재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Time Warner Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | 2013. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 69,209) | 65,966) | 63,848) | 63,259) | 67,994) | |
| 덜: 현금 및 등가물 | 2,621) | 1,539) | 2,155) | 2,618) | 1,862) | |
| 운영 자산 | 66,588) | 64,427) | 61,693) | 60,641) | 66,132) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 40,798) | 41,600) | 40,200) | 38,783) | 38,090) | |
| 덜: 1년 이내에 만기가 도래하는 부채 | 5,450) | 1,947) | 198) | 1,118) | 66) | |
| 덜: 장기 부채, 1년 이내 만기 제외 | 18,294) | 22,392) | 23,594) | 21,376) | 20,099) | |
| 영업부채 | 17,054) | 17,261) | 16,408) | 16,289) | 17,925) | |
| 순영업자산1 | 49,534) | 47,166) | 45,285) | 44,352) | 48,207) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 2,368) | 1,881) | 933) | (3,855) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 4.90% | 4.07% | 2.08% | -8.33% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31).
1 2017 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 66,588 – 17,054 = 49,534
2 2017 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2017 – 순영업자산2016
= 49,534 – 47,166 = 2,368
3 2017 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,368 ÷ [(49,534 + 47,166) ÷ 2] = 4.90%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
| 재무비율 | 묘사 | 회사 |
|---|---|---|
| 대차대조표 기준 발생 비율 | 비율은 대차대조표 기반 총 발생액을 평균 순 영업 자산으로 나누어 구합니다. | Time Warner Inc.는 대차대조표 기반 발생 비율을 사용하여 2016년부터 2017년까지 수익의 질을 악화시켰습니다. |
현금 흐름표 기반 발생 비율
Time Warner Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | 2013. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Time Warner Inc. 주주에게 귀속되는 순이익 | 5,247) | 3,926) | 3,833) | 3,827) | 3,691) | |
| 덜: 영업을 통해 제공되는 현금 | 5,094) | 4,683) | 3,851) | 3,681) | 3,716) | |
| 덜: 투자 활동에서 제공하는 현금(중고) | (996) | (1,360) | (993) | 1,383) | (910) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 1,149) | 603) | 975) | (1,237) | 885) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 2.38% | 1.30% | 2.18% | -2.67% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31).
1 2017 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,149 ÷ [(49,534 + 47,166) ÷ 2] = 2.38%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
| 재무비율 | 묘사 | 회사 |
|---|---|---|
| 현금 흐름표 기반 발생 비율 | 비율은 현금흐름표에 기초한 총 발생액을 평균 순영업자산으로 나누어 구합니다. | Time Warner Inc.는 현금 흐름표 기반 발생 비율을 사용하여 2016년부터 2017년까지 수익의 질을 악화시켰습니다. |