FCFF 대비 기업 가치 비율 (EV/FCFF)

International Business Machines Corp., FCFF계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
IBM에 귀속되는 순이익	6,023)	7,502)	1,639)	5,743)	5,590)
비지배지분에 기인한 순이익	17)	16)	20)	19)	22)
순 비현금 청구 금액	6,092)	4,229)	8,815)	5,072)	4,336)
영업자산 및 부채의 변동, 순인수/매각	1,313)	2,184)	(39)	1,962)	8,249)
영업활동으로 인한 순현금 제공	13,445)	13,931)	10,435)	12,796)	18,197)
부채에 대해 지불한 이자, 세금 순¹	1,563)	1,434)	1,107)	1,467)	1,446)
이자자본화, 순세금(tax marked)²	9)	8)	4)	3)	5)
부동산, 공장 및 장비에 대한 지불	(1,048)	(1,245)	(1,346)	(2,062)	(2,618)
재산, 공장 및 장비의 처분으로 인한 수익금	557)	321)	111)	387)	188)
소프트웨어에 대한 투자	(637)	(565)	(626)	(706)	(612)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)	13,889)	13,884)	9,685)	11,885)	16,605)

구성 요소	묘사	회사
FCFF	회사의 잉여 현금 흐름은 모든 운영 비용이 지불되고 운전 자본 및 고정 자본에 필요한 투자가 이루어진 후 International Business Machines Corp. 자본 공급자가 사용할 수 있는 현금 흐름입니다.	FCFF International Business Machines Corp. 는 2022년부터 2023년까지, 그리고 2023년에서 2024년까지 증가했습니다.

International Business Machines Corp., 지급된 이자, 세금 순계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
실효 소득세율 (EITR)
EITR¹	21.00%	14.00%	21.00%	3.00%	21.00%
지급된 이자, 세금 순
세전 부채에 대해 지불한 이자	1,978)	1,668)	1,401)	1,512)	1,830)
덜: 부채에 대한 이자, 세금²	415)	234)	294)	45)	384)
부채에 대해 지불한 이자, 세금 순	1,563)	1,434)	1,107)	1,467)	1,446)
이자 비용은 자본화, 순 세액
이자를 자본화한 금액, 세전	12)	9)	5)	3)	6)
덜: 이자를 자본화, 세금³	3)	1)	1)	—)	1)
이자자본화, 순세금(tax marked)	9)	8)	4)	3)	5)

² 2024 계산
부채에 대한 이자, 세금 = 부채에 대해 지불하는 이자 × EITR
= 1,978 × 21.00% = 415

³ 2024 계산
이자를 자본화, 세금 = 이자 자본화 × EITR
= 12 × 21.00% = 3

International Business Machines Corp., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

International Business Machines Corp., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교

	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
기업 가치 (EV)¹	279,256)	211,965)	159,474)	155,684)	155,259)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)²	13,889)	13,884)	9,685)	11,885)	16,605)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	20.11	15.27	16.47	13.10	9.35
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
Accenture PLC	25.76	20.26	16.99	24.76	17.90
Adobe Inc.	21.98	37.75	20.82	33.61	40.43
Cadence Design Systems Inc.	61.26	63.83	44.54	35.05	44.13
CrowdStrike Holdings Inc.	81.46	38.65	96.35	141.44	807.14
Intuit Inc.	36.79	31.28	32.85	48.64	37.90
Microsoft Corp.	49.30	41.75	32.31	38.37	33.99
Oracle Corp.	31.24	35.83	31.60	16.36	14.99
Palantir Technologies Inc.	251.61	69.13	82.97	66.45	—
Palo Alto Networks Inc.	34.69	28.15	29.30	32.74	26.50
Salesforce Inc.	29.95	28.41	35.97	44.91	39.63
ServiceNow Inc.	60.21	56.55	40.86	60.13	83.74
Synopsys Inc.	56.23	55.87	30.82	38.59	42.88
Workday Inc.	32.57	33.40	45.74	57.52	72.44
EV/FCFF부문
소프트웨어 및 서비스	41.22	35.76	29.84	32.54	28.11
EV/FCFF산업
정보 기술(IT)	40.33	34.40	26.74	27.56	23.97

³ 2024 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 279,256 ÷ 13,889 = 20.11

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

밸류에이션 비율	묘사	회사
EV/FCFF	기업의 잉여현금흐름에 대한 기업가치는 기업 전체의 가치평가 지표입니다.	International Business Machines Corp.의 EV/FCFF은 2022년에서 2023년까지 감소했지만 2023년에서 2024년으로 증가하여 2022년 수준을 초과했습니다.

International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)