경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Eli Lilly & Co., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 50억 6,500만 달러에서 2022년에는 43억 6,800만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 32억 2,800만 달러로 추가 감소했지만, 2024년에는 86억 500만 달러로 급증했습니다. 이러한 증가 추세는 2025년에도 이어져 197억 1,100만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
자본 비용은 2021년 8.73%에서 2023년 9.08%까지 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 소폭 감소하여 9.06%를 기록했지만, 2025년에는 9.1%로 다시 증가할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 자본 비용은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
투자 자본은 2021년 261억 1,700만 달러에서 2022년 242억 8,700만 달러로 감소했습니다. 그러나 2023년에는 293억 7,000만 달러로 증가했으며, 2024년에는 357억 8,600만 달러, 2025년에는 496억 1,000만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이는 장기적인 투자 증가 추세를 나타냅니다.
경제적 이익은 NOPAT과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 27억 8,400만 달러에서 2022년 21억 8,700만 달러, 2023년 5억 6,100만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 53억 6,100만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 151억 9,800만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 경제적 이익의 증가는 NOPAT 증가와 투자 자본 증가에 기인하는 것으로 보입니다.
- 주요 관찰 사항
- NOPAT과 경제적 이익은 2023년까지 감소세를 보이다가 2024년부터 급격히 증가했습니다.
- 투자 자본은 꾸준히 증가하고 있으며, 이는 장기적인 성장 전략을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
- 자본 비용은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 약간의 증가 추세를 보이고 있습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Eli Lilly & Co., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 LIFO 예비력 증가(감소) 추가. 자세히 보기 »
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2025 계산
차입금에 대한 이자비용의 세제 혜택 = 차입금에 대한 조정된 이자비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 순수입과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 뚜렷한 증가 추세를 보입니다.
- 순수입
- 2021년 55억 8,200만 달러에서 2025년 206억 4,000만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 62억 4,500만 달러로 소폭 증가했지만, 2023년에는 52억 4,000만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 105억 9,000만 달러로 크게 증가하며, 2025년까지 지속적인 성장세를 나타냅니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2021년 50억 6,500만 달러에서 2025년 197억 1,100만 달러로 증가했습니다. 순수입과 유사하게 2022년에는 43억 6,800만 달러로 감소하고, 2023년에는 32억 2,800만 달러로 더욱 감소했습니다. 그러나 2024년에는 86억 500만 달러로 급격히 증가하며, 2025년까지 높은 성장률을 유지합니다.
두 지표 모두 2023년에 감소하는 모습을 보였으나, 2024년부터는 상당한 회복과 함께 가파른 증가세를 보이고 있습니다. 특히 2024년과 2025년의 증가폭은 이전 기간에 비해 훨씬 큰 것으로 나타났습니다. 이러한 추세는 회사의 수익성 개선 및 운영 효율성 향상을 시사합니다.
NOPAT의 증가는 세금 효과를 제외한 순수한 영업 활동을 통한 수익 창출 능력이 향상되었음을 의미합니다. 순수입과 NOPAT의 동반 증가는 회사의 전반적인 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타내는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
현금 영업세
Eli Lilly & Co., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 차입금에 대한 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 소득세와 현금 영업세 모두에서 뚜렷한 증가 추세가 관찰됩니다.
- 소득세
- 2021년 5억 7,400만 달러에서 2025년 50억 9,100만 달러로 증가했습니다. 특히 2023년과 2024년에 급격한 증가가 나타났으며, 이는 수익성 개선 또는 세법 변경과 관련이 있을 수 있습니다. 2021년에서 2022년 사이에는 소폭 감소했지만, 이후 지속적으로 증가하는 패턴을 보입니다.
- 현금 영업세
- 2021년 14억 5,200만 달러에서 2025년 69억 9,900만 달러로 크게 증가했습니다. 소득세와 마찬가지로 2023년과 2024년에 증가폭이 두드러지게 나타났습니다. 전반적으로 꾸준한 성장세를 유지하며, 소득세 증가 추세와 함께 회사의 전반적인 재무 건전성 개선을 시사할 수 있습니다.
두 항목 모두에서 2023년과 2024년에 나타나는 급격한 증가는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다. 예를 들어, 새로운 사업 확장, 제품 판매 증가, 비용 절감 노력 등이 이러한 증가에 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.
투자 자본
Eli Lilly & Co., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 LIFO 예비력 추가. 자세히 보기 »
4 Eli Lilly and Company 주주의 총 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 공사 빼기.
7 유가증권 공제.
최근 몇 년간 총 부채 및 임대 의무는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 17570백만 달러에서 시작하여 2025년 말에는 43865백만 달러에 도달했습니다. 이러한 증가는 2023년과 2024년에 특히 두드러졌으며, 각각 26330백만 달러와 34791백만 달러로 크게 증가했습니다.
주주 지분 합계 또한 전반적으로 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2021년 말 8979백만 달러에서 2025년 말에는 26535백만 달러로 증가했습니다. 증가 속도는 2024년과 2025년에 가속화되어 각각 14192백만 달러와 26535백만 달러를 기록했습니다.
투자 자본은 총 부채 및 임대, 주주 지분 합계와 유사하게 증가 추세를 보였습니다. 2021년 말 26117백만 달러에서 2025년 말에는 49610백만 달러로 증가했습니다. 2024년과 2025년의 증가폭이 특히 컸으며, 이는 부채 및 주주 지분의 증가와 일치합니다.
- 총 부채 및 임대
- 2021년부터 2025년까지 지속적인 증가세를 보이며, 특히 2023년과 2024년에 증가폭이 컸습니다.
- 주주 지분 합계
- 전반적으로 증가하는 추세이며, 2024년과 2025년에 증가 속도가 빨라졌습니다.
- 투자 자본
- 총 부채 및 임대, 주주 지분 합계와 유사하게 증가 추세를 보이며, 2024년과 2025년에 큰 폭으로 증가했습니다.
전반적으로, 데이터는 자본 구조의 확장을 나타냅니다. 부채와 주주 지분 모두 증가하고 있으며, 이는 투자 자본의 증가로 이어지고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 성장 전략과 관련이 있을 수 있으며, 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.
자본 비용
Eli Lilly & Co., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
경제적 스프레드 비율
Eli Lilly & Co., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 2784백만 달러에서 2022년 2187백만 달러로 감소한 후, 2023년에는 561백만 달러로 더욱 감소했습니다. 그러나 2024년에는 5361백만 달러로 급증했으며, 2025년에는 15198백만 달러로 더욱 큰 폭으로 증가했습니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 26117백만 달러에서 2022년 24287백만 달러로 소폭 감소했지만, 이후 2023년 29370백만 달러, 2024년 35786백만 달러, 2025년 49610백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.
경제적 스프레드 비율은 상당한 변동성을 나타냈습니다. 2021년 10.66%에서 2022년 9.01%로 감소한 후, 2023년에는 1.91%로 크게 감소했습니다. 2024년에는 14.98%로 반등했으며, 2025년에는 30.63%로 더욱 높은 수준으로 증가했습니다. 경제적 스프레드 비율의 증가는 투자 자본 대비 경제적 이익의 효율성이 개선되었음을 시사합니다.
- 경제적 이익 추세
- 초기 감소 후 급격한 증가를 보임. 2024년과 2025년에 특히 두드러짐.
- 투자 자본 추세
- 전반적으로 증가하는 추세이며, 소폭의 감소 후 꾸준히 증가함.
- 경제적 스프레드 비율 추세
- 변동성이 크지만, 2023년 저점을 기점으로 2024년과 2025년에 크게 증가함.
경제적 이익 마진 비율
Eli Lilly & Co., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 2784백만 달러를 기록했으나, 2022년에는 2187백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 561백만 달러로 더욱 감소한 후, 2024년에는 5361백만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2025년에도 이어져 15198백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년의 28318백만 달러에서 2022년에는 28541백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 34124백만 달러로 증가폭이 확대되었으며, 2024년에는 45043백만 달러, 2025년에는 65179백만 달러로 더욱 가파르게 증가할 것으로 예상됩니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 변동성이 컸습니다. 2021년에는 9.83%였으나, 2022년에는 7.66%로 감소했습니다. 2023년에는 1.65%로 크게 감소한 후, 2024년에는 11.9%로 반등했습니다. 2025년에는 23.32%로 더욱 높은 수준에 도달할 것으로 예상됩니다. 경제적 이익 마진 비율의 증가는 수익 증가와 더불어 경제적 이익의 효율적인 관리가 이루어졌음을 시사합니다.
전반적으로, 수익은 꾸준히 증가하는 반면 경제적 이익은 변동성을 보였지만, 최근에는 뚜렷한 증가 추세를 나타내고 있습니다. 특히 경제적 이익 마진 비율의 개선은 수익성 향상에 기여하고 있는 것으로 판단됩니다.