재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
International Business Machines Corp., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | ||||||
| 덜: 현금 및 현금성자산 | ||||||
| 덜: 제한된 현금 | ||||||
| 덜: 유가증권 | ||||||
| 운영 자산 | ||||||
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | ||||||
| 덜: 단기 부채 | ||||||
| 덜: 장기 부채(현재 만기 제외) | ||||||
| 영업부채 | ||||||
| 순영업자산1 | ||||||
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | ||||||
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= – =
2 2024 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2024 – 순영업자산2023
= – =
3 2024 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 631억 4,300만 달러에서 2024년 12월 31일 675억 6,000만 달러로 증가했습니다. 이 기간 동안 연평균 성장률은 약 3.7%로 나타났습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 대차대조표 기반 집계 발생액은 2021년 -48억 4,700만 달러의 음수 값을 기록하며 시작했습니다. 이후 2022년에는 9억 8,600만 달러로 크게 증가했으며, 2023년에는 15억 6,900만 달러, 2024년에는 18억 6,200만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이는 발생액이 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 2021년 -7.39%로 음수 값을 보였으나, 이후 2022년 1.55%, 2023년 2.42%, 2024년 2.79%로 꾸준히 상승했습니다. 발생 비율의 증가는 순영업자산 대비 발생액의 비중이 증가하고 있음을 의미하며, 이는 전반적인 수익성 개선과 관련될 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 순영업자산의 꾸준한 증가와 대차대조표 기반 발생액 및 발생 비율의 긍정적인 추세는 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 특히 발생액과 발생 비율의 변화는 자산 활용 효율성이 높아지고 있음을 시사합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
International Business Machines Corp., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| IBM에 귀속되는 순이익 | ||||||
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | ||||||
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | ||||||
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 631억 4,300만 달러에서 2024년 12월 31일 675억 6,000만 달러로 증가했습니다. 이 기간 동안 연평균 성장률은 약 3.7%로 나타났습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2021년에는 -10억 7,800만 달러의 적자를 기록했지만, 2022년에는 -45억 9,400만 달러로 적자폭이 확대되었습니다. 2023년에는 6억 4,100만 달러의 흑자로 전환되었으나, 2024년에는 다시 -24억 8,500만 달러의 적자를 기록했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여 크게 변동했습니다. 2021년 -1.64%에서 2022년 -7.22%로 감소했지만, 2023년에는 0.99%로 증가했습니다. 2024년에는 -3.73%로 다시 감소했습니다. 이러한 변동성은 자산 규모 대비 현금 창출 능력의 불안정성을 시사합니다.
- 순영업자산 증가 추세
- 전반적으로 순영업자산은 꾸준히 증가하고 있으며, 이는 회사의 규모가 확대되고 있음을 나타냅니다.
- 현금 흐름의 변동성
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율의 변동성은 회사의 현금 창출 능력에 대한 우려를 제기합니다. 흑자 전환이 있었지만, 지속적인 적자 발생은 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.
- 발생 비율의 의미
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름의 효율성을 나타냅니다. 비율의 변동성은 회사의 운영 효율성 및 투자 활동의 영향을 반영합니다.