재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Adobe Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 11. 29. | 2023. 12. 1. | 2022. 12. 2. | 2021. 12. 3. | 2020. 11. 27. | 2019. 11. 29. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | |||||||
| 총 자산 | 30,230) | 29,779) | 27,165) | 27,241) | 24,284) | 20,762) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 7,613) | 7,141) | 4,236) | 3,844) | 4,478) | 2,650) | |
| 덜: 단기 투자 | 273) | 701) | 1,860) | 1,954) | 1,514) | 1,527) | |
| 운영 자산 | 22,344) | 21,937) | 21,069) | 21,443) | 18,292) | 16,585) | |
| 영업부채 | |||||||
| 총 부채 | 16,125) | 13,261) | 13,114) | 12,444) | 11,020) | 10,232) | |
| 덜: 부채, 당좌 부분 | 1,499) | —) | 500) | —) | —) | 3,149) | |
| 덜: 부채, 유동부분 제외 | 4,129) | 3,634) | 3,629) | 4,123) | 4,117) | 989) | |
| 영업부채 | 10,497) | 9,627) | 8,985) | 8,321) | 6,903) | 6,094) | |
| 순영업자산1 | 11,847) | 12,310) | 12,084) | 13,122) | 11,389) | 10,491) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (463) | 226) | (1,038) | 1,733) | 898) | —) | |
| 재무비율 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | |||||||
| Accenture PLC | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | — | |
| AppLovin Corp. | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | — | |
| Intuit Inc. | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | — | |
| Oracle Corp. | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | — | |
| Salesforce Inc. | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | — | |
| Workday Inc. | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | |||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | 200.00% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | |||||||
| 정보 기술(IT) | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-K (보고 날짜: 2020-11-27), 10-K (보고 날짜: 2019-11-29).
1 2024 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 22,344 – 10,497 = 11,847
2 2024 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2024 – 순영업자산2023
= 11,847 – 12,310 = -463
3 2024 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -463 ÷ [(11,847 + 12,310) ÷ 2] = -3.83%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였으나, 2024년에는 감소했습니다.
2020년 11월 27일 기준 순영업자산은 11389백만 달러였습니다. 이후 2021년 12월 3일에는 13122백만 달러로 증가했으며, 2022년 12월 2일에는 12084백만 달러로 감소했습니다. 2023년 12월 1일에는 다시 12310백만 달러로 증가했지만, 2024년 11월 29일에는 11847백만 달러로 감소했습니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2020년에는 898백만 달러를 기록했으며, 2021년에는 1733백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년에는 -1038백만 달러로 감소하여 음수 값을 나타냈습니다. 2023년에는 226백만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 -463백만 달러로 다시 감소했습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 발생액의 변동성을 반영하여 변화했습니다. 2020년에는 8.2%였으며, 2021년에는 14.14%로 증가했습니다. 2022년에는 -8.24%로 급격히 감소했고, 2023년에는 1.85%로 소폭 반등했습니다. 2024년에는 -3.83%로 다시 감소했습니다.
- 순영업자산
- 2020년에서 2021년 사이의 증가 추세는 2022년과 2024년에 감소세로 전환되었습니다. 전반적으로는 변동성이 존재합니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 2021년의 급격한 증가 이후, 2022년에는 상당한 감소를 보였으며, 이후 2024년까지 변동성이 지속되었습니다. 음수 값을 기록한 해가 존재합니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율
- 발생액의 변동에 따라 비율 또한 크게 변동했습니다. 특히 2022년에는 음수 비율을 기록했습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Adobe Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 11. 29. | 2023. 12. 1. | 2022. 12. 2. | 2021. 12. 3. | 2020. 11. 27. | 2019. 11. 29. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 5,560) | 5,428) | 4,756) | 4,822) | 5,260) | 2,951) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 8,056) | 7,302) | 7,838) | 7,230) | 5,727) | 4,422) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | 149) | 776) | (570) | (3,537) | (414) | (456) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (2,645) | (2,650) | (2,512) | 1,129) | (53) | (1,015) | |
| 재무비율 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | |||||||
| Accenture PLC | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | — | |
| AppLovin Corp. | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | — | |
| Intuit Inc. | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | — | |
| Oracle Corp. | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | — | |
| Salesforce Inc. | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | — | |
| Synopsys Inc. | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | — | |
| Workday Inc. | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | |||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | -27.92% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | |||||||
| 정보 기술(IT) | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-K (보고 날짜: 2020-11-27), 10-K (보고 날짜: 2019-11-29).
1 2024 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -2,645 ÷ [(11,847 + 12,310) ÷ 2] = -21.90%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 최근 감소하는 경향을 나타냅니다. 2020년 11월 27일 기준 113억 8900만 달러에서 2021년 12월 3일에는 131억 2200만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 12월 2일에는 120억 8400만 달러로 감소했지만, 2023년 12월 1일에는 123억 1000만 달러로 다시 증가했습니다. 그러나 2024년 11월 29일에는 118억 4700만 달러로 감소하여, 최근 2년간 소폭의 감소세를 보이고 있습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2020년에는 -53백만 달러로 마이너스를 기록했지만, 2021년에는 11억 2900만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 -25억 1200만 달러, 2023년에는 -26억 5000만 달러, 2024년에는 -26억 4500만 달러로 지속적인 적자를 기록하고 있습니다. 특히 2021년의 흑자 이후, 3년 연속 적자가 발생하며 현금 흐름의 악화가 나타나고 있습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변화를 반영하여, 2020년에는 -0.48%로 낮은 수준을 보였습니다. 2021년에는 9.21%로 크게 상승했지만, 이후 2022년에는 -19.93%, 2023년에는 -21.73%, 2024년에는 -21.9%로 급격히 감소하며 마이너스 폭이 확대되고 있습니다. 이는 현금 흐름이 악화됨에 따라 수익성이 저하되고 있음을 시사합니다.
- 순영업자산
- 초기 증가 후 최근 감소 추세
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 변동성이 크며, 최근 3년간 적자 지속
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금 흐름 악화와 함께 마이너스 폭 확대