경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Biogen Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
경제적 이익
Biogen Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2021 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 변동성을 보였습니다. 2017년 289만 달러에서 2018년과 2019년에 걸쳐 꾸준히 증가하여 각각 466만 달러, 602만 달러에 도달했습니다. 그러나 2020년에는 437만 달러로 감소한 후 2021년에는 150만 달러로 크게 감소했습니다.
자본 비용은 전반적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 2017년 8.46%에서 2018년 8.49%로 소폭 상승했지만, 이후 2019년 8.39%, 2020년 7.91%, 2021년 7.74%로 꾸준히 감소했습니다. 이러한 감소는 자본 조달 비용이 점차 낮아지고 있음을 시사합니다.
투자 자본은 2017년부터 2019년까지 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년 1248만 달러에서 2018년 1317만 달러, 2019년 1414만 달러로 증가했습니다. 2020년에는 1263만 달러로 감소했지만, 2021년에는 다시 1382만 달러로 증가했습니다. 전반적으로 투자 자본은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
경제적 이익은 NOPAT과 유사한 패턴을 보였습니다. 2017년 183만 달러에서 2018년 355만 달러, 2019년 484만 달러로 증가한 후 2020년 337만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 431만 달러로 증가했지만, NOPAT의 급격한 감소에 비해 상대적으로 완만하게 증가했습니다.
- 주요 관찰 사항
- NOPAT의 급격한 감소는 수익성에 상당한 영향을 미쳤을 수 있습니다. 자본 비용의 감소는 긍정적인 신호이지만, NOPAT 감소를 상쇄하기에는 충분하지 않았습니다.
- 추가 분석
- NOPAT 감소의 원인을 파악하고, 투자 자본의 효율성을 평가하기 위한 추가 분석이 필요합니다. 또한, 자본 비용 감소가 장기적인 수익성에 미치는 영향을 고려해야 합니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Biogen Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 수당에 대한 준비금의 증가(감소) 추가.
3 구조조정준비금 증가(감소) 추가.
4 Biogen Inc.에 귀속되는 순이익에 대한 지분 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2021 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2021 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 Biogen Inc.에 귀속되는 순이익에 세후 이자 비용 추가.
8 2021 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
- 수익성 지표의 변화
-
2017년부터 2019년까지 Biogen Inc.의 순이익은 지속적으로 증가하는 경향을 보여주었으며, 2019년에는 정점에 도달하였다. 이후 2020년에 다소 하락하였다가 2021년에는 다시 크게 감소하는 모습을 보였다. 이와 같은 변동은 회사의 수익성이 시장 환경이나 내부 운용 효율성에 따라 변동했음을 시사한다.
세후 순영업이익 (NOPAT) 역시 2017년부터 2019년까지 꾸준히 상승하여 회사의 핵심 영업 성과가 강하게 개선된 것을 나타낸다. 2020년과 2021년에는 각각 43억 7086만 달러와 15억 1467만 달러로 급감하는 모습을 보여, 영업 활동의 수익성에 큰 영향을 미친 요인들이 존재했음을 유추할 수 있다.
현금 영업세
Biogen Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 비용 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 소득세 비용
- 2017년부터 2021년까지의 데이터를 통해 소득세 비용은 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있다. 2017년에는 약 2,458,700천 달러로 시작하여, 2018년에는 현저히 하락하여 1,425,600천 달러까지 내려갔다. 이후 2019년과 2020년에도 지속적으로 감소하여 각각 1,158,000천 달러와 992,300천 달러를 기록했다. 2021년에는 큰 폭의 하락이 이어져 52,500천 달러로 나타났으며, 이는 전 기간 평균보다 훨씬 낮은 수치로, 회사의 세금 비용이 급감했음을 시사한다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세 역시 2017년부터 2021년까지 지속적으로 줄어드는 추세를 보이고 있다. 2017년에는 약 2,441,355천 달러였으나 2018년과 2019년 각각 1,341,897천 달러와 1,107,377천 달러로 감소하였다. 2020년에는 885,903천 달러로 더욱 낮아졌으며, 2021년에는 약 533,599천 달러로 나타나, 전반적으로 큰 폭으로 줄어든 상태이다. 이는 회사의 영업활동에서 발생하는 현금 흐름 또는 영업이익의 하락 가능성을 반영할 수 있다.
투자 자본
Biogen Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 구조조정준비금 추가.
5 Biogen Inc. 주주 총액에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 진행 중인 공사 빼기.
8 유가증권 공제.
- 부채 규모
- 2017년부터 2021년까지 총 부채 및 임대의 규모는 일부 변동을 보이고 있으나, 전반적으로 둔화 또는 정체된 경향이 나타나지 않습니다. 2017년과 2018년에는 약 64.5억 달러 내외로 안정적인 수준을 유지하다가, 2019년에는 약 64.4억 달러로 소폭 하락하는 모습을 보여줍니다. 이후 2020년과 2021년에는 각각 79.1억 달러와 76.9억 달러로 다시 상승하는 추세를 보입니다. 이는 특히 2020년에 부채 증대가 두드러지게 나타났음을 의미하며, 이후 일부 조정을 거친 것으로 보입니다.
- 주주 지분
- 회사의 자기자본은 2017년부터 2021년까지 지속적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 2017년 12.6억 달러에서 2018년 13.0억 달러로 증가하였으며, 2019년에는 13.3억 달러까지 상승하는 모습을 보입니다. 그러나 2020년에는 비교적 급격히 감소하여 10.7억 달러로 하락하였고, 이후 2021년에 다시 10.9억 달러로 소폭 반등하는 양상을 보입니다. 이는 자기자본이 일시적으로 감소한 시기가 있었음을 시사하며, 기업의 자기자본 건전성에는 일부 변화가 있었음을 유추할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2017년 12.4억 달러에서 2019년 14.1억 달러까지 확대된 후, 2020년에는 12.6억 달러로 축소되는 모습을 확인할 수 있습니다. 그러나 2021년에는 다시 13.8억 달러로 늘어나면서 투자 규모가 회복되는 흐름을 보입니다. 이러한 변화는 회사의 투자 활동이 시기별로 재조정되었음을 보여주며, 재무전략 또는 시장 환경의 변화에 따른 결과일 수 있습니다.
자본 비용
Biogen Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 지급 어음(현재 부분 포함)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 지급 어음(현재 부분 포함)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 지급 어음(현재 부분 포함)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 지급 어음(현재 부분 포함)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 지급 어음(현재 부분 포함)3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
경제적 스프레드 비율
Biogen Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2021 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 경제적 이익과 투자 자본 모두 변동성을 보였습니다.
- 경제적 이익
- 2017년 183만 4,723천 달러에서 2018년 354만 5,501천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2019년에는 483만 6,936천 달러로 더욱 증가했지만, 2020년에는 337만 2,348천 달러로 감소했습니다. 2021년에는 431만 4,840천 달러로 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 경제적 이익은 상당한 변동성을 나타냈으며, 2019년을 정점으로 감소 후 다시 증가하는 패턴을 보입니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2017년 1,247만 6,129천 달러에서 2019년 1,414만 2,400천 달러까지 꾸준히 증가했습니다. 2020년에는 1,262만 5,400천 달러로 감소했지만, 2021년에는 1,382만 4,500천 달러로 다시 증가했습니다. 투자 자본 역시 변동성을 보이지만, 경제적 이익에 비해 상대적으로 완만한 변화를 보였습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2017년 14.71%에서 2018년 26.92%로 크게 증가했습니다. 2019년에는 34.2%로 최고점을 기록했지만, 2020년에는 26.71%로 감소했습니다. 2021년에는 3.12%로 급격하게 감소했습니다. 경제적 스프레드 비율의 감소는 경제적 이익 증가율이 투자 자본 증가율보다 낮아졌음을 시사합니다. 특히 2021년의 급격한 감소는 수익성 악화를 나타낼 수 있습니다.
전반적으로, 경제적 이익과 투자 자본은 모두 변동성을 보였으며, 경제적 스프레드 비율은 2019년을 기점으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년의 경제적 스프레드 비율 급감은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
Biogen Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2021 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 수익
- 수익은 2017년부터 2019년까지 꾸준히 증가하여 122억 7천만 달러에서 143억 7천 8백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2020년에는 134억 4천 4백만 달러로 감소한 후 2021년에는 109억 8천 1백만 달러로 더욱 감소했습니다. 전반적으로 수익은 2021년까지 감소 추세를 보입니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2017년 18억 3천 4백만 달러에서 2018년 35억 4천 5백만 달러, 2019년 48억 3천 6백만 달러로 크게 증가했습니다. 2020년에는 33억 7천 2백만 달러로 감소했지만, 2021년에는 43억 1천 4백만 달러로 다시 증가했습니다. 경제적 이익은 변동성이 있지만, 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2017년 14.95%에서 2019년 33.64%로 꾸준히 증가했습니다. 2020년에는 25.08%로 감소한 후 2021년에는 3.93%로 급격히 감소했습니다. 수익 감소와 함께 경제적 이익 마진 비율도 크게 감소한 것으로 보입니다. 이는 수익성 악화를 시사합니다.
전반적으로 수익은 감소하는 반면 경제적 이익은 변동성을 보이며 증가하는 경향을 보입니다. 그러나 경제적 이익 마진 비율의 급격한 감소는 수익 감소가 수익성에 미치는 영향을 강조합니다. 이러한 추세는 추가적인 분석과 주의가 필요합니다.