경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Vertex Pharmaceuticals Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 2239320천 달러에서 2022년에는 2986401천 달러로 증가했지만, 2023년에는 2639623천 달러로 감소했습니다. 2024년에는 -1271806천 달러로 크게 감소한 후 2025년에는 3131283천 달러로 다시 증가했습니다.
자본 비용은 분석 기간 동안 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2021년 8.25%에서 2023년 8.28%로 소폭 상승한 후 2024년에는 8.25%로 다시 하락했고, 2025년에는 8.24%로 소폭 감소했습니다.
투자 자본은 2021년 9387100천 달러에서 2022년과 2023년에는 13178000천 달러와 13244000천 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 9046000천 달러로 감소한 후 2025년에는 10584200천 달러로 증가했습니다. 투자 자본의 변동은 NOPAT의 변동과 어느 정도 연관성이 있는 것으로 보입니다.
경제적 이익은 NOPAT과 자본 비용의 영향을 받습니다. 2021년 1464524천 달러에서 2022년에는 1896872천 달러로 증가했지만, 2023년에는 1542442천 달러로 감소했습니다. 2024년에는 -2017706천 달러로 크게 감소한 후 2025년에는 2259134천 달러로 크게 증가했습니다. 경제적 이익의 추세는 NOPAT의 추세를 반영하며, 자본 비용의 안정적인 수준을 고려할 때 NOPAT의 변화가 경제적 이익에 큰 영향을 미치는 것으로 판단됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- NOPAT은 2024년에 상당한 손실을 기록했지만, 2025년에는 회복세를 보였습니다. 이러한 변동성은 사업 운영의 변화 또는 일회성 요인에 기인할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2022년과 2023년에 증가했지만, 2024년에 감소했습니다. 이는 자산 매각, 감가상각 또는 사업 운영의 변화를 반영할 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 NOPAT과 자본 비용의 관계를 나타내는 지표입니다. 2024년의 손실은 자본 비용을 충당하지 못했음을 의미하며, 2025년의 회복은 수익성 개선을 나타냅니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Vertex Pharmaceuticals Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 순이익(손실)에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
3 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
4 2025 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
5 세후 이자비용을 당기순이익(손실)에 추가(손실).
6 2025 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 투자 소득의 제거.
최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 23억 4,210만 달러를 기록했으며, 2022년에는 33억 2,200만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 36억 1,960만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 -5억 3,560만 달러로 급격히 감소했습니다. 2025년에는 다시 39억 5,320만 달러로 회복되는 추세를 보였습니다.
- 순이익 추세
- 2021년부터 2023년까지는 꾸준히 증가하는 추세를 보였으나, 2024년에 큰 폭의 손실을 기록하고 2025년에 다시 이익을 회복하는 패턴을 나타냅니다. 이러한 변동성은 사업 환경의 변화, 일회성 비용 발생, 또는 기타 외부 요인에 기인할 수 있습니다.
세후 순영업이익(NOPAT) 또한 순이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 22억 3,932만 달러, 2022년에는 29억 8,640만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 26억 3,962만 달러로 감소했지만, 2024년에는 -12억 7,180만 달러로 큰 폭의 손실을 기록했습니다. 2025년에는 31억 3,128만 달러로 회복되었습니다.
- 세후 순영업이익(NOPAT) 추세
- NOPAT의 추세는 순이익의 추세와 밀접하게 연관되어 있으며, 이는 회사의 핵심 영업 활동에서 발생하는 이익이 순이익에 큰 영향을 미친다는 것을 시사합니다. 2024년의 손실은 NOPAT에서도 두드러지게 나타나며, 이는 영업 활동의 어려움을 반영할 수 있습니다.
전반적으로, 순이익과 NOPAT 모두 상당한 변동성을 보이며, 특히 2024년에 큰 폭의 손실을 기록한 후 2025년에 회복되는 패턴을 보입니다. 이러한 변동성의 원인을 파악하고, 향후 안정적인 수익을 확보하기 위한 전략 수립이 필요할 것으로 판단됩니다.
현금 영업세
Vertex Pharmaceuticals Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 소득세 충당금은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 말 388,300 US$ 단위 천에서 2022년 말에는 910,400 US$ 단위 천으로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년에는 760,200 US$ 단위 천으로 감소한 후 2024년에는 784,100 US$ 단위 천으로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 690,000 US$ 단위 천으로 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 소득세 충당금은 2022년을 정점으로 하여 변동성이 큰 패턴을 나타냅니다.
현금 영업세는 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 556,675 US$ 단위 천에서 2022년 말에는 1,170,431 US$ 단위 천으로 크게 증가했습니다. 2023년에는 1,178,814 US$ 단위 천으로 소폭 증가한 후 2024년에는 1,029,919 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 2025년에는 1,118,098 US$ 단위 천으로 다시 증가하여, 전반적으로 꾸준한 성장세를 유지하고 있음을 시사합니다. 2024년의 감소는 일시적인 조정으로 보이며, 2025년에는 다시 회복되는 모습을 보입니다.
- 소득세 충당금 추세
- 2021년: 388,300 US$ 단위 천
- 2022년: 910,400 US$ 단위 천 (증가)
- 2023년: 760,200 US$ 단위 천 (감소)
- 2024년: 784,100 US$ 단위 천 (소폭 증가)
- 2025년: 690,000 US$ 단위 천 (감소)
- 현금 영업세 추세
- 2021년: 556,675 US$ 단위 천
- 2022년: 1,170,431 US$ 단위 천 (증가)
- 2023년: 1,178,814 US$ 단위 천 (소폭 증가)
- 2024년: 1,029,919 US$ 단위 천 (감소)
- 2025년: 1,118,098 US$ 단위 천 (증가)
투자 자본
Vertex Pharmaceuticals Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유동 금융리스 부채 | ||||||
| 장기 금융 리스 부채 | ||||||
| 운용리스 책임1 | ||||||
| 보고된 총 부채 및 임대 | ||||||
| 주주 자본 | ||||||
| 순이연법인세(자산) 부채2 | ||||||
| 지분 등가물3 | ||||||
| 누적된 기타포괄(손익)손실, 세액 공제4 | ||||||
| 조정된 주주 자본 | ||||||
| 유가증권5 | ||||||
| 투자 자본 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
4 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
5 유가증권 공제.
최근 몇 년간 총 부채 및 임대 의존도는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 말 967,400천 달러에서 2022년 말에는 899,700천 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 말에는 808,400천 달러로 추가 감소세를 보였으나, 2024년 말에는 1,749,500천 달러로 급증했습니다. 이러한 증가 추세는 2025년 말 2,036,000천 달러로 이어졌습니다.
주주 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 10,100,000천 달러에서 2022년 말에는 13,912,700천 달러로 크게 증가했습니다. 2023년 말에는 17,580,400천 달러로 추가 증가했으며, 2024년 말에는 16,409,600천 달러로 감소했지만, 2025년 말에는 18,665,800천 달러로 다시 증가했습니다.
투자 자본은 2021년 말 9,387,100천 달러에서 2022년 말에는 13,178,000천 달러로 증가했습니다. 2023년 말에는 13,244,000천 달러로 소폭 증가했지만, 2024년 말에는 9,046,000천 달러로 감소했습니다. 2025년 말에는 10,584,200천 달러로 다시 증가했습니다.
- 총 부채 및 임대
- 2024년과 2025년에 걸쳐 상당한 증가세를 보였습니다. 이는 자금 조달 전략의 변화 또는 대규모 투자 활동을 반영할 수 있습니다.
- 주주 자본
- 전반적으로 증가 추세를 유지하고 있지만, 2024년에는 일시적인 감소가 나타났습니다. 이는 주식 환매, 배당금 지급 또는 손실 발생과 같은 요인에 기인할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 변동성이 컸으며, 2024년에는 감소했지만 2025년에는 다시 증가했습니다. 이는 사업 운영 및 투자 활동의 변화를 반영할 수 있습니다.
자본 비용
Vertex Pharmaceuticals Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
경제적 스프레드 비율
Vertex Pharmaceuticals Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 146만 4,524천 달러에서 2022년에는 189만 6,872천 달러로 증가했지만, 2023년에는 154만 2,442천 달러로 감소했습니다. 2024년에는 -201만 7,706천 달러로 크게 감소한 후, 2025년에는 225만 9,134천 달러로 다시 증가하는 추세를 보였습니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 경향을 보였지만, 2024년에 감소했습니다. 2021년 938만 7,100천 달러에서 2022년에는 1,317만 8,000천 달러, 2023년에는 1,324만 4,000천 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 904만 6,000천 달러로 감소한 후, 2025년에는 1,058만 4,200천 달러로 다시 증가했습니다.
경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본의 관계를 나타내는 지표로, 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 2021년 15.6%에서 2022년에는 14.39%로 소폭 감소했고, 2023년에는 11.65%로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 -22.3%로 크게 감소한 후, 2025년에는 21.34%로 급격히 증가했습니다. 이러한 변동성은 경제적 이익의 변동성과 투자 자본의 변화에 기인하는 것으로 보입니다.
- 경제적 이익 추세
- 2021년 증가, 2023년 감소, 2024년 급격한 감소 후 2025년 급격한 증가
- 투자 자본 추세
- 전반적인 증가 추세, 2024년 감소 후 2025년 증가
- 경제적 스프레드 비율 추세
- 변동성이 크며, 2024년 급격한 감소 후 2025년 급격한 증가
경제적 이익 마진 비율
Vertex Pharmaceuticals Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 수익과 경제적 이익 모두에서 뚜렷한 변동성이 관찰됩니다.
- 수익
- 수익은 2021년 757만 4,400천 달러에서 꾸준히 증가하여 2024년에는 1,102만 100천 달러에 도달했습니다. 2025년에는 1,200만 1,300천 달러로 추가적인 성장이 예상됩니다. 전반적으로 수익은 긍정적인 추세를 보이고 있습니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2021년 146만 4,524천 달러에서 2022년 189만 6,872천 달러로 증가했지만, 2023년에는 154만 2,442천 달러로 감소했습니다. 2024년에는 -201만 7,706천 달러로 상당한 손실을 기록했으며, 2025년에는 225만 9,134천 달러로 회복될 것으로 예상됩니다. 경제적 이익은 수익과 달리 상당한 변동성을 보입니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2021년 19.34%에서 2022년 21.24%로 증가했지만, 2023년에는 15.63%로 감소했습니다. 2024년에는 -18.31%로 마이너스를 기록했으며, 2025년에는 18.82%로 다시 회복될 것으로 예상됩니다. 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.
수익은 지속적으로 증가하고 있지만, 경제적 이익은 변동성이 크며, 특히 2024년에 상당한 손실을 기록했습니다. 이러한 손실은 경제적 이익 마진 비율에도 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2025년에는 경제적 이익과 마진 비율이 회복될 것으로 예상되지만, 이러한 추세의 지속 가능성은 추가적인 분석이 필요합니다.