경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
경제적 이익
International Business Machines Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
세후 순영업이익 (NOPAT)
International Business Machines Corp., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 어음 및 매출채권에 대한 예상 신용손실충당금 증가(감소) 추가.
3 이연소득의 증가(감소)의 추가.
4 제품 보증 책임의 증가(감소) 추가.
5 IBM에 귀속되는 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
6 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
7 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 IBM에 귀속되는 순이익에 세후 이자 비용 추가.
9 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
10 세후 투자 소득의 제거.
11 중단된 운영 제거.
- 수익성 지표 분석
- 2020년부터 2024년까지의 데이터를 통해, IBM의 금융 성과는 변화하는 경향을 보여준다. 특히, 2020년과 2021년에는 순이익이 안정적 수준을 유지하며 각각 5,590백만 달러와 5,743백만 달러를 기록하였다. 그러나 2022년에는 큰 폭으로 감소하여 1,639백만 달러로 하락했음을 알 수 있으며, 이는 기업의 수익성에 일시적 또는 구조적 영향을 미쳤음을 시사한다. 이후 2023년에 다시 늘어나 7,502백만 달러를 기록하며 이전 수준을 회복했다가, 2024년에는 6,023백만 달러로 감소하는 모습을 보이고 있다.
- 영업이익과 순이익 간의 차이
- 세후 순영업이익(NOPAT)은 2020년과 2021년에 각각 4,477백만 달러와 4,163백만 달러로 나타났으며, 2022년에는 급격히 -710백만 달러로 적자를 기록하였다. 이는 기업이 영업 활동에서 상당한 손실을 경험했음을 의미한다. 이후 2023년에는 다시 8,615백만 달러로 회복되었으며, 이는 영업환경 또는 비용 절감 정책의 긍정적 효과일 수 있다. 2024년에는 4,895백만 달러로 감소하는 모습이다. 이러한 변동은 기업의 수익성과 영업 효율성의 일시적 변화 또는 특정 비용 구조의 변화에 기인할 수 있다.
- 수익성과 안정성에 대한 통찰
- 전반적으로, 2020년부터 2024년까지의 데이터는 기업이 일부 연도에 주로 수익성을 회복하는 모습을 보여준다. 특히 2022년의 큰 손실은 기업의 재무 구조 또는 시장 환경의 변화일 가능성을 시사하며, 이후 회복 국면은 적극적인 전략 조정이나 비용 절감 조치 등으로 설명될 수 있다. 연간 수익성 지표는 일부 해에 일시적 변동을 보였으나, 장기적으로는 호전 또는 안정적 수준에 근접하는 경향을 나타내고 있다.
현금 영업세
International Business Machines Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세에 대한 지속적인 운영 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 수익성 및 충당금 추세
- 2020년과 2022년 사이에는 소득세에 대한 지속적인 운영 충당금이 큰 폭으로 변동하는 것으로 나타났으며, 2020년에는 상당한 규모의 충당금 적자로 나타났으나 2021년에는 흑자로 전환되었다. 2022년에는 다시 적자로 돌아섰으며, 2023년에는 큰 폭의 흑자로 재조정되어 지속적인 변동성을 보여주고 있다. 이는 세무 관련 충당금의 예상 변경 또는 세금 정책 변화에 따른 영향일 가능성이 있다.
- 현금 영업세의 흐름
- 2020년부터 2024년까지 현금 영업세는 대체로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2020년과 2021년에는 각각 2,738백만 달러와 2,130백만 달러로 나타나 하락세를 보였으나 이후에는 2022년 2,497백만 달러, 2023년 2,510백만 달러, 2024년 2,356백만 달러로 약간의 변동폭 내에서 유지되고 있다. 이는 영업활동에서 발생하는 현금 흐름이 상대적으로 견고하며, 지속적인 현금 창출 능력을 유지하고 있음을 시사한다.
- 전반적인 재무 상태 및 추세 분석
- 두 지표 모두 연도별 상당한 변동을 보이면서도, 전반적으로 현금 흐름은 안정적이며 양호한 상태를 유지하고 있다고 평가할 수 있다. 충당금의 큰 변동은 세무 관련 회계 정책이나 예상치 변경에 기인할 가능성이 있으며, 영업 현금흐름은 안정되어 있어 운영 기반이 탄탄함을 보여준다. 이러한 패턴은 회사가 다양한 재무 전략과 회계 조정을 통해 재무 건전성을 유지하려는 노력을 반영하는 것으로 해석할 수 있다.
투자 자본
International Business Machines Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연소득의 추가.
5 제품 보증 책임 추가.
6 총 IBM 주주의 지분에 대한 지분 등가물 추가.
7 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
8 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2020년부터 2022년까지 총 부채 및 임대 규모는 점진적으로 감소하는 모습을 보였습니다. 2020년에는 66,469백만 달러였으며, 2021년에는 55,140백만 달러로 크게 감소하였고, 2022년에는 54,013백만 달러로 소폭 하락하였습니다. 이후 2023년에는 다시 증가하여 59,935백만 달러를 기록하였으며, 2024년에는 58,396백만 달러로 다소 감소하는 추세를 나타냈습니다. 이 패턴은 일정 기간 동안 부채와 임대 관련 부채가 감소하는 추세를 보인 후, 2023년과 2024년에는 다시 증가하는 움직임을 나타냄을 의미합니다.
- 총 IBM 주주 지분
- IBM의 주주 지분은 전반적으로 증가 추세를 보이고 있습니다. 2020년에는 20,597백만 달러였으며, 2021년에는 소폭 감소한 후 (18,901백만 달러), 2022년에는 다시 상승하여 21,944백만 달러를 기록하였습니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 22,533백만 달러와 27,307백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세입니다. 특히 2024년에 가장 높은 수치를 기록하며, 회사의 순자산이 지속적으로 늘어나고 있음을 시사합니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 130,176백만 달러에서 2021년 110,083백만 달러로 감소하였다가 2022년 이후 약간의 상승 및 안정세를 보이고 있습니다. 2022년에는 104,131백만 달러로 최저점을 기록했으며, 이후 2023년에는 112,927백만 달러로 회복되었고, 2024년에는 다시 111,965백만 달러로 유사한 수준을 유지하는 모습을 보입니다. 이러한 움직임은 회사의 투자 활동 및 자본 규모에 일정한 변동성이 있으나 전반적으로 상대적 안정성을 유지하는 것으로 해석될 수 있습니다.
자본 비용
International Business Machines Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
International Business Machines Corp., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 이익 마진 비율
International Business Machines Corp., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연소득의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.