Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

최근 몇 년간 수익성 비율은 전반적으로 변동 추세를 보였습니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2020년 86.62%에서 2021년 88.18%로 증가한 후 2022년 87.7%로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 87.87%로 소폭 반등했으며, 2024년에는 89.04%로 증가했습니다. 2025년에는 89.27%로 소폭 상승하여 전반적으로 상승 추세를 보였습니다.

영업이익률

영업이익률은 2020년 32.93%에서 2021년 36.76%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 34.64%로 감소했고, 2023년에는 34.26%로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 31.35%로 감소했지만, 2025년에는 36.63%로 크게 반등했습니다.

순이익률

순이익률은 2020년 40.88%에서 2021년 30.55%로 크게 감소했습니다. 2022년에는 27.01%로 더욱 감소했고, 2023년에는 27.97%로 소폭 반등했습니다. 2024년에는 25.85%로 감소했지만, 2025년에는 30%로 증가했습니다.

자본 수익률은 긍정적인 추세를 보였습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2020년 39.66%에서 2021년 32.59%로 감소한 후 2022년 33.85%로 소폭 반등했습니다. 2023년에는 32.86%로 소폭 감소했지만, 2024년에는 39.42%로 크게 증가했습니다. 2025년에는 61.34%로 급증하여 뚜렷한 상승 추세를 보였습니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율은 2020년 21.66%에서 2021년 17.7%로 감소했습니다. 2022년에는 17.51%로 소폭 감소했고, 2023년에는 18.23%로 소폭 반등했습니다. 2024년에는 18.39%로 소폭 증가했으며, 2025년에는 24.17%로 크게 증가했습니다.

전반적으로, 수익성 비율은 변동성을 보였지만, 자기자본비율과 자산수익률비율은 2025년에 상당한 개선을 보였습니다. 영업이익률과 순이익률은 2024년에 감소했지만, 2025년에 회복되는 모습을 보였습니다.

최근 몇 년간 매출 총이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 11월 27일 11146백만 달러에서 2025년 11월 28일 21218백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 수익 증가와 함께 나타났습니다.

수익 또한 2020년 12868백만 달러에서 2025년 23769백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 수익 증가율은 매출 총이익 증가율과 유사한 패턴을 보입니다.

매출총이익률(Gross profit margin ratio)

매출총이익률은 2020년 86.62%에서 2021년 88.18%로 상승한 후, 2022년 87.7%로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년 87.87%로 다시 상승했으며, 2024년 89.04%와 2025년 89.27%로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 전반적으로 매출총이익률은 비교적 안정적인 수준을 유지하면서도 장기적으로 소폭 상승하는 추세를 나타냅니다.

매출 총이익과 수익의 동반 상승은 회사의 전반적인 성장세를 나타냅니다. 매출총이익률의 꾸준한 상승은 비용 관리 효율성이 개선되었거나, 제품 또는 서비스의 가격 결정력이 강화되었음을 시사할 수 있습니다. 이러한 추세는 긍정적인 신호로 해석될 수 있으며, 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 긍정적인 추세가 관찰됩니다. 특히 수익과 영업이익이 꾸준히 증가하는 모습을 보입니다.

수익

수익은 2020년 128억 6800만 달러에서 2025년 237억 6900만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 약 15.2%에 해당하며, 꾸준한 성장세를 나타냅니다.

영업이익

영업이익 또한 2020년 42억 3700만 달러에서 2025년 87억 600만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 약 15.5%에 해당하며, 수익과 유사한 성장세를 보입니다.

영업이익률

영업이익률은 2020년 32.93%에서 2021년 36.76%로 상승했으나, 이후 2022년 34.64%, 2023년 34.26%, 2024년 31.35%로 감소하는 추세를 보였습니다. 하지만 2025년에는 다시 36.63%로 상승하여, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2024년의 감소는 수익 증가율에 비해 영업이익 증가율이 상대적으로 낮았기 때문으로 분석됩니다.

전반적으로 수익과 영업이익의 꾸준한 증가는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 다만, 영업이익률의 변동성은 주의 깊게 관찰해야 할 부분입니다. 특히 2024년의 영업이익률 감소는 비용 관리 측면에서 개선의 여지가 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 5260백만 달러에서 2021년 4822백만 달러로 감소한 후, 2022년까지 4756백만 달러로 소폭 감소했습니다. 그러나 2023년에는 5428백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 5560백만 달러로 소폭 증가했습니다. 가장 큰 증가폭은 2025년에 나타나 7130백만 달러를 기록했습니다.

수익 또한 꾸준히 증가하는 추세를 나타냅니다. 2020년 12868백만 달러에서 2021년 15785백만 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 17606백만 달러, 2023년에는 19409백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 21505백만 달러로 증가했으며, 2025년에는 23769백만 달러로 더욱 증가했습니다.

순이익률은 변동성을 보였습니다. 2020년 40.88%에서 2021년 30.55%로 크게 감소했으며, 2022년에는 27.01%로 더욱 감소했습니다. 2023년에는 27.97%로 소폭 상승했지만, 2024년에는 25.85%로 다시 감소했습니다. 2025년에는 30%로 상승하여, 2021년 수준으로 회복되었습니다.

주요 관찰 사항

수익과 순수입은 모두 꾸준히 증가하고 있지만, 순이익률은 변동성이 있습니다. 수익 증가율이 순수입 증가율보다 높다는 점을 고려할 때, 비용 관리 또는 기타 요인으로 인해 순이익률이 영향을 받고 있을 가능성이 있습니다.

전반적으로, 수익은 지속적으로 증가하고 있으며, 순수입 또한 장기적으로 증가하는 추세입니다. 그러나 순이익률의 변동성은 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 2025년의 순이익률 상승은 긍정적인 신호이지만, 지속적인 추세인지 확인하기 위해 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간 순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년에는 2020년에 비해 감소했지만, 이후 2022년까지는 비슷한 수준을 유지했습니다. 2023년에는 상당한 증가를 보였고, 2024년에도 증가세를 이어갔습니다. 2025년에는 더욱 가파른 증가를 보여, 관찰 기간 동안 가장 높은 수치를 기록했습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2020년부터 2021년까지 증가했지만, 2022년에는 감소했습니다. 2023년에는 다시 증가하여 최고치를 기록했으나, 2024년과 2025년에는 감소하는 경향을 보였습니다. 특히 2025년에는 상당한 감소가 나타났습니다.

자기자본이익률(ROE)은 변동성을 보입니다. 2020년에는 높은 수치를 기록했지만, 2021년에는 감소했습니다. 2022년에는 소폭 상승했으며, 2023년에는 다시 비슷한 수준으로 돌아왔습니다. 2024년에는 다시 상승하여 2020년과 비슷한 수준을 보였고, 2025년에는 괄목할 만한 증가를 보여 관찰 기간 중 가장 높은 ROE를 기록했습니다.

순수입의 꾸준한 증가와 ROE의 높은 수치는 긍정적인 성과를 나타냅니다. 그러나 주주의 자본의 감소 추세는 자본 구조의 변화 또는 배당 정책과 같은 요인에 대한 추가적인 분석이 필요함을 시사합니다. 특히 2025년의 ROE 급증은 순수입의 큰 증가와 주주의 자본 감소가 동시에 발생했기 때문에, 그 원인을 면밀히 검토해야 합니다.

최근 몇 년간 순수입은 변동성을 보였습니다. 2020년에는 5260백만 달러를 기록한 후 2021년에는 4822백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 소폭 감소하여 4756백만 달러를 나타냈지만, 2023년에는 5428백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2024년에도 이어져 5560백만 달러를 기록했으며, 2025년에는 7130백만 달러로 크게 증가했습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 24284백만 달러에서 2021년 27241백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 27165백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년에는 29779백만 달러, 2024년에는 30230백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 하지만 2025년에는 29496백만 달러로 감소했습니다.

자산수익률(ROA)은 2020년 21.66%로 가장 높았으며, 이후 2021년 17.7%, 2022년 17.51%로 감소했습니다. 2023년에는 18.23%로 소폭 상승했으며, 2024년에는 18.39%로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 24.17%로 크게 증가하여, ROA가 순수입 증가와 함께 개선되었음을 시사합니다.

주요 관찰 사항

순수입은 2025년에 상당한 증가를 보였습니다. 이는 수익성 개선을 나타냅니다.

추세

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세이지만, 2025년에는 감소했습니다.

상호 관계

ROA의 증가는 순수입 증가와 연관되어 있으며, 자산 활용 효율성이 개선되었음을 나타냅니다.