현금 흐름표
현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.
현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.
International Business Machines Corp., 연결 현금 흐름표
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
순수입은 2021년 5743백만 달러에서 2022년 1639백만 달러로 감소한 후 2023년 7502백만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 추세는 2024년 6023백만 달러로 소폭 감소한 후 2025년 10593백만 달러로 다시 증가하는 패턴을 보입니다.
감가 상각은 2021년 3888백만 달러에서 2023년 2109백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 그러나 2024년에는 2168백만 달러로 소폭 증가했고, 2025년에는 2284백만 달러로 더욱 증가했습니다.
자본화된 소프트웨어 및 취득한 무형 자산의 상각은 2021년 2529백만 달러에서 2025년 2737백만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 이러한 증가는 무형 자산에 대한 지속적인 투자를 반영할 수 있습니다.
주식 기반 보상은 2021년 982백만 달러에서 2025년 1715백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 직원 보상 전략의 변화 또는 주식 보상 프로그램의 확대를 나타낼 수 있습니다.
이연된 세금은 변동성이 컸으며, 2021년 -2001백만 달러에서 2022년 -2726백만 달러로 감소한 후 2023년 -1114백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 -2330백만 달러로 다시 감소했고, 2025년에는 -957백만 달러로 소폭 증가했습니다.
금융채권을 포함한 채권은 2021년 1372백만 달러에서 2025년 -4278백만 달러로 크게 감소했습니다. 이는 부채 감소 또는 채권 만기 등의 요인에 기인할 수 있습니다.
영업활동으로 인한 순현금 제공은 2021년 12796백만 달러에서 2025년 13193백만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 회사의 핵심 사업에서 현금을 창출하는 능력이 개선되었음을 시사합니다.
투자 활동에 사용된 순현금은 2021년 -5975백만 달러에서 2025년 -10302백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 회사가 사업 확장을 위해 투자를 늘리고 있음을 나타낼 수 있습니다.
재무 활동에 사용된 순현금은 2021년 -13354백만 달러에서 2025년 -3829백만 달러로 감소했습니다. 이는 부채 감소, 주식 발행 또는 배당금 지급 등의 요인에 기인할 수 있습니다.
현금, 현금등가물, 제한 현금은 2021년 13675백만 달러에서 2025년 13640백만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 이는 회사가 현금 흐름을 효과적으로 관리하고 있음을 시사합니다.