경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Vertex Pharmaceuticals Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익은 변동성을 보였습니다. 2020년에는 302만 3861천 달러를 기록한 후 2021년에는 223만 9320천 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 298만 6401천 달러로 증가했지만, 2023년에는 263만 9623천 달러로 다시 감소했습니다. 2024년에는 -127만 1806천 달러로 크게 감소하여 손실을 기록했습니다.
자본 비용은 2020년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8.61%에서 2023년에는 8.65%로 소폭 상승했습니다. 그러나 2024년에는 8.61%로 다시 2020년 수준으로 돌아갔습니다.
투자 자본은 2020년부터 2023년까지 지속적으로 증가했습니다. 2020년 814만 4266천 달러에서 2023년에는 1324만 4000천 달러로 크게 증가했습니다. 하지만 2024년에는 904만 6000천 달러로 감소했습니다.
경제적 이익은 세후 순영업이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년에는 232만 2306천 달러를 기록한 후 2021년에는 143만 607천 달러로 감소했습니다. 2022년에는 184만 9079천 달러로 증가했지만, 2023년에는 149만 4199천 달러로 다시 감소했습니다. 2024년에는 -205만 417천 달러로 크게 감소하여 손실을 기록했습니다.
- 주요 관찰 사항
- 세후 순영업이익과 경제적 이익은 2024년에 상당한 감소를 보였습니다. 이는 수익성 악화를 나타낼 수 있습니다.
- 추가 분석
- 투자 자본의 증가는 성장 전략의 결과일 수 있지만, 2024년의 감소는 투자 축소 또는 자산 매각을 시사할 수 있습니다. 자본 비용의 안정적인 수준은 자금 조달 조건의 변화가 크지 않음을 나타냅니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Vertex Pharmaceuticals Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 순이익(손실)에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
3 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
4 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
5 세후 이자비용을 당기순이익(손실)에 추가(손실).
6 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 투자 소득의 제거.
- 순이익(손실)에 대한 분석
- 2020년과 2022년까지는 순이익이 꾸준히 증가하는 추세를 보여, 회사의 수익성이 개선되고 있음을 시사한다. 특히 2020년에는 2,711,647천 미국달러를 기록하여 상당한 규모의 순이익을 창출하였다. 그러나 2021년 이후에는 성장세가 둔화되거나 정체된 모습이 관찰되며, 2023년에는 다시 3,619,600천 달러로 증가하였다. 2024년에는 순이익이 급감하여 적자를 기록하였고, -535,600천 달러의 손실로 전환하였다. 이러한 변화는 순이익이 일시적 또는 일회성 요인에 영향을 받았을 가능성을 시사한다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)에 대한 분석
- 2020년에는 3,023,861천 달러로 높은 수준을 보였으며, 2021년에는 다소 하락하였으나(2,239,320천 달러), 2022년에는 다시 회복되어 2,986,401천 달러를 기록하였다. 이러한 흐름은 영업 활동의 효율성이나 수익성 개선이 일부 시간대에 있었음을 보여준다. 2023년에는 2,639,623천 달러로 다소 감소하는 모습이 나타나지만 여전히 높은 지표를 유지하고 있다. 그러나 2024년에는 -1,271,806천 달러의 적자를 기록하며 손실로 전환됨으로써, 영업이익률과 수익성에 부정적인 영향을 받았음을 알 수 있다. 이와 같은 변화는 회사의 영업 환경 또는 일회성 비용 증가와 관련이 있을 수 있다.
현금 영업세
Vertex Pharmaceuticals Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 충당금
- 2020년부터 2022년까지 소득세 충당금이 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2022년에 큰 폭으로 상승하여 910,400천 달러에 달했습니다. 이후 2023년에는 다소 감소하였으나 2024년에는 다시 증가하는 모습을 보여, 사업상 또는 세무 상의 예상 세금 조정 또는 예측이 변화했음을 시사할 수 있습니다. 이러한 변화는 회사의 수익성 또는 세무 전략에 영향을 미치는 다양한 요인에 대한 조정을 반영하는 것으로 해석할 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세 역시 2020년 이후 두드러진 성장을 보여 2021년과 2022년에 큰 폭으로 상승하였으며, 2022년 이후에는 다소 정체되거나 감소하는 양상을 나타냈습니다. 특히 2021년과 2022년의 급증은 영업활동에서의 현금 흐름이 크게 개선되었음을 시사하며, 이후 2023년과 2024년 동안은 현금 상태가 일정 수준을 유지하거나 약간의 축소를 보이고 있습니다. 이 패턴은 회사의 영업 활동이 성장하고 있거나 현금 흐름이 확대되었음을 나타내지만, 이후 안정화 국면에 들어섰음을 시사할 수 있습니다.
투자 자본
Vertex Pharmaceuticals Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유동 금융리스 부채 | ||||||
| 장기 금융 리스 부채 | ||||||
| 운용리스 책임1 | ||||||
| 보고된 총 부채 및 임대 | ||||||
| 주주 자본 | ||||||
| 순이연법인세(자산) 부채2 | ||||||
| 지분 등가물3 | ||||||
| 누적된 기타포괄(손익)손실, 세액 공제4 | ||||||
| 조정된 주주 자본 | ||||||
| 유가증권5 | ||||||
| 투자 자본 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
4 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
5 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2020년부터 2023년까지는 총 부채 및 임대 자산이 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 특히 2022년에는 약 899,700천 달러로 최저치를 기록한 후, 2023년에는 다시 축소되었음을 알 수 있습니다. 그러나 2024년에는 급증하여 1,749,500천 달러를 기록하였는데, 이는 상당한 부채 증가 또는 임대 관련 부채의 대규모 확충 가능성을 시사합니다. 이러한 변화는 재무구조에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 부채 수준의 급증이 재무 안정성이나 유동성에 어떤 영향을 미치는지 추가 분석이 필요합니다.
- 주주 자본
- 주주 자본은 2020년부터 지속적으로 상승하는 모습을 보여줍니다. 2020년 8,686,815천 달러에서 2022년까지 약 13,912,700천 달러에 이르렀으며, 이후 2023년에는 급증하여 17,580,400천 달러를 기록하였습니다. 다만, 2024년에는 다소 감소하여 16,409,600천 달러로 나타났습니다. 이는 이익잉여금 또는 재무 구조의 변화로 인한 자본 증가, 또는 유상증자 등의 자본 조달 활동에 의한 것일 수 있습니다. 전반적으로 주주 자본은 지속적인 성장세를 보여주며, 재무 안정성과 기업 가치를 높이는 방향으로 기여한 것으로 보입니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 추세를 나타내며, 2022년에는 약 13,178,000천 달러에 도달하였습니다. 이후 2023년에도 비슷한 수준을 유지하다가 2024년에는 약 9,046,000천 달러로 급감하였는데, 이는 자본 지출 또는 투자 활동의 축소 또는 투자 구조의 재조정을 반영할 수 있습니다. 투자 자본의 증가는 기업의 성장 또는 확장 기대를 반영하는 반면, 감소는 투자 전략의 변경 또는 자금 유출의 결과일 수 있습니다. 그러나, 이와 같은 큰 변동은 기업의 장기 투자 전략과 재무적 안정성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
자본 비용
Vertex Pharmaceuticals Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Vertex Pharmaceuticals Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 232만 2,306천 달러를 기록했으나, 2021년에는 143만 607천 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 184만 9,079천 달러로 증가했지만, 2023년에는 다시 149만 4,199천 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 -205만 417천 달러로 크게 감소하며 마이너스 값을 기록했습니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 814만 4,266천 달러에서 2022년 1,317만 8,000천 달러로 크게 증가했으며, 2023년에는 1,324만 4,000천 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2024년에는 904만 6,000천 달러로 감소했습니다.
경제적 스프레드 비율은 전반적으로 하락하는 경향을 보였습니다. 2020년 28.51%에서 2021년 15.24%, 2022년 14.03%, 2023년 11.28%로 꾸준히 감소했습니다. 2024년에는 -22.67%로 크게 감소하며 마이너스 값을 기록했습니다. 이는 경제적 이익의 감소와 투자 자본의 증가가 복합적으로 작용한 결과로 해석될 수 있습니다.
- 경제적 이익 추세
- 2020년 이후 변동성이 컸으며, 2024년에는 상당한 손실을 기록했습니다.
- 투자 자본 추세
- 전반적으로 증가하는 추세였으나, 2024년에는 감소했습니다.
- 경제적 스프레드 비율 추세
- 꾸준히 하락하여 2024년에는 마이너스 값을 기록했습니다.
경제적 이익 마진 비율
Vertex Pharmaceuticals Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 620만 5,683천 달러에서 2024년 1102만 100천 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당함을 시사합니다.
그러나 경제적 이익은 변동성이 큽니다. 2020년 232만 2,306천 달러에서 2021년 143만 607천 달러로 감소한 후 2022년 184만 9,079천 달러로 반등했습니다. 2023년에는 149만 4,199천 달러로 다시 감소했으며, 2024년에는 -205만 417천 달러로 적자를 기록했습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 수익 증가와는 대조적으로 감소 추세를 보입니다. 2020년 37.42%에서 2021년 18.89%로 크게 감소했으며, 2022년에는 20.7%로 소폭 반등했습니다. 2023년에는 15.14%로 다시 감소했고, 2024년에는 -18.61%로 적자를 나타냅니다. 이는 수익 증가에도 불구하고 수익성이 악화되고 있음을 의미합니다.
전반적으로 수익은 증가하고 있지만, 경제적 이익과 경제적 이익 마진 비율의 감소는 비용 증가, 투자 증가, 또는 기타 요인으로 인해 수익성이 저하되고 있음을 시사합니다. 특히 2024년의 경제적 이익 적자는 우려스러운 부분입니다. 이러한 추세는 지속적으로 모니터링하고 분석하여 원인을 파악하고 적절한 조치를 취해야 합니다.