시장 부가가치 (MVA)
시장 부가가치(MVA)는 기업의 공정가치와 투자 자본의 차이입니다. MVA 는 기업이 이미 기업에 투입한 자원을 초과하여 창출한 가치를 측정한 것입니다.
MVA
International Business Machines Corp., MVA계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 부채의 공정가치1 | ||||||
| 운용리스 책임 | ||||||
| 보통주의 시장 가치 | ||||||
| 비지배 지분 | ||||||
| 덜: 유가증권 | ||||||
| IBM의 시가(공정)가치 | ||||||
| 덜: 투자 자본2 | ||||||
| MVA |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 시가(공정)가치
- 2021년 말 170,588백만 달러에서 2022년 말 166,821백만 달러로 감소했습니다. 그러나 2023년 말에는 226,572백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년 말에는 294,221백만 달러로 더욱 증가했습니다. 2025년 말에는 276,837백만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 시가(공정)가치는 변동성을 보이지만, 장기적으로는 증가하는 경향을 나타냅니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2021년 말 109,734백만 달러에서 2022년 말 103,859백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년 말 112,743백만 달러, 2024년 말 111,877백만 달러로 소폭 증가 및 감소를 반복했습니다. 2025년 말에는 124,995백만 달러로 증가하여 꾸준한 성장세를 보입니다. 투자 자본은 상대적으로 안정적인 추세를 유지하고 있습니다.
- 시장 부가가치 (MVA)
- 시장 부가가치는 2021년 말 60,854백만 달러에서 2022년 말 62,962백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년 말에는 113,829백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년 말에는 182,344백만 달러로 더욱 급격하게 증가했습니다. 2025년 말에는 151,842백만 달러로 감소했습니다. 시장 부가가치는 시가(공정)가치와 유사하게 변동성이 크지만, 전반적으로 크게 증가하는 추세를 보입니다.
시장 부가가치(MVA)의 증가율이 시가(공정)가치 증가율보다 높은 것으로 보아, 투자 자본 대비 시장의 평가가 개선되었음을 시사합니다. 하지만 2025년에는 MVA가 감소한 점을 고려할 때, 향후 시장 상황 변화에 대한 주의가 필요합니다.
시장 부가가치 스프레드 비율
International Business Machines Corp., 시장 부가가치 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
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| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 시장 부가가치 (MVA)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 시장 부가가치 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 시장 부가가치 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
시장 부가가치 스프레드 비율 = 100 × MVA ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 시장 부가가치 (MVA)
- 시장 부가가치는 2021년 608억 5400만 달러에서 2023년 1138억 2900만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 1823억 4400만 달러로 더욱 큰 폭으로 증가했지만, 2025년에는 1518억 4200만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 시장 부가가치는 상당한 변동성을 보이며, 특히 2024년과 2025년 사이에 뚜렷한 감소세가 나타났습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2021년 1097억 3400만 달러에서 2022년 1038억 5900만 달러로 감소한 후, 2023년 1127억 4300만 달러, 2024년 1118억 7700만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 1249억 9500만 달러로 가장 큰 증가폭을 보였습니다. 투자 자본은 비교적 안정적인 추세를 유지하며, 2025년에 상당한 증가를 보였습니다.
- 시장 부가가치 스프레드 비율
- 시장 부가가치 스프레드 비율은 2021년 55.46%에서 2023년 100.96%로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 162.99%로 최고치를 기록했지만, 2025년에는 121.48%로 감소했습니다. 이 비율은 시장 부가가치 증가율이 투자 자본 증가율보다 높다는 것을 나타내며, 특히 2024년에 그 차이가 크게 벌어졌습니다. 2025년에는 비율이 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.
종합적으로 볼 때, 시장 부가가치는 변동성을 보이지만 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 투자 자본은 비교적 안정적으로 유지되다가 2025년에 큰 폭으로 증가했습니다. 시장 부가가치 스프레드 비율은 2024년까지 크게 증가했지만, 2025년에 감소했습니다. 이러한 추세는 회사의 수익 창출 능력과 투자 효율성에 대한 중요한 정보를 제공합니다.
시장 부가가치 마진 비율
International Business Machines Corp., 시장 부가가치 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 시장 부가가치 (MVA)1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연소득의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 시장 부가가치 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 시장 부가가치 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 MVA. 자세히 보기 »
2 2025 계산
시장 부가가치 마진 비율 = 100 × MVA ÷ 조정된 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 시장 부가가치 (MVA)
- 시장 부가가치는 2021년 608억 5400만 달러에서 2023년 1138억 2900만 달러로 상당한 증가세를 보였습니다. 2024년에는 1823억 4400만 달러로 더욱 증가했지만, 2025년에는 1518억 4200만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 2021년부터 2024년까지는 뚜렷한 증가 추세를 보였으나, 2025년에는 감소세로 전환되었습니다.
- 조정된 수익
- 조정된 수익은 2021년 577억 700만 달러에서 2023년 633억 1300만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 632억 9800만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 703억 7800만 달러로 다시 증가했습니다. 전반적으로 안정적인 성장세를 유지하고 있으며, 2025년에 가장 높은 수준을 기록했습니다.
- 시장 부가가치 마진 비율
- 시장 부가가치 마진 비율은 2021년 105.45%에서 2023년 179.79%로 크게 증가했습니다. 2024년에는 288.07%로 더욱 급증했지만, 2025년에는 215.75%로 감소했습니다. 시장 부가가치와 유사하게, 2021년부터 2024년까지는 급격한 증가 추세를 보였으나, 2025년에는 감소세로 전환되었습니다. 이 비율의 변동성은 시장 부가가치 증가율과 조정된 수익 증가율 간의 관계 변화를 반영하는 것으로 보입니다.
전반적으로, 시장 부가가치는 2025년까지 상당한 증가를 보였지만, 마지막 해에 감소했습니다. 조정된 수익은 꾸준히 증가하여 2025년에 최고치를 기록했습니다. 시장 부가가치 마진 비율은 시장 부가가치와 조정된 수익의 변화에 따라 크게 변동했으며, 특히 2024년과 2025년에 뚜렷한 변화를 보였습니다. 이러한 추세는 시장 상황, 경쟁 환경, 내부 운영 전략 등 다양한 요인의 영향을 받은 것으로 해석될 수 있습니다.