Time Warner Inc. (NYSE:TWX)

전반적으로, 분석 기간 동안 여러 재무 비율에서 일관된 추세와 변동성이 관찰됩니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2014년 1분기 44.94%에서 2017년 4분기 42.82%로 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 2014년 하반기에는 감소폭이 두드러지며, 이후 2015년 상반기에는 소폭 반등하지만, 다시 하락세를 보입니다. 2016년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2017년 말에 다시 감소합니다.

영업이익률

영업이익률은 2014년 1분기 24.42%에서 2017년 4분기 24.28%로 비교적 안정적인 수준을 유지합니다. 2014년 2분기에는 25.16%로 최고점을 기록하고, 2014년 하반기에는 감소하는 모습을 보입니다. 2015년에는 다시 상승하여 2016년까지 높은 수준을 유지하며, 2017년에는 소폭 감소합니다.

순이익률

순이익률은 2014년 1분기 14.26%에서 2017년 4분기 17.33%로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2014년 2분기에는 14.85%로 최고점을 기록하고, 2014년 하반기에는 감소합니다. 2016년 3분기에는 15.75%로 최고점을 기록하며, 2017년 4분기에는 17.33%로 더욱 증가합니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2014년 1분기 14.08%에서 2017년 4분기 18.34%로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 2014년 2분기에는 16.63%로 크게 상승하고, 이후에도 지속적으로 증가합니다. 2016년 3분기에는 18.49%로 최고점을 기록하고, 2017년 4분기에는 소폭 감소합니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율은 2014년 1분기 6.2%에서 2017년 4분기 7.92%로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2014년 2분기에는 6.68%로 상승하고, 이후에도 꾸준히 증가합니다. 2017년 4분기에는 7.92%로 최고점을 기록합니다.

전반적으로 수익성 비율(매출총이익률, 영업이익률, 순이익률)은 서로 다른 추세를 보이지만, 자본 수익률(ROE, ROA)은 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 이는 자산 활용 효율성이 개선되었음을 시사할 수 있습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 매출 총이익, 수익, 매출총이익률 모두 변동성을 보였습니다.

매출 총이익

2014년 3월 31일에 29억 5,200만 달러로 시작하여 2014년 말에 31억 700만 달러로 증가했습니다. 2015년에는 30억 달러에서 31억 6,000만 달러 사이의 범위에서 변동했습니다. 2016년에는 32억 3,300만 달러에서 34억 200만 달러로 증가하는 추세를 보였으며, 2017년에는 31억 2,500만 달러에서 36억 6,700만 달러로 크게 증가했습니다. 2018년 3월 31일에는 32억 7,900만 달러로 감소했습니다.

수익

수익은 2014년 3월 31일에 68억 300만 달러로 시작하여 2014년 말에 75억 2,500만 달러로 증가했습니다. 2015년에는 65억 6,400만 달러에서 73억 4,800만 달러 사이의 범위에서 변동했습니다. 2016년에는 69억 5,200만 달러에서 78억 9,100만 달러로 증가했습니다. 2017년에는 73억 3,000만 달러에서 86억 1,100만 달러로 크게 증가했으며, 2018년 3월 31일에는 79억 9,600만 달러로 감소했습니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2014년 3월 31일에 44.94%로 시작하여 2014년 말에 41.98%로 감소했습니다. 2015년에는 41.8%에서 43.22% 사이의 범위에서 변동했습니다. 2016년에는 43.63%에서 44.14% 사이의 범위에서 변동했으며, 2017년에는 43.34%에서 43.95% 사이의 범위에서 변동했습니다. 2018년 3월 31일에는 42.82%로 감소했습니다.

수익과 매출 총이익은 전반적으로 증가 추세를 보였지만, 분기별로 상당한 변동이 있었습니다. 매출총이익률은 41%에서 45% 사이의 범위에서 비교적 안정적으로 유지되었지만, 2014년에는 감소하는 경향을 보였고, 2016년과 2017년에는 소폭 상승하는 경향을 보였습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 전반적으로 변동성을 보이며, 2014년부터 2018년까지의 기간 동안 특정 패턴을 나타냅니다.

영업이익

2014년 3월 31일에 2048백만 달러로 시작하여, 2014년 6월 30일에 1567백만 달러로 감소했습니다. 이후 2014년 9월 30일에 971백만 달러로 추가 감소한 후, 2014년 12월 31일에 1389백만 달러로 소폭 반등했습니다. 2015년에는 1786백만 달러에서 1859백만 달러로 증가세를 보이다가, 2015년 12월 31일에 1386백만 달러로 감소했습니다. 2016년에는 다시 증가하여 2016년 12월 31일에 1691백만 달러를 기록했습니다. 2017년에는 2076백만 달러에서 2245백만 달러로 증가 추세를 이어갔으며, 2018년 3월 31일에는 1811백만 달러로 감소했습니다.

수익

수익은 2014년 3월 31일에 6803백만 달러로 시작하여, 2014년 6월 30일에 6788백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2014년 9월 30일에 6243백만 달러로 감소한 후, 2014년 12월 31일에 7525백만 달러로 크게 증가했습니다. 2015년에는 7127백만 달러에서 7348백만 달러로 증가세를 보이다가, 2015년 12월 31일에 7079백만 달러로 감소했습니다. 2016년에는 7308백만 달러에서 7891백만 달러로 증가했으며, 2017년에는 7735백만 달러에서 8611백만 달러로 증가했습니다. 2018년 3월 31일에는 7996백만 달러로 감소했습니다.

영업이익률

영업이익률은 2014년 3월 31일에 24.42%로 시작하여, 2014년 6월 30일에 25.16%로 증가했습니다. 2014년 9월 30일에 22.63%로 감소한 후, 2014년 12월 31일에 21.84%로 추가 감소했습니다. 2015년에는 20.64%에서 21.26%로 증가세를 보이다가, 2015년 12월 31일에 24.41%로 크게 증가했습니다. 2016년에는 25.00%에서 25.74%로 증가했으며, 2017년에는 25.64%에서 25.33%로 소폭 감소했습니다. 2018년 3월 31일에는 24.28%로 감소했습니다.

전반적으로 수익은 증가 추세를 보였지만, 영업이익은 변동성이 컸습니다. 영업이익률은 수익 증가에 따라 전반적으로 20%대 중후반을 유지하며, 수익과 영업이익 간의 상관관계가 나타납니다. 2015년 말과 2016년 말에 영업이익률이 크게 증가한 것은 수익 증가와 함께 비용 관리가 효과적으로 이루어졌음을 시사합니다.

분기별 순이익은 2014년 1분기 12억 9,200만 달러에서 2018년 1분기 16억 4,300만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2014년 2분기에는 감소했지만, 이후 2014년 3분기와 4분기에 다시 증가했습니다. 2015년에는 상대적으로 안정적인 수준을 유지하다가 2016년 4분기에 14억 6,700만 달러로 최고점을 기록했습니다. 2017년에는 소폭 감소 후 2018년 1분기에 다시 증가했습니다.

수익은 2014년 1분기 68억 300만 달러에서 2018년 1분기 79억 9,600만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2014년 3분기에 일시적으로 감소했지만, 이후 지속적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2016년 4분기에 78억 9,100만 달러로 최고점을 기록했으며, 2017년과 2018년 초에도 높은 수준을 유지했습니다.

순이익률은 2014년 1분기 14.26%에서 2018년 1분기 17.33%로 전반적으로 상승했습니다. 2014년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2015년 1분기에 12.66%로 감소했습니다. 이후 2016년 4분기에 15.75%로 최고점을 기록했으며, 2017년과 2018년 초에도 높은 수준을 유지했습니다. 수익 증가율보다 순이익률 증가율이 더 높게 나타나면서 수익성 개선이 이루어진 것으로 판단됩니다.

주요 관찰 사항

순이익과 수익은 모두 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다.

추세

순이익률은 꾸준히 상승하여 수익성 개선을 나타냅니다.

변동성

2014년 3분기와 2015년 1분기에 수익이 일시적으로 감소했습니다.

주주에게 귀속되는 순이익은 2014년 3월 31일에 12억 9,200만 달러로 시작하여 2014년 6월 30일에 8억 5,000만 달러로 감소했습니다. 이후 2014년 9월 30일에 9억 6,700만 달러로 증가한 후 2014년 12월 31일에 7억 1,800만 달러로 다시 감소했습니다.

2015년에는 순이익이 9억 7,000만 달러에서 9억 7,100만 달러, 10억 3,500만 달러, 8억 5,700만 달러로 변동했습니다. 2016년에는 12억 1,400만 달러, 9억 5,200만 달러, 14억 6,700만 달러, 2억 9,300만 달러로 크게 변동했습니다.

2017년에는 순이익이 14억 2,400만 달러, 10억 6,200만 달러, 13억 7,200만 달러, 13억 8,900만 달러로 변동했습니다. 2018년 3월 31일에는 16억 4,300만 달러로 최고치를 기록했습니다.

주주 지분 합계는 2014년 3월 31일에 3만 400만 달러로 시작하여 2014년 12월 31일에 2만 4,476만 달러로 감소했습니다. 2015년에는 2만 4,198만 달러, 2만 4,025만 달러, 2만 3,648만 달러, 2만 3,619만 달러로 감소했습니다.

2016년에는 2만 3,843만 달러, 2만 3,888만 달러, 2만 4,278만 달러, 2만 4,335만 달러로 증가했습니다. 2017년에는 2만 5,425만 달러, 2만 5,987만 달러, 2만 7,267만 달러, 2만 8,375만 달러로 증가했습니다. 2018년 3월 31일에는 2만 9,805만 달러로 최고치를 기록했습니다.

ROE

자기자본이익률(ROE)은 2014년 3월 31일에 14.08%로 시작하여 2014년 6월 30일에 16.63%로 증가했습니다. 이후 2014년 9월 30일에 16.22%로 감소한 후 2014년 12월 31일에 15.64%로 다시 감소했습니다.

2015년에는 ROE가 14.48%에서 15.09%, 15.62%, 16.23%로 변동했습니다. 2016년에는 17.1%, 16.99%, 18.49%, 16.13%로 크게 변동했습니다.

2017년에는 ROE가 16.27%에서 16.34%, 15.22%, 18.49%로 변동했습니다. 2018년 3월 31일에는 18.34%를 기록했습니다.

전반적으로 순이익은 상당한 변동성을 보였지만, 2018년 3월 31일에 최고치를 기록했습니다. 주주 지분 합계는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. ROE는 순이익의 변동성을 반영하여 변동했지만, 전반적으로 14%에서 18% 사이의 수준을 유지했습니다.

주주에게 귀속되는 순이익은 2014년 3월 31일에 12억 9,200만 달러로 시작하여 2014년 6월 30일에 8억 5,000만 달러로 감소했습니다. 이후 2014년 9월 30일에 9억 6,700만 달러로 증가한 후 2014년 12월 31일에 7억 1,800만 달러로 다시 감소했습니다. 2015년에는 순이익이 비교적 안정적으로 유지되었으며, 9억 7,000만 달러에서 10억 3,500만 달러 사이의 범위에서 변동했습니다. 2016년에는 순이익이 12억 1,400만 달러에서 14억 6,700만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년에는 13억 7,200만 달러에서 16억 4,300만 달러로 추가적인 증가가 관찰되었습니다. 2018년 3월 31일에는 16억 4,300만 달러를 기록했습니다.

총 자산은 2014년 3월 31일에 6만 8,199백만 달러로 시작하여 2014년 6월 30일에 6만 4,490백만 달러로 감소했습니다. 이후 2014년 말까지 자산은 6만 3,095백만 달러에서 6만 3,259백만 달러 사이에서 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2015년에는 자산이 6만 2,195백만 달러에서 6만 3,425백만 달러 사이에서 변동했습니다. 2016년에는 자산이 꾸준히 증가하여 6만 5,764백만 달러에서 6만 5,966백만 달러로 증가했습니다. 2017년에는 자산이 6만 6,096백만 달러에서 6만 9,209백만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 3월 31일에는 6만 8,997백만 달러를 기록했습니다.

자산수익률(ROA)은 2014년 3월 31일에 6.2%로 시작하여 2014년 6월 30일에 6.68%로 증가했습니다. 이후 2014년 9월 30일에 6.49%로 감소한 후 2014년 12월 31일에 6.05%로 다시 감소했습니다. 2015년에는 ROA가 5.64%에서 6.0% 사이에서 변동했습니다. 2016년에는 ROA가 6.33%에서 6.83%로 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년에는 ROA가 5.95%에서 7.92%로 추가적인 증가가 관찰되었습니다. 2018년 3월 31일에는 7.92%를 기록했습니다.

주요 관찰 사항

순이익은 전반적으로 증가 추세를 보였으며, 특히 2016년과 2017년에 두드러졌습니다.

총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

ROA는 순이익 증가와 함께 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 자산 활용 효율성이 개선되었음을 시사합니다.