EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.

경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.

경제적 이익
세후 순영업이익 (NOPAT)
현금 영업세
투자 자본
자본 비용
경제적 스프레드 비율
경제적 이익 마진 비율

Adobe Inc., 경제적 이익계산

US$ 단위: 백만 달러

	12개월 종료	2024. 11. 29.	2023. 12. 1.	2022. 12. 2.	2021. 12. 3.	2020. 11. 27.	2019. 11. 29.
	세후 순영업이익 (NOPAT)¹
	자본 비용²
	투자 자본³

	경제적 이익⁴

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-K (보고 날짜: 2020-11-27), 10-K (보고 날짜: 2019-11-29).

¹ NOPAT. 자세히 보기 »

² 자본 비용. 자세히 보기 »

³ 투자 자본. 자세히 보기 »

⁴ 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =

Adobe Inc., NOPAT계산

US$ 단위: 백만 달러

	12개월 종료	2024. 11. 29.	2023. 12. 1.	2022. 12. 2.	2021. 12. 3.	2020. 11. 27.	2019. 11. 29.
	순수입
	이연소득세비용(급여)¹
	의심스러운 계정에 대한 충당금의 증가(감소)²
	이연 수익의 증가(감소)³
	자기자본 등가물의 증가(감소)⁴
	이자 비용
	이자비용, 운용리스부채⁵
	조정된 이자 비용
	이자 비용의 세제 혜택⁶
	조정된 이자 비용, 세후⁷
	(이익) 유가증권 손실
	이자소득
	투자 소득, 세전
	투자 수익의 세무비용(급부금)⁸
	투자 소득, 세후⁹
	세후 순영업이익 (NOPAT)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-K (보고 날짜: 2020-11-27), 10-K (보고 날짜: 2019-11-29).

¹ 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »

² 의심 계정에 대한 충당금 증가(감소) 추가.

³ 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.

⁴ 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.

⁵ 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =

⁶ 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =

⁷ 세후 이자 비용을 순이익에 추가.

⁸ 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =

⁹ 세후 투자 소득의 제거.

순수입: 2019년부터 2023년까지의 기간 동안, 순수입은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며 2024년 예상 수치는 2023년보다 다소 높아질 것으로 나타납니다. 특히 2020년과 비교했을 때, 2020년의 순수입은 약 5,260백만 달러로 2019년보다 크게 증가했음을 알 수 있습니다. 이후 2021년에는 약 4,822백만 달러로 일시적인 감소를 보였으나, 2022년 및 2023년에는 각각 4,756백만 달러, 5,428백만 달러로 다시 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 전반적으로는 회사의 순수입이 지속적으로 성장하는 경향을 유지하고 있음을 시사합니다.
세후 순영업이익 (NOPAT): 2020년까지는 2019년에 비해 세후 순영업이익이 눈에 띄게 증가하는 추세입니다. 2019년의 3,448백만 달러에서 2020년에는 4,082백만 달러로 약 18.5% 증가하였으며, 이후 2021년에는 6,201백만 달러로 크게 상승하였습니다. 이 시기 동안 잠시 정점에 달했고, 이는 영업 효율성 또는 수익성 개선이 반영된 것으로 해석할 수 있습니다. 그러나 2022년에는 5,690백만 달러로 다소 감소하였으며, 2023년에는 다시 5,413백만 달러로 하락하는 모습을 볼 수 있습니다. 전체적으로는 2021년까지 강한 성장 흐름을 보였다가 이후 소폭 하락하는 추세를 나타내며, 이익 수준은 여전히 높게 유지되고 있습니다.

Adobe Inc., 현금 영업세계산

US$ 단위: 백만 달러

	12개월 종료	2024. 11. 29.	2023. 12. 1.	2022. 12. 2.	2021. 12. 3.	2020. 11. 27.	2019. 11. 29.
	소득세에 대한 충당금(혜택)
	덜: 이연소득세비용(급여)
	더: 이자 비용으로 인한 세금 절감
	덜: 투자 소득에 부과되는 세금
	현금 영업세

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-K (보고 날짜: 2020-11-27), 10-K (보고 날짜: 2019-11-29).

소득세에 대한 충당금(혜택): 이 항목은 일정 기간 동안 상당한 변동성을 보여주었습니다. 2019년에는 2억5300만 달러였으나, 2020년에는 급격히 감소하여 적자가 되면서 -10억8400만 달러를 기록하였고, 이후 2021년부터 2024년까지는 긍정적인 값으로 회복되었습니다. 2021년에는 8억8300만 달러, 2022년에는 12억5200만 달러, 2023년과 2024년에는 각각 13억7100만 달러로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 패턴은 회사가 과거에 소득세 관련 충당금에 대해 큰 조정을 해야 했음을 시사하며, 이후에는 이러한 충당금이 안정화된 것으로 해석할 수 있습니다.
현금 영업세: 이 항목은 기간 내 지속적으로 증가하는 경향을 보여줍니다. 2019년 2억6200만 달러에서 시작하여 점차 상승하여 2020년 4억3500만 달러, 2021년 7억1000만 달러, 2022년 9억4300만 달러로 증가하였고, 2023년에는 17억6100만 달러로 크게 증가하였으며, 2024년에는 17억9500만 달러로 조금 더 증가하는 모습을 나타냈습니다. 이러한 지속적인 상승은 회사의 영업 활동이 확대되고 있음을 의미하며, 현금으로 발생하는 영업 이익의 규모가 꾸준히 증가하고 있음을 보여줍니다. 특히 2023년에는 두드러진 상승세를 보였는데, 이는 아마도 매출 증대 또는 운영 효율성 향상에 기인할 수 있습니다.

Adobe Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)

US$ 단위: 백만 달러

		2024. 11. 29.	2023. 12. 1.	2022. 12. 2.	2021. 12. 3.	2020. 11. 27.	2019. 11. 29.
	부채, 당좌 부분
	부채, 유동부분 제외
	운용리스 책임¹
	보고된 총 부채 및 임대
	주주의 자본
	순이연법인세(자산) 부채²
	의심스러운 계정에 대한 수당³
	이연된 수익⁴
	지분 등가물⁵
	누적된 기타포괄(손익)손실, 세액 공제⁶
	조정된 주주 자본
	진행 중인 자본 프로젝트⁷
	단기 투자⁸
	투자 자본

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-K (보고 날짜: 2020-11-27), 10-K (보고 날짜: 2019-11-29).

¹ 자본화된 운영 리스의 추가.

² 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »

³ 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.

⁴ 이연 수익 추가.

⁵ 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.

⁶ 누적된 기타 포괄 소득의 제거.

⁷ 진행 중인 자본 프로젝트 차감.

⁸ 단기 투자의 뺄셈.

총 부채 및 임대: 2019년부터 2023년까지 총 부채는 점진적으로 감소하는 경향을 보여왔으며, 이는 기업이 부채 수준을 조절하거나 부채 상환을 적극 추진했음을 시사한다. 특히 2023년에는 약 4,080백만 달러로 낮아지는 모습을 보여주었으나, 2024년에는 다시 증가하여 6,056백만 달러에 달하였다. 이는 단기적인 재무 전략이나 시장 환경 변화에 따른 부채 재조정이 영향을 미쳤을 가능성을 내포한다.
주주의 자본: 기업의 주주의 자본은 전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 2019년 약 10,530백만 달러에서 2023년에는 약 16,518백만 달러까지 성장하였으며, 이는 이익 누적 또는 주식 재구성 등을 통한 자본 확충의 결과로 볼 수 있다. 그러나 2024년에는 다시 14,105백만 달러로 감소하는데, 이는 주주 배당금 지급이나 자본감소 정책의 영향 또는 기타 재무적 결정에 기인할 수 있다.
투자 자본: 투자 자본은 2019년부터 꾸준히 증가하는 모습이다. 2019년 기준 약 17,466백만 달러에서 2023년에는 약 24,970백만 달러로 늘어났으며, 2024년에는 약 24,709백만 달러로 소폭 감소하였다. 이러한 추세는 기업이 적극적인 투자를 지속하고 있으며, 성장 전략에 따른 자본 확장이 이루어지고 있음을 반영한다. 다만, 2024년의 미묘한 감소는 투자 전략의 재조정 또는 시장 환경 변화에 따른 것일 수 있다.

Adobe Inc., 자본 비용계산

2024. 11. 29.


주주의 자본²	÷	=	×		=
부채(유동부분 포함)³	÷	=	×	× (1 – 21.00%)	=
운용리스 책임⁴	÷	=	×	× (1 – 21.00%)	=
합계:

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-29).

¹ US$ 단위: 백만 달러

² 주주의 자본. 자세히 보기 »

³ 부채(유동부분 포함). 자세히 보기 »

⁴ 운용리스 책임. 자세히 보기 »

2023. 12. 1.


주주의 자본²	÷	=	×		=
부채(유동부분 포함)³	÷	=	×	× (1 – 21.00%)	=
운용리스 책임⁴	÷	=	×	× (1 – 21.00%)	=
합계:

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-01).

¹ US$ 단위: 백만 달러

² 주주의 자본. 자세히 보기 »

³ 부채(유동부분 포함). 자세히 보기 »

⁴ 운용리스 책임. 자세히 보기 »

2022. 12. 2.


주주의 자본²	÷	=	×		=
부채(유동부분 포함)³	÷	=	×	× (1 – 21.00%)	=
운용리스 책임⁴	÷	=	×	× (1 – 21.00%)	=
합계:

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-02).

¹ US$ 단위: 백만 달러

² 주주의 자본. 자세히 보기 »

³ 부채(유동부분 포함). 자세히 보기 »

⁴ 운용리스 책임. 자세히 보기 »

2021. 12. 3.


주주의 자본²	÷	=	×		=
부채(유동부분 포함)³	÷	=	×	× (1 – 21.00%)	=
운용리스 책임⁴	÷	=	×	× (1 – 21.00%)	=
합계:

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-03).

¹ US$ 단위: 백만 달러

² 주주의 자본. 자세히 보기 »

³ 부채(유동부분 포함). 자세히 보기 »

⁴ 운용리스 책임. 자세히 보기 »

2020. 11. 27.


주주의 자본²	÷	=	×		=
부채(유동부분 포함)³	÷	=	×	× (1 – 21.00%)	=
운용리스 책임⁴	÷	=	×	× (1 – 21.00%)	=
합계:

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-11-27).

¹ US$ 단위: 백만 달러

² 주주의 자본. 자세히 보기 »

³ 부채(유동부분 포함). 자세히 보기 »

⁴ 운용리스 책임. 자세히 보기 »

2019. 11. 29.


주주의 자본²	÷	=	×		=
부채(유동부분 포함)³	÷	=	×	× (1 – 21.00%)	=
운용리스 책임⁴	÷	=	×	× (1 – 21.00%)	=
합계:

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-11-29).

¹ US$ 단위: 백만 달러

² 주주의 자본. 자세히 보기 »

³ 부채(유동부분 포함). 자세히 보기 »

⁴ 운용리스 책임. 자세히 보기 »

Adobe Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교

		2024. 11. 29.	2023. 12. 1.	2022. 12. 2.	2021. 12. 3.	2020. 11. 27.	2019. 11. 29.
	선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
	경제적 이익¹
	투자 자본²
	성능 비율
	경제적 스프레드 비율³
	벤치 마크
	경제적 스프레드 비율경쟁자⁴
	Accenture PLC
	AppLovin Corp.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-K (보고 날짜: 2020-11-27), 10-K (보고 날짜: 2019-11-29).

¹ 경제적 이익. 자세히 보기 »

² 투자 자본. 자세히 보기 »

³ 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

Adobe Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교

		2024. 11. 29.	2023. 12. 1.	2022. 12. 2.	2021. 12. 3.	2020. 11. 27.	2019. 11. 29.
	선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
	경제적 이익¹

	수익
	더: 이연 수익의 증가(감소)
	조정된 수익
	성능 비율
	경제적 이익 마진 비율²
	벤치 마크
	경제적 이익 마진 비율경쟁자³
	Accenture PLC
	AppLovin Corp.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-K (보고 날짜: 2020-11-27), 10-K (보고 날짜: 2019-11-29).

¹ 경제적 이익. 자세히 보기 »

² 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 수익
= 100 × ÷ =

³ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

	Adobe Inc.	다른 회사(이전에 구매하지 않음)
재무제표
재무제표의 구조
재무비율 분석
상대적 가치 평가
할인된 현금 흐름 평가(DCF)
경제적 부가가치 (EVA)
장기 추세
재무제표의 구성요소 분석
재무 보고 품질
주가 동향

	모든 회사
재무제표
재무제표의 구조
재무비율 분석
상대적 가치 평가
할인된 현금 흐름 평가(DCF)
경제적 부가가치 (EVA)
장기 추세
재무제표의 구성요소 분석
재무 보고 품질
주가 동향

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

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