Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

매출총이익률은 2021년 1분기 47.19%에서 2025년 3분기까지 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 말까지는 감소세를 보였으나, 이후 꾸준히 상승하여 2024년 4분기에 48.47%까지 도달했습니다. 2025년 3분기에는 소폭 상승하여 48.88%를 기록했습니다.

영업이익률은 2021년 1분기 15.63%에서 2022년 4분기에 13.56%로 감소한 후, 2024년 4분기에 16.17%까지 상승했습니다. 2025년 3분기에는 16.04%로 소폭 감소했습니다. 전반적으로는 변동성이 존재하지만, 장기적으로는 증가하는 경향을 나타냅니다.

순이익률은 2021년 1분기 11.23%에서 2022년 4분기에 9.12%로 감소했습니다. 이후 2024년 4분기에 11.09%까지 회복되었으며, 2025년 3분기에는 11.05%를 기록했습니다. 전반적으로는 완만한 증가세를 보입니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 68.81%에서 2022년 3분기에 65.12%로 감소한 후, 2022년 4분기에 81.71%로 급등했습니다. 이후 2025년 3분기까지 점진적으로 감소하여 58.12%를 기록했습니다. 전반적으로 변동성이 크지만, 60% 이상의 높은 수준을 유지하고 있습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 10.37%에서 2022년 4분기에 7.96%로 감소했습니다. 이후 2024년 4분기에 10.67%까지 상승했으나, 2025년 3분기에는 9.81%로 감소했습니다. 전반적으로는 완만한 증가세를 보이지만, 변동성이 존재합니다.

매출총이익률

전반적으로 증가 추세이며, 2024년까지 꾸준히 상승했습니다.

영업이익률

변동성이 존재하지만, 장기적으로는 증가하는 경향을 보입니다.

순이익률

완만한 증가세를 보입니다.

자기자본비율 (ROE)

변동성이 크지만, 높은 수준을 유지하고 있습니다.

자산수익률비율 (ROA)

완만한 증가세를 보이지만, 변동성이 존재합니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 매출 총이익과 순 매출액 모두 증가하는 추세를 보였습니다. 매출총이익률 또한 꾸준히 상승하여 수익성 개선을 시사합니다.

매출 총이익

2021년 3월 31일에 211만 2천 달러로 시작하여 2025년 9월 30일에 311만 8천 3백 달러에 도달했습니다. 2021년 6월 30일에 241만 1천 4백 달러로 최고점을 찍었지만, 이후 감소세를 보이다가 2022년부터 다시 증가하는 경향을 보였습니다. 2024년 12월 31일에 255만 9천 1백 달러로 감소했지만, 2025년 9월 30일에 다시 증가했습니다.

순 매출액

2021년 3월 31일에 465만 6천 달러로 시작하여 2025년 9월 30일에 635만 8천 2백 달러에 도달했습니다. 2021년 6월 30일에 537만 9천 8백 달러로 최고점을 찍었으며, 이후 2022년 3월 31일에 499만 8천 7백 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 6월 30일에 587만 2천 3백 달러로 다시 증가하여 2025년 9월 30일까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

매출총이익률

2021년 3월 31일에 47.19%로 시작하여 2025년 9월 30일에 48.88%에 도달했습니다. 전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2021년에는 42.83%까지 감소했지만 이후 회복세를 보였습니다. 2024년에는 48.07%와 48.46%를 기록하며 안정적인 수준을 유지했습니다.

매출 총이익과 순 매출액의 증가 추세는 전반적인 사업 성장을 나타냅니다. 특히 매출총이익률의 꾸준한 상승은 비용 관리 효율성 향상 또는 제품 가격 인상 등의 요인에 기인할 수 있습니다. 이러한 추세는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 전반적으로 변동성을 보이며, 특정 시기에 뚜렷한 증가 또는 감소 추세를 나타냅니다. 2021년 3월 31일에 589,400 US$ 천에서 시작하여 6월 30일에 901,000 US$ 천으로 크게 증가했습니다. 이후 9월 30일에 695,600 US$ 천으로 감소했고, 12월 31일에 372,900 US$ 천으로 더욱 감소했습니다.

2022년에는 영업이익이 점진적으로 증가하는 경향을 보입니다. 3월 31일에 564,900 US$ 천에서 시작하여 6월 30일에 847,000 US$ 천, 9월 30일에 993,900 US$ 천으로 증가했습니다. 연말인 12월 31일에는 597,100 US$ 천으로 감소했지만, 2023년 상반기에 다시 증가하여 3월 31일에 717,400 US$ 천, 6월 30일에 1,110,800 US$ 천에 도달했습니다.

2023년 하반기에는 영업이익이 감소하는 추세를 보입니다. 9월 30일에 641,700 US$ 천, 12월 31일에 729,200 US$ 천으로 감소했습니다. 2024년에는 영업이익이 다시 증가하여 3월 31일에 1,251,300 US$ 천, 6월 30일에 1,133,100 US$ 천에 도달했습니다. 이후 9월 30일에 698,200 US$ 천으로 감소하고, 12월 31일에 756,400 US$ 천으로 소폭 증가했습니다.

2025년 상반기에는 영업이익이 다시 증가하는 경향을 보이며, 3월 31일에 1,100,400 US$ 천, 6월 30일에 1,177,400 US$ 천에 도달했습니다. 9월 30일에는 1,100,400 US$ 천으로 감소했습니다.

순 매출액

순 매출액은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 3월 31일에 4,656,000 US$ 천에서 시작하여 2024년 12월 31일에 6,314,500 US$ 천으로 증가했습니다. 다만, 분기별로 변동성이 존재하며, 특히 2022년 12월과 2023년 상반기에 감소하는 경향을 보였습니다.

영업이익률

영업이익률은 12%대에서 16%대 사이를 오가며 변동합니다. 2021년에는 12.83%에서 15.63% 사이를, 2022년에는 11.94%에서 13.97% 사이를 유지했습니다. 2023년에는 15.3%에서 16.66% 사이로 증가하는 경향을 보였으며, 2024년에는 15.98%에서 16.66% 사이를 유지했습니다. 2025년에는 16.04%로 감소했습니다.

전반적으로 영업이익과 순 매출액은 서로 연관되어 변동하는 경향을 보입니다. 영업이익률은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 분기별로 약간의 변동이 있습니다. 이러한 변동성은 시장 상황, 경쟁 환경, 내부 운영 효율성 등 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다.

분기별 순수입은 2021년 1분기 4억 960만 달러에서 2021년 2분기에 6억 4,860만 달러로 증가했습니다. 이후 2021년 3분기에 5억 220만 달러로 감소했고, 2021년 4분기에는 3억 400만 달러로 더욱 감소했습니다. 2022년 1분기에 3억 7,080만 달러로 반등한 후 2022년 2분기에 5억 7,790만 달러, 2022년 3분기에 6억 8,510만 달러로 증가했습니다. 2022년 4분기에는 3억 8,630만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 4억 7,740만 달러, 7억 9,370만 달러, 7억 6,150만 달러, 3억 5,620만 달러로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 5억 520만 달러, 8억 8,990만 달러, 8억 620만 달러, 4억 8,010만 달러로 이어졌습니다. 2025년 1분기에는 5억 390만 달러, 2분기에는 7억 5,470만 달러, 3분기에는 8억 3,310만 달러로 증가했습니다.

순 매출액은 2021년 1분기 46억 5,600만 달러에서 2021년 2분기에 53억 7,980만 달러로 증가했습니다. 2021년 3분기에는 51억 4,670만 달러로 감소했고, 2021년 4분기에는 47억 6,210만 달러로 더욱 감소했습니다. 2022년 1분기에 49억 9,870만 달러로 반등한 후 2022년 2분기에 58억 7,230만 달러, 2022년 3분기에 60억 4,740만 달러로 증가했습니다. 2022년 4분기에는 52억 3,050만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 54억 4,240만 달러, 62억 4,060만 달러, 61억 1,670만 달러, 52억 5,220만 달러로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 53억 6,730만 달러, 62억 7,150만 달러, 61억 6,250만 달러, 52억 9,720만 달러로 이어졌습니다. 2025년 1분기에는 53억 570만 달러, 2분기에는 63억 1,450만 달러, 3분기에는 63억 5,820만 달러로 증가했습니다.

순이익률은 2021년 1분기 11.23%에서 2021년 2분기에 11.05%로 소폭 감소했습니다. 2021년 3분기에는 10%로 감소했고, 2021년 4분기에는 9.35%로 더욱 감소했습니다. 2022년 1분기에 9%로 감소한 후 2022년 2분기에 8.45%, 2022년 3분기에 8.94%로 변동했습니다. 2022년 4분기에는 9.12%로 소폭 상승했습니다. 2023년에는 9.41%, 10.2%, 10.5%, 10.36%로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 10.52%, 10.92%, 11.09%, 11.61%로 증가했습니다. 2025년 1분기에는 11.63%, 2분기에는 11.03%, 3분기에는 11.05%로 나타났습니다.

주요 관찰 사항

순수입과 순 매출액은 전반적으로 유사한 추세를 보이며, 계절적 요인 또는 기타 외부 요인에 따라 변동합니다.

순이익률은 2021년 초에 비해 2024년 말과 2025년 초에 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 이는 매출 증가 또는 비용 관리 개선으로 인한 것일 수 있습니다.

2023년에는 순수입과 순 매출액 모두 변동성이 컸으며, 이는 시장 상황 또는 회사 운영의 변화를 반영할 수 있습니다.

분기별 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 3월 31일에 4억 960만 달러를 기록한 후 2021년 6월 30일에 6억 4,860만 달러로 증가했습니다. 이후 2021년 9월 30일에 5억 220만 달러로 감소했고, 2021년 12월 31일에 3억 400만 달러로 더욱 감소했습니다. 2022년에는 순수입이 3억 7,080만 달러에서 6억 8,510만 달러로 증가하는 등 변동성이 지속되었습니다. 2023년에는 7억 9,370만 달러로 최고점을 찍은 후 3억 5,620만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 8억 8,990만 달러를 기록했고, 2025년 9월 30일에는 8억 3,310만 달러를 기록했습니다.

주주 자본은 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 다시 증가하는 패턴을 보였습니다. 2021년 3월 31일에 30억 7,870만 달러에서 2021년 12월 31일에 24억 3,720만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 22억 3,430만 달러에서 31억 210만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 36억 3,110만 달러에서 37억 8,000만 달러로 소폭 증가한 후 35억 370만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 41억 5,610만 달러로 증가했고, 2025년 9월 30일에는 44억 2,530만 달러를 기록했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 변동성을 보였지만, 전반적으로 높은 수준을 유지했습니다. 2021년 3월 31일에 68.81%를 기록한 후 2021년 6월 30일에 76.43%로 증가했습니다. 이후 2021년 12월 31일에 76.5%를 기록했고, 2022년에는 65.12%에서 81.71% 사이의 변동성을 보였습니다. 2023년에는 63.99%에서 68.97% 사이의 변동성을 보였고, 2024년에는 61.54%에서 66.98% 사이의 변동성을 보였습니다. 2025년 9월 30일에는 58.12%를 기록했습니다.

순수입 추세

순수입은 상당한 분기별 변동성을 보이며, 전반적으로 증가 추세를 보이다가 감소하고 다시 증가하는 패턴을 반복합니다.

주주 자본 추세

주주 자본은 초기 감소 추세를 보이다가 이후 증가하는 경향을 보입니다. 전반적으로 변동성이 존재합니다.

ROE 추세

ROE는 높은 수준을 유지하면서도 분기별로 변동합니다. 2025년 9월 30일에는 상대적으로 낮은 수준을 보입니다.

분기별 순수입은 2021년 1분기 4억 960만 달러에서 2021년 2분기에 6억 4,860만 달러로 증가했습니다. 이후 2021년 3분기에 5억 220만 달러로 감소했고, 2021년 4분기에는 3억 400만 달러로 더욱 감소했습니다.

2022년 1분기에 순수입은 3억 7,080만 달러로 반등했고, 2022년 2분기에는 5억 7,790만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년 3분기에는 6억 8,510만 달러로 최고점을 찍었지만, 2022년 4분기에는 3억 8,630만 달러로 감소했습니다.

2023년 1분기에는 4억 7,740만 달러로 증가한 후, 2023년 2분기에 7억 9,370만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년 3분기에는 7억 6,150만 달러로 감소했고, 2023년 4분기에는 3억 5,620만 달러로 감소했습니다.

2024년 1분기에는 5억 520만 달러로 증가했고, 2024년 2분기에는 8억 8,990만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년 3분기에는 8억 620만 달러로 감소했고, 2024년 4분기에는 4억 8,010만 달러로 감소했습니다.

2025년 1분기에는 5억 390만 달러로 증가했고, 2025년 2분기에는 7억 5,470만 달러로 증가했습니다. 2025년 3분기에는 8억 3,310만 달러로 증가했습니다.

총 자산은 2021년 1분기 204억 3,500만 달러에서 2021년 2분기 205억 1,960만 달러로 소폭 증가했습니다. 이후 2021년 3분기에는 207억 3,660만 달러로 증가했고, 2021년 4분기에는 206억 6,670만 달러로 소폭 감소했습니다.

2022년 1분기에는 217억 3,040만 달러로 증가했고, 2022년 2분기에는 220억 5,280만 달러로 증가했습니다. 2022년 3분기에는 222억 4,580만 달러로 증가했고, 2022년 4분기에는 225억 9,400만 달러로 증가했습니다.

2023년 1분기에는 231억 2,990만 달러로 증가했고, 2023년 2분기에는 231억 6,610만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년 3분기에는 230억 450만 달러로 감소했고, 2023년 4분기에는 229억 5,440만 달러로 감소했습니다.

2024년 1분기에는 234억 2,810만 달러로 증가했고, 2024년 2분기에는 237억 3,400만 달러로 증가했습니다. 2024년 3분기에는 239억 6,830만 달러로 증가했고, 2024년 4분기에는 236억 3,260만 달러로 감소했습니다.

2025년 1분기에는 246억 3,610만 달러로 증가했고, 2025년 2분기에는 253억 6,360만 달러로 증가했습니다. 2025년 3분기에는 262억 640만 달러로 증가했습니다.

ROA는 2021년 1분기 10.37%에서 2021년 2분기 10.58%로 증가했습니다. 이후 2021년 3분기에 9.49%로 감소했고, 2021년 4분기에는 9.02%로 더욱 감소했습니다.

2022년 1분기에는 8.4%로 감소했고, 2022년 2분기에는 7.96%로 감소했습니다. 2022년 3분기에는 8.71%로 반등했고, 2022년 4분기에는 8.94%로 증가했습니다.

2023년 1분기에는 9.19%로 증가했고, 2023년 2분기에는 10.11%로 크게 증가했습니다. 2023년 3분기에는 10.51%로 증가했고, 2023년 4분기에는 10.41%로 소폭 감소했습니다.

2024년 1분기에는 10.31%로 감소했고, 2024년 2분기에는 10.59%로 증가했습니다. 2024년 3분기에는 10.67%로 증가했고, 2024년 4분기에는 11.35%로 크게 증가했습니다.

2025년 1분기에는 10.88%로 감소했고, 2025년 2분기에는 10.03%로 감소했습니다. 2025년 3분기에는 9.81%로 감소했습니다.