International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 2020년 이후 꾸준히 낮아지는 추세를 보여, 기업이 주주 자본에 비해 부채 의존도를 점차 줄이고 있음을 시사한다. 2022년 이후에는 소폭 상승하는 모습을 보이지만, 전반적으로는 2024년 말 기준에서 2.01로 낮은 수준을 유지하며 재무 안정성이 개선되고 있음을 알 수 있다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 지표 역시 전반적으로 하락하는 경향을 보이며, 영업리스 부채를 포함한 경우에서도 재무 건전성 개선을 나타내고 있다. 2022년 이후에는 일시적으로 상승하는 모습이 있으나, 연말 기준으로는 2.14로 낮은 수준을 유지한다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율은 2020년부터 2022년까지 약간 감소하는 추세를 보여, 기업의 자본구조가 점차 안정적으로 변화했음을 시사한다. 2024년에는 0.67로 낮아지며, 자본 대비 부채 비율이 줄어든 것으로 해석될 수 있다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

포함된 경우에도 유사한 하락세가 관찰되며, 2024년 말에는 0.68로 낮게 유지되고 있다. 이는 기업이 자본 구조를 안정화하는 데 기여하는 부채 관리 정책을 지속하고 있음을 보여준다.

자산대비 부채비율

이 비율은 2020년부터 2022년까지 안정적인 수준을 유지해왔으며, 2023년에는 잠시 상승했지만 2024년에는 다시 0.4로 회복되어 자산 대비 부채 비율이 안정세를 보이고 있다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

이 지표 또한 유사한 패턴을 보이며, 2024년 말에는 0.43으로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이를 통해 기업의 자산 효율성과 부채 상환 능력 유지가 이루어지고 있음을 알 수 있다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2020년에서 2022년 사이에 점차 감소하는 경향을 나타내며, 2023년 일시적으로 상승하였으나 2024년에는 다시 낮아지는 모습이다. 이는 기업이 재무적 위험을 완화하려는 노력을 반영할 가능성이 있다.

이자 커버리지 비율

이 비율은 2020년과 2021년은 안정적이었으나, 2022년 급락하여 1.97에 이르고 이후 2023년에는 다시 크게 상승하여 6.42를 기록했다. 이후 2024년 다시 낮아졌지만, 전반적으로는 기업의 채무상환능력이 일시적으로 재조정된 것으로 보인다.

고정 요금 적용 비율

이 비율은 2020년에는 2.62였으며, 2021년에는 상승하여 3.13을 기록하였다. 이후 2022년 크게 하락하여 1.52를 보여주었고, 이후 2023년에는 다시 상승하여 4.32에 도달하는 등 변동성이 크다. 2024년에는 다소 낮아졌지만, 전체적인 흐름은 다소 불규칙적이다.

총 부채

2020년 대비 2021년에는 상당한 감소세를 보였으며, 이후 2022년과 2023년에는 약간의 증감이 반복되었습니다. 2024년에는 다시 증가하는 모습을 보여, 부채 수준이 일부 변동성을 나타내고 있음을 시사합니다. 전반적으로 부채는 일정 수준 이하에서 안정화되는 추세를 보이고 있습니다.

총 IBM 주주 지분

주주 지분은 전체 기간 동안 점진적인 증가를 보여줍니다. 2020년에서 2024년 사이에 약 67%의 상승을 기록하며, 회사의 자본 규모가 확대되고 있음을 반영합니다. 이는 재무구조의 안정성과 회사의 내재 가치 상승을 암시할 수 있습니다.

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 2020년 2.99에서 점차 떨어져 2022년에는 2.32까지 낮아졌으며, 이후 2023년에는 소폭 상승하였으나 2024년에는 다시 2.01로 낮아졌습니다. 이는 회사가 재무구조를 안정화하고, 부채에 대한 의존도를 낮추려는 노력을 나타낼 수 있으며, 전반적으로 더 건전한 재무 상태로의 전환이 진행되고 있음을 보여줍니다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2020년 이후 총 부채는 전반적으로 감소하는 경향을 보였으며, 2022년을 기점으로 약간 하락하는 모습을 나타냈다. 그러나 2023년에는 다시 증가하는 추세를 보이면서 2024년에는 58,396백만 달러로 이전보다 높아졌다. 이러한 패턴은 부채 구조에 변화가 있었음을 시사하며, 부채 규모가 일시적으로 축소된 이후 다시 확장된 것으로 해석될 수 있다.

총 IBM 주주 지분

주주 지분은 2020년부터 2024년까지 지속적인 증가세를 유지하고 있다. 특히 2022년 이후 뚜렷하게 상승하는 경향이 관찰되며, 2024년에는 27,307백만 달러에 달하였다. 이와 같은 증가는 회사가 내부 유보금이나 자본 투자 등을 통해 자본 구조를 강화하고 있음을 시사한다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 비율은 2020년 3.23에서 시작하여 점차 낮아져 2022년 2.46으로 감소하였다. 이후 2023년에는 약간 상승하여 2.66이 되었으며, 2024년에는 더 낮아져 2.14에 이르렀다. 이 비율의 하락은 부채에 대한 의존도가 줄어들고 자본이 상대적으로 증가하고 있음을 나타낸다. 특별히 2024년의 수치는 회사의 재무 안정성이 개선되고 있음을 시사한다.

총 부채

2020년부터 2022년까지 총 부채는 점진적인 감소세를 보였으며, 2022년 이후에는 다시 증가하는 모습을 나타내고 있다. 특히 2021년에는 2020년보다 큰 폭으로 감소했으며, 2023년 이후 다시 수준이 상승하는 추세이다. 이는 회사가 차입부채를 조절하거나 재무구조를 최적화하기 위해 노력했음을 시사한다.

총 자본금

총 자본금은 전 기간에 걸쳐 상승하는 경향을 보이고 있으며, 2020년에서 2024년까지 안정적인 상승세를 유지하고 있다. 이러한 증가는 회사의 자기자본 규모가 확대되었음을 의미하며, 재무 안정성 향상 또는 자본 확충 활동이 이루어졌을 가능성을 시사한다.

총자본비율 대비 부채비율

부채비율은 2020년의 0.75에서 점차 낮아져 2022년에는 0.70까지 감소했으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 0.72와 0.67로 다시 낮은 수준을 유지하고 있다. 이는 기업의 부채비율이 점차 개선되고 있음을 보여주며, 재무 건전성 또는 자본 구조의 안정성을 높이기 위한 노력의 일환으로 해석할 수 있다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2020년부터 2022년까지 총 부채는 지속적으로 감소하는 추세를 보였으며, 2022년 이후에는 소폭 증가하는 모습을 나타내고 있다. 2020년 66,469백만 달러에서 2022년 54,013백만 달러로 감소했으며, 2023년에는 59,935백만 달러로 다시 상승하였다. 2024년에는 약 58,396백만 달러로 약간 감소하는 경향을 보이고 있으나, 전체적으로는 2020년 대비 높은 수준을 유지하고 있다.

총 자본금(운용리스 부채 포함)

총 자본금은 2020년 87,066백만 달러에서 2021년 74,041백만 달러로 감소하였으며, 이후 2022년에 약간 증가하여 75,957백만 달러를 기록하였다. 이후 2023년에는 82,468백만 달러로 다시 상승하였고, 2024년에는 85,703백만 달러로 최고치를 기록하였다. 전체적으로는 2020년 이후 점차 증가하는 추세를 보이고 있다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

이 비율은 2020년 0.76에서 2021년 0.74로 하락하였으며, 2022년에는 0.71로 낮아졌다. 이후 2023년에는 0.73으로 소폭 반등하였고, 2024년에는 0.68로 낮아지면서 전체적으로는 감소 추세를 보여주고 있다. 이는 자본 대비 부채 비중이 증가하는 경향을 시사하며, 재무 안정성에 있어서 유연성의 일부 상실 가능성을 암시한다.

총 부채

2020년 이후 지속적인 변화가 관찰되며, 전년 대비 부채는 2021년과 2022년 동안 상당히 감소하였다. 그러나 2023년에는 다시 증가하는 추세를 보였으며, 2024년에는 2022년보다 약간 낮은 수준을 유지하고 있다. 이러한 변화는 회사의 부채 구조와 재무 전략의 조정에 따른 결과일 수 있으며, 특히 2021년과 2022년 사이의 부채 감소는 자산 축적이나 채무상환 활동의 반영일 가능성이 있다.

총 자산

2020년에 대비하여 2021년, 2022년에는 연속적으로 자산이 감소하는 경향을 보여주었으며, 이는 회사의 자산 규모가 줄어들고 있음을 의미한다. 하지만 2023년에는 자산이 다시 증가하는 모습을 보였고, 2024년에는 이전보다 다소 상승한 상태를 유지하였다. 이러한 자산의 변동은 시장 환경이나 내부 투자 전략에 의한 것일 수 있으며, 전체적인 자산 규모는 2022년 이후 안정화 또는 성장하는 흐름을 보여준다.

자산대비 부채비율

이 비율은 2020년과 2021년, 2022년 모두 0.39~0.4 범위 내에서 안정적으로 유지되어왔으며, 2023년에는 소폭 증가하여 0.42를 기록하였지만, 2024년에는 다시 0.4로 회복되는 모습을 보였다. 이는 회사의 부채 수준이 자산에 비해 적정 수준을 유지하고 있음을 시사하며, 상대적인 안정성을 가져오는 지표로 해석될 수 있다. 특히, 부채비율이 낮거나 일정하게 유지되는 것은 재무 건전성 측면에서 긍정적으로 평가될 수 있다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

분석 기간 동안 총 부채는 2020년 대비 2021년에 크게 감소하는 경향이 나타났으며, 이후 2022년까지 완만한 감소세를 보였습니다. 그러나 2023년에는 다시 상승세로 전환되어 2024년까지 규모가 증가하였음을 알 수 있습니다. 이러한 변화는 회사의 부채 구조 조정 또는 금융 전략의 변화와 관련이 있을 수 있으며, 부채 수준이 재무 안정성에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.

총 자산

총 자산은 2020년 이후 대체로 감소하는 추세를 유지하다가, 2023년과 2024년에 다시 소폭 증가하는 모습을 보입니다. 2021년과 2022년 동안은 자산 규모가 축소되었으나, 이후 회복세를 보여 회사의 자산 규모가 일정 수준을 유지하거나 확대되는 방향으로 변화하고 있음을 의미합니다. 이와 같은 움직임은 자산의 구조조정 또는 신규 투자 활동의 결과일 수 있습니다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

이 비율은 2020년부터 2022년까지 약 0.42에서 0.43으로 미묘하게 상승했으며, 이는 부채가 자산 대비 일정 수준에서 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다. 2023년에는 0.44로 상승했지만, 전체적으로는 0.42에서 0.44 사이의 범위 내에서 큰 변동 없이 유지되고 있습니다. 이는 회사의 재무 건전성을 어느 정도 유지하며, 부채 수준 조절에 신중을 기하고 있음을 보여줍니다.

총 자산

2020년 대비 2021년에는 총 자산이 상당히 감소하였으며, 이후 2022년까지 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 그러나 2023년에는 총 자산이 다시 증가하며 2021년의 낮은 수준을 회복하는 모습을 나타냈으며, 2024년에는 약간의 증가세를 유지하여 137,175백만 달러로 마감하였습니다. 이와 같은 움직임은 기업이 재무 구조를 조정하거나 자산 운용 전략에 변화가 있었음을 시사할 수 있습니다.

총 IBM 주주 지분(자본)

2020년보다 2021년에 주주 지분이 감소하였으나, 2022년부터 다시 증가하는 양상을 보였습니다. 2024년에는 27,307백만 달러로, 2020년보다 상당히 높아졌으며, 이는 기업의 내재 가치가 회복되고 있음을 보여줍니다. 특히, 2023년의 소폭 증가 이후 2024년의 상당한 상승은 투자자 신뢰 또는 내재 가치 증가를 반영할 수 있습니다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2020년 7.57에서 2022년 5.8까지 점차 낮아졌고, 2023년에는 6으로 다소 회복하는 경향을 보입니다. 그러나 2024년에는 다시 5.02로 하락하여 전반적으로는 금융 구조가 더 보수적이거나 부채 비율이 낮아지고 있음을 시사합니다. 이는 기업이 위험 관리를 강화하거나 재무 구조를 안정적으로 유지하려는 전략적 움직임을 반영할 수 있습니다.

이자 및 세전 이익 (EBIT)

2020년부터 2022년까지는 비교적 안정적인 이익을 기록하였으며, 2022년의 EBIT는 크게 감소하는 양상을 보였다. 그러나 2023년에는 EBIT가 급증하여 2022년 대비 상당한 성장세를 나타냈으며, 2024년에는 다소 감소하였지만 여전히 2022년 이전보다 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 추세는 연도별 수익성의 변동성을 보여주며, 특히 2023년에 수익성이 크게 개선된 것으로 관찰된다.

이자 비용

이자 비용은 2020년부터 2022년까지 비교적 안정적으로 유지되었으나, 2023년과 2024년에 각각 증가하였다. 특히 2023년에는 약 39.1%의 증가를 보였으며, 2024년에도 소폭 증가하였다. 이는 회사의 부채 규모 또는 이자율 변화에 따른 영향을 암시할 수 있으며, 이자 비용 증가가 수익성에 영향을 미칠 수 있다.

이자 커버리지 비율

이자 커버리지 비율은 2020년부터 2022년까지 상승하는 경향을 보여주다 2022년 급락하였다. 특히 2022년 이자 커버리지 비율은 1.97로, 재무 안정성에 영향을 미칠 수 있는 낮은 수준을 기록하였다. 이후 2023년에는 다시 6.42로 회복되어 상당한 개선을 이룬 것으로 보이나, 2024년에는 다시 4.4로 하락하였다. 이러한 변동은 수익성 대비 이자비용의 상대적 부담이 연도별로 변화했음을 의미하며, 재무 건전성에 영향을 미치는 중요한 지표이다.

2020년부터 2024년까지의 재무 데이터를 분석할 때, 몇 가지 주요한 추세와 특징이 관찰됩니다. 먼저, 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 전체적으로 변동성을 보이고 있으며, 2022년에는 특히 크게 하락하는 모습을 나타냅니다. 2020년과 비교했을 때, 2022년의 이익이 상당히 낮아졌지만, 그 이후인 2023년에는 빠르게 회복되어 2020년보다 높아졌고, 2024년에도 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 변화는 기업의 영업 성과 또는 일시적 외부 요인에 의해 영향을 받았을 가능성이 높습니다.

고정 요금은 2020년부터 2022년까지 약간의 변동을 보였으며, 2022년과 2021년 사이에 소폭 낮아졌으나, 2023년과 2024년에 다시 늘어나는 양상을 보입니다. 이는 회사의 수익 구조 또는 계약 조건의 변화와 관련이 있을 수 있으며, 지속적인 증가는 수익 다변화 또는 시장 확대를 반영할 수도 있습니다.

고정 요금 적용 비율은 연도별로 상당한 차이를 나타냅니다. 2020년과 2021년에는 각각 2.62와 3.13으로 비교적 낮은 수준을 보여주었으나, 2022년에 1.52로 급락한 이후, 2023년에는 다시 4.32로 급증했고, 2024년에는 다소 낮아졌지만 여전히 3.13으로 높은 상태를 유지하고 있습니다. 이러한 비율의 변동은 요금 정책, 수익 배분 또는 계약 구조의 변화에 따른 영향을 반영하며, 특정 연도에 수익이 재조정되었을 가능성을 시사합니다.