보통주 평가 비율
분기별 데이터
평가 비율은 특정 청구권(예: 기업 소유권 지분)의 소유권과 관련된 자산 또는 결함(예: 수익)의 수량을 측정합니다.
과거 평가 비율 (요약)
Elevance Health Inc., 과거 평가 비율(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
전반적인 재무 비율 분석 결과, 관찰 기간 동안 모든 밸류에이션 지표가 일관된 하향 추세를 보이고 있습니다. 이는 시장에서 평가하는 기업 가치 배수가 전반적으로 축소되었음을 시사합니다.
- 주가순이익비율(P/E) 및 영업이익비율(P/OP)
- 주가순이익비율은 2022년 1분기 20.46에서 2026년 1분기 13.59로 점진적으로 하락하였습니다. 특히 2024년 하반기부터 하락 폭이 확대되는 경향을 보였습니다. 영업이익비율 또한 2022년 1분기 17.53에서 2026년 1분기 12.89로 감소하며 P/E와 유사한 궤적을 그렸습니다. 이는 순이익과 영업이익 대비 주가 수준이 전반적으로 낮아졌음을 의미합니다.
- 매출 대비 가격 비율(P/S)
- 매출 대비 가격 비율은 가장 뚜렷한 감소세를 나타냈습니다. 2022년 1분기 0.89에서 시작하여 2026년 1분기 0.36까지 하락하며, 분석 기간 동안 가치가 절반 이하로 축소되었습니다. 특히 2024년 3분기 이후 0.6 수준에서 0.3~0.5 수준으로 급격히 낮아지는 패턴이 관찰됩니다.
- 장부가액비율(P/BV)
- 장부가액비율은 2022년 1분기 3.55에서 2026년 1분기 1.62로 하락하였습니다. 2023년까지는 3.0 내외의 수준을 유지했으나, 2024년 3분기를 기점으로 2.0 수준 아래로 떨어지며 자산 가치 대비 주가 프리미엄이 크게 감소한 것으로 분석됩니다.
종합적으로 볼 때, 수익성(P/E, P/OP), 매출(P/S), 순자산(P/BV) 모든 기준에서 밸류에이션 멀티플의 하락이 동시에 진행되었습니다. 이러한 패턴은 기업의 펀더멘털 변화 혹은 외부 시장 환경의 변화로 인해 적용되는 가치 평가 기준이 하향 조정되었음을 나타냅니다.
주가순이익비율 (P/E)
Elevance Health Inc., P/E, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | 217,162,380 | 220,704,667 | 222,238,763 | 225,178,304 | 225,934,600 | 227,351,871 | 231,922,815 | 231,885,874 | 232,417,867 | 232,668,735 | 234,959,135 | 235,647,808 | 237,055,805 | 237,457,776 | 238,827,582 | 240,000,694 | 241,084,780 | ||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||
| 주주의 순이익 (수백만 단위) | 1,764) | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | ||||||
| 주당순이익 (EPS)2 | 24.14 | 25.65 | 24.90 | 23.80 | 26.19 | 26.30 | 27.67 | 28.85 | 26.87 | 25.73 | 25.88 | 27.20 | 26.19 | 25.37 | 26.01 | 25.43 | 25.90 | ||||||
| 주가1, 3 | 328.20 | 338.98 | 349.75 | 302.45 | 415.90 | 390.50 | 444.35 | 520.93 | 525.19 | 509.38 | 469.31 | 463.21 | 457.33 | 487.13 | 487.81 | 459.54 | 529.84 | ||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 13.59 | 13.21 | 14.05 | 12.71 | 15.88 | 14.85 | 16.06 | 18.05 | 19.55 | 19.80 | 18.14 | 17.03 | 17.46 | 19.20 | 18.75 | 18.07 | 20.46 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| P/E경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 25.35 | 29.89 | 15.48 | 16.01 | 16.85 | 17.46 | 34.10 | 33.17 | 32.73 | 34.57 | 31.95 | 36.16 | 33.21 | 26.76 | 21.95 | 22.24 | 25.48 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 57.49 | 59.55 | 68.01 | 69.00 | 70.63 | 87.82 | 82.75 | 77.23 | 65.38 | 74.11 | 61.96 | 79.78 | 79.43 | 64.99 | 56.03 | 52.74 | 55.10 | ||||||
| Medtronic PLC | 25.37 | 23.73 | 27.24 | 25.62 | 29.00 | 27.97 | 26.49 | 25.70 | 29.96 | 30.94 | 26.88 | 24.40 | 22.61 | 23.38 | 29.39 | 30.66 | 46.71 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 27.44 | 22.20 | 17.59 | 10.73 | 16.05 | 29.75 | 35.85 | 36.59 | 30.38 | 20.53 | 22.75 | 22.15 | 22.01 | 22.46 | 26.13 | 27.70 | 27.29 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q1 2026 계산
EPS
= (주주의 순이익Q1 2026
+ 주주의 순이익Q4 2025
+ 주주의 순이익Q3 2025
+ 주주의 순이익Q2 2025)
÷ 발행 보통주의 주식 수
= (1,764,000,000 + 547,000,000 + 1,189,000,000 + 1,743,000,000)
÷ 217,162,380 = 24.14
3 Elevance Health Inc.의 분기별 또는 연간 보고서 제출일 기준 종가
4 Q1 2026 계산
P/E = 주가 ÷ EPS
= 328.20 ÷ 24.14 = 13.59
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 주가, 주당순이익(EPS), 주가수익비율(P/E) 사이의 상관관계를 분석한 결과, 수익성 지표의 상대적 안정성에도 불구하고 시장의 가치 평가가 하향 조정되는 추세가 확인되었습니다.
- 주가 추이
- 2022년 1분기 529.84달러에서 시작된 주가는 2024년 상반기까지 400달러 후반에서 500달러 초반의 구간을 유지하며 변동성을 보였습니다. 그러나 2024년 3분기 444.35달러로 하락세에 진입한 이후, 2025년 1분기에는 302.45달러까지 급격히 하락하며 최저점을 기록했습니다. 이후 300달러 초반에서 중반 사이의 흐름을 보이며 하향 안정화되는 양상을 나타내고 있습니다.
- 주당순이익(EPS) 변동
- 주당순이익은 주가의 변동폭에 비해 매우 안정적인 흐름을 유지했습니다. 2022년부터 2024년 상반기까지는 25달러에서 28달러 사이의 범위를 유지하였으며, 특히 2024년 2분기에는 28.85달러로 정점을 기록했습니다. 2025년 1분기에 23.8달러로 일시적인 하락이 관찰되었으나, 이후 다시 24달러에서 25달러 수준으로 회복하며 기초적인 수익 창출 능력은 지속되고 있음을 보여줍니다.
- 주가수익비율(P/E) 분석
- 주가수익비율은 전반적인 우하향 곡선을 그리며 밸류에이션의 압축이 일어났습니다. 2022년과 2023년에는 주로 17배에서 20배 사이의 배수를 적용받았으나, 2024년 하반기부터 하락하기 시작하여 2025년 1분기에는 12.71배까지 낮아졌습니다. 이는 EPS의 소폭 감소보다 주가의 하락 폭이 훨씬 컸음을 의미하며, 시장이 해당 자산에 부여하는 기대 가치가 낮아졌음을 시사합니다.
종합적으로 볼 때, 기업의 실제 이익 창출 능력은 일정 수준을 유지하고 있음에도 불구하고 주가와 P/E 비율이 동반 하락하는 패턴이 나타났습니다. 이는 내부적인 수익성 악화보다는 외부 시장 환경의 변화나 투자 심리 위축 등 외부 요인에 의한 가치 재평가가 이루어진 것으로 분석됩니다.
영업이익비율 (P/OP)
Elevance Health Inc., P/OP, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | 217,162,380 | 220,704,667 | 222,238,763 | 225,178,304 | 225,934,600 | 227,351,871 | 231,922,815 | 231,885,874 | 232,417,867 | 232,668,735 | 234,959,135 | 235,647,808 | 237,055,805 | 237,457,776 | 238,827,582 | 240,000,694 | 241,084,780 | ||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||
| 영업이익 (수백만 단위) | 1,974) | 145) | 1,133) | 2,278) | 3,015) | 493) | 1,286) | 2,603) | 2,900) | 1,067) | 1,544) | 2,407) | 2,596) | 1,121) | 2,045) | 2,201) | 2,318) | ||||||
| 주당영업이익2 | 25.46 | 29.77 | 31.13 | 31.41 | 32.74 | 32.03 | 33.87 | 34.99 | 34.07 | 32.72 | 32.64 | 34.67 | 33.59 | 32.36 | 31.89 | 31.23 | 30.22 | ||||||
| 주가1, 3 | 328.20 | 338.98 | 349.75 | 302.45 | 415.90 | 390.50 | 444.35 | 520.93 | 525.19 | 509.38 | 469.31 | 463.21 | 457.33 | 487.13 | 487.81 | 459.54 | 529.84 | ||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 12.89 | 11.39 | 11.23 | 9.63 | 12.70 | 12.19 | 13.12 | 14.89 | 15.42 | 15.57 | 14.38 | 13.36 | 13.61 | 15.05 | 15.30 | 14.72 | 17.53 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 20.65 | 24.21 | 28.05 | 29.77 | 31.90 | 34.28 | 29.37 | 28.44 | 28.99 | 30.54 | 27.48 | 30.47 | 27.70 | 22.18 | 18.35 | 18.63 | 21.33 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 53.15 | 57.74 | 66.34 | 68.32 | 71.16 | 86.83 | 89.92 | 82.80 | 70.29 | 75.42 | 55.63 | 70.08 | 66.95 | 54.49 | 46.65 | 44.54 | 49.98 | ||||||
| Medtronic PLC | 19.31 | 18.58 | 20.83 | 20.31 | 22.10 | 19.98 | 19.69 | 18.94 | 19.27 | 21.20 | 19.53 | 17.99 | 19.55 | 20.48 | 25.40 | 27.20 | 38.83 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 17.54 | 14.12 | 11.74 | 7.43 | 10.60 | 13.27 | 15.94 | 16.11 | 14.49 | 14.20 | 15.63 | 15.33 | 15.41 | 15.89 | 18.75 | 19.96 | 19.69 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q1 2026 계산
주당영업이익 = (영업이익Q1 2026
+ 영업이익Q4 2025
+ 영업이익Q3 2025
+ 영업이익Q2 2025)
÷ 발행 보통주의 주식 수
= (1,974,000,000 + 145,000,000 + 1,133,000,000 + 2,278,000,000)
÷ 217,162,380 = 25.46
3 Elevance Health Inc.의 분기별 또는 연간 보고서 제출일 기준 종가
4 Q1 2026 계산
P/OP = 주가 ÷ 주당영업이익
= 328.20 ÷ 25.46 = 12.89
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
주가 및 수익성 지표의 전반적인 추세를 분석한 결과, 2022년부터 2024년 상반기까지의 완만한 성장기 이후 2024년 하반기부터 하락세가 관찰됩니다.
- 주가 변동 추이
- 2022년 1분기 529.84달러로 최고점을 기록한 이후 일정 범위 내에서 변동성을 보였으나, 2024년 말부터 급격한 하락세가 나타났습니다. 특히 2025년 1분기에는 302.45달러까지 떨어지며 저점을 형성하였고, 이후 300달러 초중반대에서 등락을 반복하는 양상을 보이고 있습니다.
- 주당영업이익 변화
- 주당영업이익은 2022년 1분기 30.22달러에서 2024년 2분기 34.99달러까지 지속적으로 상승하며 수익성이 개선되는 흐름을 보였습니다. 그러나 2024년 3분기부터 하락세로 전환되었으며, 2026년 1분기에는 25.46달러까지 감소하여 분석 기간 중 최저치를 기록했습니다.
- P/OP 배수 분석
- P/OP 비율은 2022년부터 2024년 초까지 주로 13배에서 17배 사이에서 형성되었습니다. 2025년 1분기에는 9.63배까지 급감하며 시장 밸류에이션이 크게 낮아졌으나, 이후 점진적으로 회복하여 2026년 1분기에는 12.89배를 기록했습니다.
종합적으로 2024년 하반기를 기점으로 주가와 주당영업이익이 동시에 하락하는 추세가 뚜렷하며, 이는 수익성 악화가 주가 하락에 영향을 미치고 있는 것으로 분석됩니다.
매출 대비 가격 비율 (P/S)
Elevance Health Inc., P/S, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | 217,162,380 | 220,704,667 | 222,238,763 | 225,178,304 | 225,934,600 | 227,351,871 | 231,922,815 | 231,885,874 | 232,417,867 | 232,668,735 | 234,959,135 | 235,647,808 | 237,055,805 | 237,457,776 | 238,827,582 | 240,000,694 | 241,084,780 | ||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||
| 영업수익 (수백만 단위) | 49,494) | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | ||||||
| 주당 매출2 | 913.20 | 895.24 | 869.61 | 834.42 | 804.20 | 770.63 | 744.51 | 734.97 | 733.95 | 731.55 | 712.56 | 698.36 | 673.56 | 655.53 | 636.49 | 616.39 | 592.04 | ||||||
| 주가1, 3 | 328.20 | 338.98 | 349.75 | 302.45 | 415.90 | 390.50 | 444.35 | 520.93 | 525.19 | 509.38 | 469.31 | 463.21 | 457.33 | 487.13 | 487.81 | 459.54 | 529.84 | ||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 0.36 | 0.38 | 0.40 | 0.36 | 0.52 | 0.51 | 0.60 | 0.71 | 0.72 | 0.70 | 0.66 | 0.66 | 0.68 | 0.74 | 0.77 | 0.75 | 0.89 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| P/S경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 3.52 | 4.40 | 4.94 | 5.19 | 5.37 | 5.58 | 4.77 | 4.53 | 4.57 | 4.93 | 4.13 | 4.64 | 4.64 | 4.25 | 3.85 | 4.18 | 4.42 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 16.19 | 16.90 | 19.44 | 19.68 | 20.07 | 24.42 | 23.60 | 21.35 | 17.76 | 18.71 | 13.72 | 17.06 | 16.21 | 13.81 | 12.62 | 12.69 | 15.34 | ||||||
| Medtronic PLC | 3.46 | 3.30 | 3.50 | 3.33 | 3.50 | 3.18 | 3.44 | 3.30 | 3.44 | 3.72 | 3.55 | 3.42 | 3.79 | 3.72 | 4.54 | 4.54 | 5.74 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.74 | 0.60 | 0.72 | 0.55 | 0.88 | 1.08 | 1.32 | 1.35 | 1.24 | 1.25 | 1.39 | 1.35 | 1.37 | 1.40 | 1.62 | 1.66 | 1.61 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q1 2026 계산
주당 매출 = (영업수익Q1 2026
+ 영업수익Q4 2025
+ 영업수익Q3 2025
+ 영업수익Q2 2025)
÷ 발행 보통주의 주식 수
= (49,494,000,000 + 49,311,000,000 + 50,087,000,000 + 49,421,000,000)
÷ 217,162,380 = 913.20
3 Elevance Health Inc.의 분기별 또는 연간 보고서 제출일 기준 종가
4 Q1 2026 계산
P/S = 주가 ÷ 주당 매출
= 328.20 ÷ 913.20 = 0.36
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 매출의 지속적인 성장과 시장 가치 평가의 하락이 동시에 나타나는 추세가 관찰된다.
- 주당 매출 추이
- 주당 매출은 2022년 1분기 592.04달러에서 2026년 1분기 913.2달러까지 매 분기 중단 없이 일관되게 상승하였다. 이는 기업의 외형적 성장이 안정적으로 이루어지고 있음을 보여준다.
- 주가 변동 패턴
- 주가는 2022년부터 2024년 초까지 400달러 후반에서 500달러 초반 사이의 박스권을 형성하며 변동성을 보였다. 그러나 2024년 3월 31일 525.19달러를 기록한 이후 전반적인 하락세로 전환되었으며, 2026년 1분기에는 328.2달러까지 낮아지며 저점을 형성하였다.
- 주가매출비율(P/S)의 변화
- P/S 비율은 2022년 1분기 0.89에서 2026년 1분기 0.36으로 지속적으로 하락하였다. 주당 매출이 꾸준히 증가했음에도 불구하고 P/S 비율이 감소한 것은, 시장이 해당 매출 성장세에 부여하는 가치 배수가 낮아졌음을 의미한다.
결과적으로 매출이라는 펀더멘털 지표는 우상향하고 있으나, 주가 하락이 이를 상쇄하며 전체적인 밸류에이션이 축소되는 경향이 뚜렷하게 나타나고 있다.
장부가액비율 (P/BV)
Elevance Health Inc., P/BV, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | 217,162,380 | 220,704,667 | 222,238,763 | 225,178,304 | 225,934,600 | 227,351,871 | 231,922,815 | 231,885,874 | 232,417,867 | 232,668,735 | 234,959,135 | 235,647,808 | 237,055,805 | 237,457,776 | 238,827,582 | 240,000,694 | 241,084,780 | ||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 (수백만 단위) | 43,902) | 43,882) | 43,953) | 43,722) | 42,503) | 41,315) | 43,775) | 42,191) | 40,608) | 39,306) | 38,423) | 38,205) | 37,356) | 36,307) | 35,991) | 35,812) | 35,975) | ||||||
| 주당 장부가액 (BVPS)2 | 202.16 | 198.83 | 197.77 | 194.17 | 188.12 | 181.72 | 188.75 | 181.95 | 174.72 | 168.94 | 163.53 | 162.13 | 157.58 | 152.90 | 150.70 | 149.22 | 149.22 | ||||||
| 주가1, 3 | 328.20 | 338.98 | 349.75 | 302.45 | 415.90 | 390.50 | 444.35 | 520.93 | 525.19 | 509.38 | 469.31 | 463.21 | 457.33 | 487.13 | 487.81 | 459.54 | 529.84 | ||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 1.62 | 1.70 | 1.77 | 1.56 | 2.21 | 2.15 | 2.35 | 2.86 | 3.01 | 3.02 | 2.87 | 2.86 | 2.90 | 3.19 | 3.24 | 3.08 | 3.55 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 3.06 | 3.74 | 4.25 | 4.42 | 4.66 | 4.91 | 4.94 | 4.69 | 4.75 | 5.12 | 4.40 | 5.02 | 5.21 | 5.06 | 4.85 | 5.21 | 5.56 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 9.80 | 9.54 | 11.04 | 10.08 | 10.22 | 12.41 | 11.91 | 10.99 | 9.31 | 10.01 | 7.49 | 9.57 | 9.29 | 7.78 | 6.71 | 6.29 | 7.48 | ||||||
| Medtronic PLC | 2.47 | 2.30 | 2.35 | 2.27 | 2.38 | 2.05 | 2.15 | 2.05 | 2.12 | 2.26 | 2.12 | 2.03 | 2.23 | 2.24 | 2.75 | 2.77 | 3.52 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 3.38 | 2.84 | 3.23 | 2.41 | 3.73 | 4.63 | 5.43 | 5.77 | 5.38 | 5.18 | 5.84 | 5.68 | 5.60 | 5.81 | 6.80 | 6.94 | 6.54 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q1 2026 계산
BVPS = 주주 자본 ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 43,902,000,000 ÷ 217,162,380 = 202.16
3 Elevance Health Inc.의 분기별 또는 연간 보고서 제출일 기준 종가
4 Q1 2026 계산
P/BV = 주가 ÷ BVPS
= 328.20 ÷ 202.16 = 1.62
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 시장 가치와 장부 가치의 뚜렷한 괴리 현상이 관찰된다.
- 주가 및 시장 가치 변동
- 주가는 2022년 1분기 529.84달러에서 시작하여 2024년 초까지는 400달러 후반에서 500달러 초반 사이의 변동성을 보였다. 그러나 2024년 2분기 이후 하락세가 심화되었으며, 2025년 3월에는 302.45달러까지 하락한 뒤 300달러 초중반 수준에서 정체되는 양상을 보였다.
- 내재 가치의 지속적 성장
- 주가 추이와는 대조적으로 주당 장부가액(BVPS)은 분석 기간 내내 꾸준한 상승 곡선을 그렸다. 2022년 3월 149.22달러였던 장부가액은 매 분기 지속적으로 증가하여 2026년 3월에는 202.16달러에 도달하며 견조한 자산 성장세를 나타냈다.
- 밸류에이션 지표의 하락 추세
- 주가 하락과 장부가액 상승이 동시에 진행됨에 따라 P/BV 비율은 지속적으로 낮아지는 추세를 보였다. 2022년 1분기 3.55배였던 비율은 2023년 2.8~3.0배 수준으로 조정되었으며, 2024년 하반기부터는 2배 미만으로 하락하여 2026년 1분기에는 1.62배까지 낮아졌다. 이는 시장이 부여하는 가치 프리미엄이 체계적으로 축소되었음을 의미한다.
종합적으로 기업의 순자산 가치는 지속적으로 증가하고 있으나, 주가의 하락 폭이 이를 상회하면서 시장 가치가 장부 가치에 근접하는 저평가 경향이 심화되고 있다.