유동성 비율 분석
유동성 비율은 회사가 단기적인 의무를 이행할 수 있는 능력을 측정합니다.
유동성 비율(요약)
International Business Machines Corp., 유동성 비율
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 현재 유동성 비율 | 0.96 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| 빠른 유동성 비율 | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| 현금 유동성 비율 | 0.37 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 유동성 비율에서 전반적인 개선 추세가 관찰됩니다.
- 현재 유동성 비율
- 2021년 0.88에서 2024년 1.04로 증가했습니다. 이는 단기 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력이 개선되었음을 시사합니다. 다만, 2025년에는 소폭 감소하여 0.96으로 나타났습니다.
- 빠른 유동성 비율
- 2021년 0.69에서 2024년 0.90으로 꾸준히 증가했습니다. 이는 재고를 제외한 가장 유동성이 높은 자산으로 단기 부채를 상환할 수 있는 능력이 향상되었음을 의미합니다. 2025년에는 0.83으로 감소했지만, 여전히 2021년보다 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- 현금 유동성 비율
- 2021년 0.22에서 2024년 0.45로 가장 큰 폭의 증가를 보였습니다. 이는 현금 및 현금성 자산으로 단기 부채를 상환할 수 있는 능력이 크게 개선되었음을 나타냅니다. 2025년에는 0.37로 감소했지만, 여전히 2021년과 2022년보다 높은 수준입니다.
전반적으로, 세 가지 유동성 비율 모두 2021년부터 2024년까지 개선되는 추세를 보였으며, 2025년에는 소폭 감소했지만 여전히 견조한 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 단기적인 재무 안정성이 강화되고 있음을 시사합니다.
현재 유동성 비율
International Business Machines Corp., 현재 유동성 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 유동 자산 | 36,944) | 34,482) | 32,908) | 29,118) | 29,539) | |
| 유동부채 | 38,658) | 33,142) | 34,122) | 31,505) | 33,619) | |
| 유동성 비율 | ||||||
| 현재 유동성 비율1 | 0.96 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현재 유동성 비율경쟁자2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.42 | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | |
| AppLovin Corp. | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.86 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | |
| Datadog Inc. | 3.38 | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | |
| Intuit Inc. | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | |
| Microsoft Corp. | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | |
| Oracle Corp. | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.11 | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| ServiceNow Inc. | 1.00 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| Synopsys Inc. | 1.62 | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | |
| Workday Inc. | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| 현재 유동성 비율부문 | ||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | 1.25 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | |
| 현재 유동성 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 1.39 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현재 유동성 비율 = 유동 자산 ÷ 유동부채
= 36,944 ÷ 38,658 = 0.96
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 유동 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 295억 3900만 달러에서 2025년 말 369억 4400만 달러로 증가했습니다. 하지만 증가세는 일정하지 않았으며, 2022년에는 소폭 감소하는 모습을 보였습니다.
유동 부채 또한 전반적으로 증가하는 경향을 나타냈습니다. 2021년 말 336억 1900만 달러에서 2025년 말 386억 5800만 달러로 증가했습니다. 유동 부채의 증가폭은 유동 자산의 증가폭과 유사한 패턴을 보였습니다.
- 현재 유동성 비율
- 현재 유동성 비율은 단기적인 지급 능력을 평가하는 지표입니다. 2021년 0.88에서 2023년 0.96으로 꾸준히 증가했으며, 2024년에는 1.04로 1을 넘어섰습니다. 하지만 2025년에는 다시 0.96으로 감소했습니다. 전반적으로 1에 가까운 값을 유지하며, 단기적인 지급 능력은 안정적인 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 2024년의 비율 증가는 유동 자산 증가와 유동 부채 감소의 영향을 받은 것으로 보입니다. 2025년의 비율 감소는 유동 부채의 상대적인 증가에 기인하는 것으로 해석할 수 있습니다.
유동 자산과 유동 부채는 모두 증가했지만, 현재 유동성 비율의 변동성을 고려할 때, 유동성 관리에 대한 지속적인 관심이 필요할 것으로 보입니다. 특히 2025년의 비율 감소 추세는 향후 유동성 상황에 대한 면밀한 모니터링을 요구합니다.
빠른 유동성 비율
International Business Machines Corp., 빠른 유동성 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 현금 및 현금성자산 | 13,587) | 13,947) | 13,068) | 7,886) | 6,650) | |
| 제한된 현금 | 54) | 214) | 21) | 103) | 307) | |
| 유가증권 | 830) | 644) | 373) | 852) | 600) | |
| 어음 및 미수금, 무역, 충당금 순 | 8,112) | 6,804) | 7,214) | 6,541) | 6,754) | |
| 단기금융채권, 투자유치채권, 충당금 순 | 7,344) | 6,259) | 6,102) | 6,851) | 7,221) | |
| 단기금융채권, 매각보류 | 1,131) | 900) | 692) | 939) | 793) | |
| 기타 미수금, 충당금 순 | 1,052) | 947) | 640) | 817) | 1,002) | |
| 총 빠른 자산 | 32,110) | 29,715) | 28,110) | 23,989) | 23,327) | |
| 유동부채 | 38,658) | 33,142) | 34,122) | 31,505) | 33,619) | |
| 유동성 비율 | ||||||
| 빠른 유동성 비율1 | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 빠른 유동성 비율경쟁자2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.30 | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | |
| Adobe Inc. | 0.88 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | |
| AppLovin Corp. | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.51 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | |
| Datadog Inc. | 3.28 | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | |
| Intuit Inc. | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | |
| Microsoft Corp. | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | |
| Oracle Corp. | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.99 | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| ServiceNow Inc. | 0.91 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| Synopsys Inc. | 1.20 | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | |
| Workday Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| 빠른 유동성 비율부문 | ||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | 1.08 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | |
| 빠른 유동성 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
빠른 유동성 비율 = 총 빠른 자산 ÷ 유동부채
= 32,110 ÷ 38,658 = 0.83
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 빠른 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 233억 2,700만 달러에서 2025년 말 321억 1,000만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 유동성 포지션이 개선되었음을 시사합니다.
유동부채는 2021년 말 336억 1,900만 달러에서 2022년 말 315억 500만 달러로 감소한 후, 2023년 말 341억 2,200만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 331억 4,200만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년 말에는 386억 5,800만 달러로 크게 증가했습니다. 유동부채의 변동성은 단기적인 자금 조달 전략이나 운영상의 필요에 따른 것일 수 있습니다.
- 빠른 유동성 비율
- 빠른 유동성 비율은 2021년 0.69에서 2023년 0.82로 꾸준히 증가했습니다. 이는 단기 채무 상환 능력이 개선되었음을 나타냅니다. 2024년에는 0.9로 소폭 상승했지만, 2025년에는 0.83으로 감소했습니다. 전반적으로 빠른 유동성 비율은 0.8 이상을 유지하며, 단기적인 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
빠른 자산의 증가와 유동부채의 변동성을 고려할 때, 전반적인 유동성 관리는 안정적인 수준을 유지하고 있는 것으로 보입니다. 다만, 2025년 유동부채의 증가와 빠른 유동성 비율의 감소는 향후 유동성 관리에 대한 주의가 필요함을 시사합니다.
현금 유동성 비율
International Business Machines Corp., 현금 유동성 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 현금 및 현금성자산 | 13,587) | 13,947) | 13,068) | 7,886) | 6,650) | |
| 제한된 현금 | 54) | 214) | 21) | 103) | 307) | |
| 유가증권 | 830) | 644) | 373) | 852) | 600) | |
| 총 현금 자산 | 14,471) | 14,805) | 13,462) | 8,841) | 7,557) | |
| 유동부채 | 38,658) | 33,142) | 34,122) | 31,505) | 33,619) | |
| 유동성 비율 | ||||||
| 현금 유동성 비율1 | 0.37 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 유동성 비율경쟁자2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.56 | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | |
| Adobe Inc. | 0.65 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | |
| AppLovin Corp. | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.93 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | |
| Datadog Inc. | 2.81 | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | |
| Intuit Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.11 | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | |
| ServiceNow Inc. | 0.60 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | |
| Synopsys Inc. | 0.80 | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | |
| Workday Inc. | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | |
| 현금 유동성 비율부문 | ||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | 0.62 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | |
| 현금 유동성 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 유동성 비율 = 총 현금 자산 ÷ 유동부채
= 14,471 ÷ 38,658 = 0.37
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 총 현금 자산
- 총 현금 자산은 2021년 7557백만 달러에서 2023년 13462백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 14805백만 달러로 최고점을 기록했지만, 2025년에는 14471백만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 현금 자산은 증가 추세를 유지하고 있습니다.
- 유동부채
- 유동부채는 2021년 33619백만 달러에서 2023년 34122백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 33142백만 달러로 감소했지만, 2025년에는 38658백만 달러로 크게 증가했습니다. 유동부채는 변동성이 있으며, 특히 2025년에 상당한 증가세를 보였습니다.
- 현금 유동성 비율
- 현금 유동성 비율은 2021년 0.22에서 2024년 0.45로 꾸준히 증가했습니다. 이는 단기 부채 상환 능력이 개선되었음을 나타냅니다. 그러나 2025년에는 0.37로 감소하여, 유동성 비율이 다시 하락하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 유동성 비율은 개선되었지만, 최근 감소 추세는 주의 깊게 관찰해야 합니다.
- 종합 분석
- 현금 자산은 전반적으로 증가 추세를 보였지만, 유동부채의 변동성은 유동성 비율에 영향을 미쳤습니다. 2025년 유동부채의 급증은 단기적인 유동성 관리에 대한 추가적인 검토를 필요로 할 수 있습니다. 현금 자산의 증가와 유동부채의 변동성 사이의 관계를 지속적으로 모니터링하는 것이 중요합니다.