Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

분기별 재무 비율 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 평가 지표들이 하락하는 추세를 보입니다. 특히 최근 분기에서 이러한 경향이 두드러집니다.

주가순이익비율 (P/E)

2022년 초 20.46으로 시작하여 2023년 말 19.8까지 다소 변동성을 보였으나, 2024년 말 12.71, 2025년 말 13.21로 감소했습니다. 이는 주가가 순이익에 비해 상대적으로 고평가되었던 수준에서 저평가되는 방향으로 이동하고 있음을 시사합니다.

영업이익비율 (P/OP)

P/E 비율과 유사하게, 2022년 초 17.53에서 2023년 말 15.57로 감소한 후, 2024년 말 9.63, 2025년 말 11.39로 더욱 감소했습니다. 이는 주가가 영업이익에 비해 상대적으로 저평가되고 있음을 나타냅니다.

매출 대비 가격 비율 (P/S)

P/E 및 P/OP 비율과 마찬가지로 지속적인 하락세를 보입니다. 2022년 초 0.89에서 2023년 말 0.7로 감소했으며, 2024년 말 0.36, 2025년 말 0.38로 크게 감소했습니다. 이는 매출액 대비 주가가 상당히 저평가되고 있음을 의미합니다.

장부가액비율 (P/BV)

다른 비율들과 마찬가지로 하락 추세를 보입니다. 2022년 초 3.55에서 2023년 말 3.02로 감소한 후, 2024년 말 1.56, 2025년 말 1.7로 감소했습니다. 이는 주가가 순자산 가치에 비해 저평가되고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 모든 재무 비율이 감소하는 추세를 보입니다. 이는 투자 심리가 위축되거나, 기업의 성장 전망이 부정적으로 변화했거나, 또는 시장 상황의 변화로 인해 주가가 하락했을 가능성을 시사합니다. 특히 매출 대비 가격 비율의 감소폭이 큰 점은 주목할 만합니다.

분석 기간 동안 주가는 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 3월 31일의 529.84 미국 달러에서 시작하여 2022년 6월 30일에 459.54 미국 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 487.81 미국 달러로 소폭 반등했지만, 연말에는 487.13 미국 달러로 안정되었습니다.

2023년 초에는 주가가 457.33 미국 달러로 다시 하락했지만, 2023년 6월 30일에 463.21 미국 달러, 2023년 9월 30일에 469.31 미국 달러로 점진적으로 상승했습니다. 2023년 12월 31일에는 509.38 미국 달러로 최고점을 기록했습니다.

2024년에는 주가가 525.19 미국 달러에서 520.93 미국 달러로 소폭 감소한 후, 2024년 6월 30일에 444.35 미국 달러로 급격히 하락했습니다. 하락 추세는 2024년 9월 30일에 390.5 미국 달러, 2024년 12월 31일에 415.9 미국 달러로 이어졌습니다.

2025년에는 주가가 302.45 미국 달러로 더욱 하락한 후, 2025년 6월 30일에 349.75 미국 달러로 소폭 반등했습니다. 2025년 9월 30일에는 338.98 미국 달러로 다시 하락했고, 2025년 12월 31일에는 338.98 미국 달러로 마감되었습니다.

주당순이익(EPS)은 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2022년 3월 31일의 25.9 미국 달러에서 2023년 6월 30일에 27.2 미국 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 9월 30일에는 25.88 미국 달러로 소폭 감소했지만, 2023년 12월 31일에 25.73 미국 달러로 회복되었습니다.

2024년에는 EPS가 26.87 미국 달러, 28.85 미국 달러로 증가한 후, 2024년 6월 30일에 27.67 미국 달러로 감소했습니다. 2024년 9월 30일에는 26.3 미국 달러, 2024년 12월 31일에는 26.19 미국 달러로 소폭 감소했습니다.

2025년에는 EPS가 23.8 미국 달러로 감소한 후, 2025년 6월 30일에 24.9 미국 달러로 소폭 반등했습니다. 2025년 9월 30일에는 25.65 미국 달러로 증가했지만, 2025년 12월 31일에는 25.65 미국 달러로 마감되었습니다.

P/E 비율

P/E 비율은 주가와 EPS의 관계를 나타냅니다. 2022년 3월 31일의 20.46에서 2022년 6월 30일에 18.07로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 18.75, 2022년 12월 31일에 19.2로 소폭 상승했습니다.

2023년에는 P/E 비율이 17.46, 17.03, 18.14, 19.8로 변동했습니다. 2024년에는 19.55, 18.05, 16.06, 14.85로 감소하는 추세를 보였습니다.

2025년에는 P/E 비율이 15.88, 12.71, 14.05, 13.21로 변동했습니다. 전반적으로 P/E 비율은 주가 하락과 EPS 감소의 영향을 받아 감소하는 경향을 보였습니다.

분석 기간 동안 주가는 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 3월 31일의 529.84 미국 달러에서 시작하여 2022년 6월 30일에 459.54 미국 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 487.81 미국 달러로 소폭 반등했지만, 연말에는 487.13 미국 달러로 안정되었습니다.

2023년 초에는 457.33 미국 달러로 다시 하락한 후 2023년 12월 31일에 509.38 미국 달러로 상승하는 등 변동성이 지속되었습니다. 2024년 3월 31일에는 525.19 미국 달러로 최고점을 기록했지만, 2024년 6월 30일에 520.93 미국 달러로 소폭 하락했습니다. 2024년 말에는 390.5 미국 달러로 크게 감소했으며, 2025년 6월 30일에는 349.75 미국 달러로 더욱 하락했습니다. 2025년 9월 30일에는 338.98 미국 달러, 2025년 12월 31일에는 302.45 미국 달러로 지속적인 하락 추세를 보였습니다.

주당영업이익은 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 2022년 3월 31일의 30.22 미국 달러에서 2022년 12월 31일에는 32.36 미국 달러로 증가했습니다. 2023년에는 33.59 미국 달러에서 34.67 미국 달러로 소폭 상승했으며, 2023년 9월 30일에는 32.64 미국 달러, 2023년 12월 31일에는 32.72 미국 달러로 안정되었습니다. 2024년에는 34.07 미국 달러에서 34.99 미국 달러로 소폭 상승했지만, 2024년 말에는 32.03 미국 달러로 감소했습니다. 2025년에는 32.74 미국 달러에서 31.41 미국 달러, 31.13 미국 달러, 29.77 미국 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.

P/OP 비율은 주가와 주당영업이익의 관계를 나타냅니다. 2022년 3월 31일의 17.53에서 2022년 6월 30일에 14.72로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 15.3으로 반등했지만, 연말에는 15.05로 안정되었습니다. 2023년에는 13.61에서 13.36, 14.38, 15.57로 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 15.42에서 14.89, 13.12로 감소했으며, 2025년에는 12.7에서 9.63, 11.23, 11.39로 변동성을 보였습니다.

주가

전반적으로 변동성이 크며, 2024년 말부터 2025년 말까지 하락 추세를 보입니다.

주당영업이익

전반적으로 증가 추세를 보이다가 2025년 들어 감소하는 경향을 보입니다.

P/OP

주가와 주당영업이익의 변화에 따라 변동하며, 2025년 들어 변동성이 커졌습니다.

제시된 데이터는 특정 기간 동안의 주가, 주당 매출, 그리고 주가수익비율(P/S)의 변화를 보여줍니다.

주가

2022년 3월 31일에 529.84 미국 달러로 시작된 주가는 2022년 6월 30일에 459.54 미국 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 487.81 미국 달러로 소폭 반등했으나, 연말인 2022년 12월 31일에는 487.13 미국 달러를 기록하며 변동성이 제한적인 모습을 보였습니다. 2023년에는 457.33 미국 달러에서 509.38 미국 달러까지의 범위 내에서 등락을 반복하며, 2023년 12월 31일에는 390.5 미국 달러로 크게 하락했습니다. 2024년 상반기에는 444.35 미국 달러에서 525.19 미국 달러 사이에서 변동성을 보이다가, 2024년 하반기에는 다시 하락하여 2025년 3월 31일에는 302.45 미국 달러까지 떨어졌습니다. 2025년 6월 30일에는 349.75 미국 달러로 소폭 상승했지만, 2025년 9월 30일에는 338.98 미국 달러로 다시 감소했으며, 2025년 12월 31일에는 302.45 미국 달러로 마감되었습니다. 전반적으로 주가는 하락 추세를 보이고 있습니다.

주당 매출

주당 매출은 2022년 3월 31일의 592.04 미국 달러에서 2022년 12월 31일의 655.53 미국 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2023년에도 이어져 2023년 12월 31일에는 770.63 미국 달러까지 상승했습니다. 2024년에도 주당 매출은 증가세를 유지하며 2024년 12월 31일에는 834.42 미국 달러를 기록했습니다. 2025년에는 869.61 미국 달러에서 895.24 미국 달러로 소폭 상승하며 지속적인 성장세를 나타냈습니다.

P/S

주가수익비율(P/S)은 2022년 3월 31일의 0.89에서 2022년 6월 30일의 0.75로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에는 0.77로 소폭 반등했지만, 2022년 12월 31일에는 0.74로 다시 감소했습니다. 2023년에는 0.66에서 0.72 사이에서 변동성을 보이다가, 2023년 12월 31일에는 0.51로 크게 하락했습니다. 2024년에도 하락 추세가 이어져 2024년 12월 31일에는 0.36으로 떨어졌습니다. 2025년에는 0.36에서 0.38 사이에서 낮은 수준을 유지하며, 전반적으로 P/S 비율은 지속적으로 감소하는 경향을 보였습니다.

주당 매출은 꾸준히 증가하는 반면, 주가는 하락하고 P/S 비율은 감소하는 추세를 보입니다. 이는 주가 하락폭이 주당 매출 증가폭보다 크다는 것을 의미하며, 투자자들의 시장 평가가 변화하고 있음을 시사할 수 있습니다.

분석 기간 동안 주가는 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 3월 31일의 529.84 미국 달러에서 시작하여 2022년 6월 30일에 459.54 미국 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 말까지 소폭 회복세를 보였지만, 2023년 3월 31일에 457.33 미국 달러로 다시 하락했습니다.

2023년 하반기에는 주가가 점진적으로 상승하여 2023년 12월 31일에 509.38 미국 달러에 도달했습니다. 이러한 상승 추세는 2024년 초에도 이어져 2024년 3월 31일에 525.19 미국 달러의 최고점을 기록했습니다. 그러나 2024년 하반기에는 다시 하락하여 2024년 12월 31일에 390.5 미국 달러로 떨어졌습니다.

2025년 상반기에는 소폭 반등하여 2025년 6월 30일에 349.75 미국 달러를 기록했지만, 이후 다시 하락하여 2025년 12월 31일에 338.98 미국 달러로 마감했습니다. 전반적으로 주가는 분석 기간 동안 상당한 변동성을 보였으며, 명확한 장기 추세를 보이지 않았습니다.

주당 장부가액(BVPS)은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 3월 31일의 149.22 미국 달러에서 시작하여 2025년 12월 31일에 198.83 미국 달러에 도달했습니다. 이러한 증가는 회사의 자산 가치 증가를 반영하는 것으로 보입니다.

P/BV 비율은 주가와 BVPS 간의 관계를 나타냅니다. P/BV 비율은 2022년 3월 31일의 3.55에서 2025년 12월 31일의 1.7로 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 주가 상승률에 비해 BVPS 상승률이 더 높았음을 의미합니다.

주요 관찰 사항:

주가는 변동성이 크지만, 장기적인 추세는 불분명합니다.

BVPS는 꾸준히 증가하고 있습니다.

P/BV 비율은 감소하고 있으며, 이는 주가 상승률이 BVPS 상승률보다 낮다는 것을 시사합니다.