타내며, 2015년과 2016년에는 각각 0.4와 0.45로 상대적으로 높았으며, 그 이후 낮아지는 추세를 보였다. 2017년에는 0.25로 최저를 기록하였고, 이후 2018년과 2019년에는 각각 0.3으로 상승하였다. 전반적으로 부채비율이 낮아졌던 시기 이후, 다시 일부 상승하여 재무 안정성에 있어 부채 비중이 증가하는 모습을 나타낸다. 이는 기업의 자금 조달 전략 또는 자본구조 변화와 관련이 있을 수 있다.
총자본비율(영업리스부채 포함)
DuPont de Nemours Inc., 총자본비율(영업리스부채 포함)계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 단기차입 및 금융리스채무 | 3,830) | 2,802) | 4,015) | 907) | 995) | |
| 장기 부채, 1년 이내 부채 제외 | 13,617) | 37,662) | 30,056) | 20,456) | 16,215) | |
| 총 부채 | 17,447) | 40,464) | 34,071) | 21,363) | 17,210) | |
| 유동 운용리스 부채(미지급 및 기타 유동 부채에 포함) | 138) | —) | —) | —) | —) | |
| 비유동 운용리스 부채(기타 비유동 의무에 포함) | 416) | —) | —) | —) | —) | |
| 총 부채(운용리스 부채 포함) | 18,001) | 40,464) | 34,071) | 21,363) | 17,210) | |
| 듀폰 주주 지분 합계 | 40,987) | 94,571) | 100,330) | 25,987) | 25,374) | |
| 총 자본금(운용리스 부채 포함) | 58,988) | 135,035) | 134,401) | 47,350) | 42,584) | |
| 지급 능력 비율 | ||||||
| 총자본비율(영업리스부채 포함)1 | 0.31 | 0.30 | 0.25 | 0.45 | 0.40 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 총자본비율(영업리스부채 포함)경쟁자2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
총자본비율(영업리스부채 포함) = 총 부채(운용리스 부채 포함) ÷ 총 자본금(운용리스 부채 포함)
= 18,001 ÷ 58,988 = 0.31
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 총 부채(운용리스 부채 포함)
- 2015년부터 2018년까지 총 부채는 지속적으로 증가하는 경향을 보였다. 특히 2017년부터 2018년까지 급격한 상승을 기록했으며, 2019년에는 큰 폭으로 감소하는 모습을 나타냈다. 2018년의 부채는 40,464백만 달러로 최고점을 찍었으며, 이후 2019년에는 18,001백만 달러로 크게 축소되었다. 이러한 변화는 회사가 특정 기간 동안 부채 구조를 조정하거나 부채 상환 활동을 강화했음을 시사할 수 있다.
- 총 자본금(운용리스 부채 포함)
- 총 자본금은 2015년부터 2017년까지 상당한 증가를 보여, 2017년에는 134,401백만 달러에 달하였다. 이후 2018년과 2019년에는 각각 135,035백만 달러와 58,988백만 달러로 변동이 있었으며, 특히 2019년에는 큰 폭의 감소를 보였다. 이러한 변화는 재무 구조 개선 또는 자산가치의 변동에 따른 것일 수 있으며, 부채 감소와 함께 자본 규모의 축소가 일어난 것으로 해석된다.
- 총자본비율(영업리스부채 포함)
- 총자본비율은 2015년 0.4에서 2016년 0.45로 상승함과 동시에 전반적으로 높아지는 추세를 나타냈다. 2017년에는 0.25로 하락했으며, 이후 다시 2018년에는 0.3, 2019년에는 0.31로 소폭 회복하는 모습을 보였다. 이러한 변화는 회사의 자본 구조가 일정 부분 조정을 거쳤음을 반영하며, 재무 안정성이나 자본 적정성에 관한 평가에 영향을 미칠 수 있다. 특히 2017년의 하락은 내부 자본비율의 일시적인 약화 또는 부채 증가에 따른 비율 하락일 가능성도 있다.
자산대비 부채비율
DuPont de Nemours Inc., 자산 대비 부채 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 단기차입 및 금융리스채무 | 3,830) | 2,802) | 4,015) | 907) | 995) | |
| 장기 부채, 1년 이내 부채 제외 | 13,617) | 37,662) | 30,056) | 20,456) | 16,215) | |
| 총 부채 | 17,447) | 40,464) | 34,071) | 21,363) | 17,210) | |
| 총 자산 | 69,396) | 188,030) | 192,164) | 79,511) | 68,026) | |
| 지급 능력 비율 | ||||||
| 자산대비 부채비율1 | 0.25 | 0.22 | 0.18 | 0.27 | 0.25 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 자산대비 부채비율경쟁자2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
자산대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자산
= 17,447 ÷ 69,396 = 0.25
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 총 부채와 총 자산의 변동
- 총 부채는 2015년 17,210백만 달러에서 2017년 34,071백만 달러까지 증가하였다가, 2018년 40,464백만 달러로 정점을 찍고 2019년에는 크게 감소하여 17,447백만 달러를 기록하였다. 이는 2018년에 부채가 일시적으로 크게 확대된 이후, 2019년에는 부채 규모가 상당히 축소된 모습을 보여준다. 반면, 총 자산은 2015년 68,026백만 달러에서 2017년 192,164백만 달러까지 급증하였으며, 2018년에는 약 188,030백만 달러로 다소 정체된 상태를 보였다. 이후 2019년에는 69,396백만 달러로 크게 하락하였다. 전반적으로 자산은 2017년까지 빠르게 증가한 후, 2018년 및 2019년에 한층 축소되는 모습을 나타낸다.
- 자산 대비 부채비율의 추이
- 자산 대비 부채비율은 2015년 0.25에서 2016년 0.27로 약간 상승하였으며, 2017년에는 0.18로 크게 하락하였다. 이후 2018년에는 0.22로 상승하며 다시 증가하는 모습을 보였고, 2019년에는 다시 0.25로 회복되었다. 이러한 변화는 부채의 상대적 규모와 관련이 있으며, 특히 2017년의 부채비율 하락은 부채 증가 속도가 자산 증가 비율을 앞섰음을 시사한다. 2018년 이후 다시 부채비율이 상승하는 흐름은 부채비중이 자산 내에서 재차 증가한 것을 보여준다. 전반적으로 부채비율은 2015년 이후 일정 범위 내에서 변동하였으며, 2019년에는 2015년과 유사한 수준으로 회복된 것으로 보인다.
- 총 부채 및 자산의 관계와 재무 건전성
- 전체적으로 부채와 자산의 추세를 살펴볼 때, 2017년까지 재무 상태는 빠른 자산 증대와 함께 부채도 같이 늘어나는 양상을 보여주었으며, 이후 2018년과 2019년에는 자산 규모와 부채 모두 크게 축소되었다. 특히, 2018년 부채의 급증과 2019년의 급감은 재무 전략이나 시장 환경 변화에 따른 일시적 또는 구조적 조정일 가능성을 시사한다. 부채비율이 일정 범위 내에서 변동하면서 재무 안정성은 일정 부분 유지된 것으로 판단된다.
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)
DuPont de Nemours Inc., 자산대비 부채비율(운용리스부채 포함)계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 단기차입 및 금융리스채무 | 3,830) | 2,802) | 4,015) | 907) | 995) | |
| 장기 부채, 1년 이내 부채 제외 | 13,617) | 37,662) | 30,056) | 20,456) | 16,215) | |
| 총 부채 | 17,447) | 40,464) | 34,071) | 21,363) | 17,210) | |
| 유동 운용리스 부채(미지급 및 기타 유동 부채에 포함) | 138) | —) | —) | —) | —) | |
| 비유동 운용리스 부채(기타 비유동 의무에 포함) | 416) | —) | —) | —) | —) | |
| 총 부채(운용리스 부채 포함) | 18,001) | 40,464) | 34,071) | 21,363) | 17,210) | |
| 총 자산 | 69,396) | 188,030) | 192,164) | 79,511) | 68,026) | |
| 지급 능력 비율 | ||||||
| 자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)1 | 0.26 | 0.22 | 0.18 | 0.27 | 0.25 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)경쟁자2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함) = 총 부채(운용리스 부채 포함) ÷ 총 자산
= 18,001 ÷ 69,396 = 0.26
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- 총 부채(운용리스 부채 포함)의 변화
- 2015년부터 2018년까지 총 부채는 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2018년 정점인 40,464백만 달러를 기록하였다. 2019년에는 부채가 크게 감소하여 18,001백만 달러로 낮아졌다. 이러한 변화는 재무 구조조정이나 부채 감축 전략의 시행을 암시할 수 있다.
- 총 자산의 변화
- 총 자산은 2015년 68,026백만 달러였으며, 2017년 192,164백만 달러로 급증하였다. 이는 주로 자산 규모의 확장이나 인수합병, 또는 대규모 투자가 있었음을 시사한다. 이후 2018년 188,030백만 달러로 약간 감소했으나, 2019년에는 다시 69,396백만 달러로 급감하여 상당한 축소를 경험하였다. 이와 같은 변동은 자산의 재평가 또는 일부 자산 정리와 관련있을 수 있다.
- 자산대비 부채비율(영업리스 부채 포함)의 추이
- 이 비율은 2015년 0.25에서 시작하여 2017년에는 0.18로 낮아지면서 부채 비중이 상대적으로 감소했음을 보여준다. 그러나 이후 2018년에는 0.22로 소폭 상승하였고, 2019년 다시 0.26으로 상승하여 부채 비중이 높아지는 추세를 나타내고 있다. 이는 기업의 재무 안전성 측면에서 부채의 증가 또는 자산 축소로 인한 비율 상승을 나타낼 수 있다.
- 종합적 해석
- 전체적으로 볼 때, 기업은 2015년부터 2018년까지는 자산과 부채 모두 증가하는 성장세를 보였으며, 2018년 이후 급격한 축소 현상이 관찰된다. 부채 증가와 자산 축소가 동시에 진행되면서 자산대비 부채비율이 소폭 상승하는 모습으로 나타난 것은 재무 구조조정 또는 시장 상황 변화에 따른 전략적 조정의 가능성을 시사한다. 이러한 패턴은 향후 기업의 재무건전성과 자본구조 개선 여부에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 복합적인 요인 분석이 필요하다.
재무 레버리지 비율
DuPont de Nemours Inc., 재무 레버리지 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 총 자산 | 69,396) | 188,030) | 192,164) | 79,511) | 68,026) | |
| 듀폰 주주 지분 합계 | 40,987) | 94,571) | 100,330) | 25,987) | 25,374) | |
| 지급 능력 비율 | ||||||
| 재무 레버리지 비율1 | 1.69 | 1.99 | 1.92 | 3.06 | 2.68 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 재무 레버리지 비율경쟁자2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
재무 레버리지 비율 = 총 자산 ÷ 듀폰 주주 지분 합계
= 69,396 ÷ 40,987 = 1.69
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- 총 자산 규모의 변화와 현저한 변동
- 2015년부터 2017년까지 총 자산은 급격한 증가를 보여 2017년 말에 192,164백만 달러로 정점을 기록하였다. 이후 2018년과 2019년에는 각각 188,030백만 달러와 69,396백만 달러로서, 2018년의 자산 규모는 다소 유지되었으나 2019년에는 상당한 감소를 보였다. 이러한 패턴은 자산의 일부 가치가 축소되거나, 구조조정 또는 자산 매각 등의 영향을 시사할 수 있다.
- 주주 지분의 변동 및 자본 구조의 변동성
- 2015년부터 2017년까지 주주지분은 꾸준히 증가하여 2017년 말에 100,330백만 달러에 도달하는 강한 성장세를 보였다. 그러나 2018년 이후에는 94,571백만 달러로 다소감소했으며, 2019년에는 급감하여 40,987백만 달러에 이르렀다. 이러한 감소는 배당금 지급, 자사주 매입, 또는 자본 수혈의 줄이기 등의 자본 재조정과 관련된 가능성을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율의 변화와 기업 레버리지 수준
- 재무 레버리지 비율은 2015년 2.68에서 2016년에는 3.06으로 증가하였고, 이후 2017년에는 1.92로 하락하였다. 2018년에는 다시 1.99로 소폭 상승했으며 2019년에는 1.69로 낮아졌다. 전체적으로 볼 때, 레버리지 비율은 일정 부분 변동성을 보이면서도, 2017년 이후에는 감소하는 추세를 보이고 있다. 이는 기업이 부채 수준을 조절하거나, 자본 구조를 재정비하는 과정과 관련될 수 있다.
이자 커버리지 비율
DuPont de Nemours Inc., 이자 커버리지 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| DuPont에 귀속되는 순이익 | 498) | 3,844) | 1,460) | 4,318) | 7,685) | |
| 더: 비지배지분에 기인한 순이익 | 102) | 155) | 132) | 86) | 98) | |
| 덜: 중단된 영업으로 인한 이익(손실), 세수 순 | 1,214) | (5) | (77) | —) | —) | |
| 더: 소득세 비용 | 140) | 1,489) | (476) | 9) | 2,147) | |
| 더: 이자 비용 | 668) | 1,504) | 1,082) | 858) | 946) | |
| 이자 및 세전 이익 (EBIT) | 194) | 6,997) | 2,275) | 5,271) | 10,876) | |
| 지급 능력 비율 | ||||||
| 이자 커버리지 비율1 | 0.29 | 4.65 | 2.10 | 6.14 | 11.50 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 이자 커버리지 비율경쟁자2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
이자 커버리지 비율 = EBIT ÷ 이자 비용
= 194 ÷ 668 = 0.29
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- 이자 및 세전 이익 (EBIT)
- 2015년부터 2017년까지 EBIT는 큰 폭으로 변동이 있었으며, 2016년과 2017년에 급감하는 경향을 보이고 있다. 2018년에는 다시 상승을 기록하여 2017년 대비 큰 폭으로 회복하는 모습이 나타났으며, 2019년에는 매우 낮은 수준으로 감소하였다. 이는 영업이익의 변동성이 상당히 크다는 것을 시사한다.
- 이자 비용
- 이자 비용은 2015년부터 2018년까지 비교적 높은 수준에서 변동하였으며, 2019년에는 현저히 감소하였다. 특히, 2019년의 이자 비용 하락은 금융 구조 또는 차입 비용의 개선 가능성을 시사할 수 있다.
- 이자 커버리지 비율
- 이자 커버리지 비율은 2015년에는 안정적인 수준인 11.5였으나, 2016년과 2017년에는 크게 하락하였다. 이후 2018년에는 일시적으로 개선되었으나, 2019년에는 급락하여 0.29에 이르렀다. 이 수치는 영업이익에 대한 이자 비용의 커버 능력이 크게 떨어졌음을 나타내며, 2019년의 낮은 이자 커버리지 비율은 재무 건전성에 잠재적인 위험이 있을 수 있음을 의미한다.
고정 요금 적용 비율
DuPont de Nemours Inc., 고정 충전 커버리지 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 미국 연방 소득세율 | 21.00% | 21.00% | 35.00% | 35.00% | 35.00% | |
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| DuPont에 귀속되는 순이익 | 498) | 3,844) | 1,460) | 4,318) | 7,685) | |
| 더: 비지배지분에 기인한 순이익 | 102) | 155) | 132) | 86) | 98) | |
| 덜: 중단된 영업으로 인한 이익(손실), 세수 순 | 1,214) | (5) | (77) | —) | —) | |
| 더: 소득세 비용 | 140) | 1,489) | (476) | 9) | 2,147) | |
| 더: 이자 비용 | 668) | 1,504) | 1,082) | 858) | 946) | |
| 이자 및 세전 이익 (EBIT) | 194) | 6,997) | 2,275) | 5,271) | 10,876) | |
| 더: 운용리스 비용 | 182) | 1,042) | 862) | 661) | 600) | |
| 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익 | 376) | 8,039) | 3,137) | 5,932) | 11,476) | |
| 이자 비용 | 668) | 1,504) | 1,082) | 858) | 946) | |
| 운용리스 비용 | 182) | 1,042) | 862) | 661) | 600) | |
| 우선주 배당금 | —) | —) | —) | 340) | 340) | |
| 우선주 배당금, 세무 조정1 | —) | —) | —) | 183) | 183) | |
| 우선주 배당금, 세무조정 후 | —) | —) | —) | 523) | 523) | |
| 고정 요금 | 850) | 2,546) | 1,944) | 2,042) | 2,069) | |
| 지급 능력 비율 | ||||||
| 고정 요금 적용 비율2 | 0.44 | 3.16 | 1.61 | 2.90 | 5.55 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 고정 요금 적용 비율경쟁자3 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
우선주 배당금, 세무 조정 = (우선주 배당금 × 미국 연방 소득세율) ÷ (1 − 미국 연방 소득세율)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2019 계산
고정 요금 적용 비율 = 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익 ÷ 고정 요금
= 376 ÷ 850 = 0.44
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 이익 흐름과 변동성
- 2015년부터 2017년까지 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 상당한 변동을 보이며 감소하는 경향을 나타냈다. 2015년에는 11,476백만 달러로 정점을 찍은 후, 2016년과 2017년에는 각각 5,932백만 달러 및 3,137백만 달러로 하락하였다. 특히 2017년 이후 2018년까지 이익이 다시 증가하는 모습을 보여, 한동안 회복세를 보인 것으로 해석할 수 있다. 그러나 2019년에는 극심한 감소를 보여 376백만 달러로 급감하였다.
- 고정 요금 및 그 변화
- 고정 요금은 2015년부터 2019년까지의 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지하였다. 2015년 신규 2,069백만 달러에서 2016년 2,042백만 달러로 변화한 후 2017년에는 1,944백만 달러, 2018년에는 2,546백만 달러로 약간의 증가를 보였다. 2019년에는 850백만 달러로 크게 감소하여, 이는 수익 구조 또는 계약 조건의 변화에 따른 영향을 시사한다.
- 고정 요금 적용 비율의 변화
- 고정 요금 적용 비율은 전반적으로 큰 변동성을 보여주고 있다. 2015년 5.55에서 2016년 2.9로 감소, 이후 2017년 1.61까지 낮아졌다가, 2018년 3.16까지 다시 상승하는 양상을 나타낸다. 2019년에는 급격히 0.44로 떨어지면서, 적용 비율이 극단적으로 낮아지고 있음을 알 수 있다. 이러한 변화는 계약 또는 시장 상황, 또는 수익 구조 조정과 관련된 전략적 변화의 영향을 반영하는 것으로 보인다.
- 전반적인 분석
- 전체적으로 이익 지표와 고정 요금 관련 수치는 코로나19 팬데믹의 영향이 일부 반영된 2019년에 큰 폭으로 감소하였다. 이로 인해 회사의 수익성 및 수익 구조가 일시적 혹은 구조적 변화에 직면했을 가능성을 시사한다. 반면, 2018년까지는 일부 회복세가 관찰되었으며, 고정 요금 수준과 적용 비율의 급격한 변화는 사업 내 수익관리 전략, 계약 조건 또는 시장 환경의 조정에 따른 것일 수 있다. 향후 트렌드와 안정성을 위해서는 이러한 지표들의 지속적인 관찰이 필요하다.