경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Thermo Fisher Scientific Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
경제적 이익
Thermo Fisher Scientific Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)의 추이와 분석
- 2020년부터 2023년까지 세후 순영업이익은 연평균 변동성을 보이면서도 2021년에 최고치를 기록하였으며 2022년에는 감소하는 추세를 나타냈다. 특히, 2022년에는 전년 대비 상당한 축소가 있었으며, 2023년에 다소 회복된 모습을 보였다. 전체적으로 2020년 대비 2023년까지는 감소한 것으로 보여지며, 이는 운영상의 이익이 일관되게 상승하지 못했음을 시사한다.
- 자본 비용의 변화와 의미
- 자본 비용은 2020년 11.19%에서 상대적으로 안정적인 수준(11.07%~11.17%)을 유지하고 있으며, 2021년 이후 특별한 변화 없이 유지되고 있다. 이는 회사가 자본 활용에 있어서 일정 수준의 비용을 감수하며, 자본 비용이 증가하지 않음을 통해 비교적 안정적인 자본 구조를 유지하고 있음을 알 수 있다.
- 투자 자본 변동 및 자본 규모
- 투자 자본은 2020년에 61,158백만 달러였으며, 이후 꾸준히 증가하여 2022년에는 82,814백만 달러에 달하였다. 이는 기업이 활발한 투자를 지속했음을 나타내며, 장기적 성장 기회 추구를 위한 자본 확충을 의미한다. 2023년에는 투자가 다소 줄어들었으나 여전히 높은 수준을 유지하며, 2024년에는 약간 감소하는 모습을 보여 향후 자본 투자의 조정 가능성을 시사한다.
- 경제적 이익의 분석
- 수치가 계속해서 큰 폭으로 감소하는 것을 볼 수 있는데, 2020년에는 -297백만 달러였던 것이 2024년에 -3,764백만 달러까지 하락하였다. 이는 경제적 이익이 지속적으로 부정적 상태를 유지하며, 투자 대비 수익률이 기대에 못 미치거나 비용이 수익을 초과하는 모순적인 상황을 나타낸다. 이러한 지속적 적자는 기업의 장기적 경쟁력과 수익성 개선에 중요한 문제로 부각될 수 있다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Thermo Fisher Scientific Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 수당의 증감.
3 LIFO 예비력 증가(감소) 추가. 자세히 보기 »
4 누적된 구조조정비용의 증가(감소) 추가.
5 Thermo Fisher Scientific Inc.에 귀속되는 순이익에 대한 지분등가물의 증가(감소) 추가.
6 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
7 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 Thermo Fisher Scientific Inc.에 귀속되는 순이익에 세후 이자 비용 추가.
9 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
10 세후 투자 소득의 제거.
- 순이익에 대한 분석
-
연도별로 순이익은 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있으며, 2020년 6,375백만 달러에서 2021년에는 7,725백만 달러로 증가하는 양상을 보였다. 이는 상당한 성장을 의미하며, 이후 2022년에는 6,950백만 달러로 약간 감소하였다. 2023년에는 다시 5,995백만 달러로 하락하였으나, 2024년에는 6,335백만 달러로 회복되었다. 이러한 추세를 볼 때, 순이익은 일시적인 변동성을 겪으며도 전반적으로 양호한 수준을 유지하고 있다.
일부 연도 동안 감소가 목격되었지만, 2024년에는 이전보다 회복된 모습을 보여주고 있어 회사의 수익성은 비교적 안정적인 상태를 의미한다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)에 대한 분석
-
이 지표는 2020년 6,545백만 달러에서 2021년 7,465백만 달러로 상승하였으며, 이는 영업 효율성 및 수익성의 개선을 시사한다. 그러나 2022년에는 6,425백만 달러로 감소하였으며, 이후 2023년에는 5,117백만 달러로 하락하는 모습을 보였다. 2024년에는 5,400백만 달러로 소폭 회복되는 흐름을 나타내고 있다.
전반적으로 볼 때, NOPAT 역시 연도별 큰 변동이 있으며, 영업이익의 변동성을 반영한다. 일정 규모의 하락과 회복을 겪으며 회사의 영업수익력은 지속적으로 조정되고 있는 것으로 보인다.
- 종합적 해석
-
두 지표 모두 일부 연도에서 하락세를 보였지만, 전체적으로는 강한 수익성 수준을 유지하고 있다. 특히, 2021년에 큰 폭의 성장 이후 2022년과 2023년 동안 수익성이 일부 하락하였으나, 2024년에 다소 회복되는 모습을 확인할 수 있다. 이는 시장 환경, 경쟁 상황 또는 내부 운영상의 변화와 관련이 있을 수 있다.
이 두 지표의 변화 추이를 통해, 해당 기간 동안 회사의 재무 성과는 비교적 안정적이면서도 일부 변동성을 내포하고 있음을 알 수 있다. 향후 지속적인 재무 성과 관리를 통해 수익성의 회복과 안정성을 유지하는 것이 중요할 것으로 판단된다.
현금 영업세
Thermo Fisher Scientific Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 충당금
- 2020년부터 2022년까지 소득세 충당금은 변동이 있었으며, 2021년에 상당히 증가한 후 2022년에 감소하는 모습을 보였습니다. 2020년 대비 2021년에는 약 30.4%의 증가를 기록하였으며, 이후 2022년에는 약 36.7%의 급격한 감소가 나타났습니다. 이후 2023년에는 재차 증가하여 2021년 수준에 근접하는 것으로 관찰됩니다. 2024년에는 2023년 대비 증가세를 유지하며, 전년 대비 약 7.4% 증가하였습니다. 이와 같은 변화는 기업의 세무 관련 예상 비용 또는 세무 정책의 변동, 또는 세무 환경의 변화와 연관이 있을 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2024년까지 현금 영업세는 전반적으로 안정적인 추세를 나타내며, 일부 연도에 약간의 변동이 있음을 보여줍니다. 2020년과 2021년 사이에 큰 차이 없이 증가하였으며, 2021년에는 1866백만 달러로 정점을 찍었습니다. 2022년에는 약 3.2%의 소폭 감소로 1806백만 달러를 기록하였으며, 이는 기업의 영업 활동이 약간 둔화 또는 계절적 요인에 따른 영향일 수 있습니다. 이후 2023년에는 다시 1701백만 달러로 소폭 하락하였고, 2024년에는 1946백만 달러로 큰 폭의 회복세를 보이며, 약 14.3% 증가하여 최고치를 기록하였습니다. 이는 기업의 영업 현금흐름이 회복 또는 성장하는 측면을 시사할 수 있으며, 투자 또는 영업 전략의 긍정적 변화와 연관될 가능성이 있습니다.
투자 자본
Thermo Fisher Scientific Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 LIFO 예비력 추가. 자세히 보기 »
5 누적된 구조조정 비용 추가.
6 Thermo Fisher Scientific Inc. 주주 지분 총액에 지분 등가물 추가.
7 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
8 진행 중인 공사 빼기.
9 반복적으로 공정 가치로 측정된 투자의 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2020년부터 2023년까지 총 부채 및 임대액은 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2023년에는 약 36,424백만 달러로 최고치를 기록하였습니다. 그러나 2024년에는 약 32,775백만 달러로 감소하는 모습을 보여, 전반적으로 2020년 이후 증가 추세를 유지하다가 2024년에 부분적인 감축이 이루어진 것으로 해석할 수 있습니다. 이 변화는 부채 관리 또는 임대 비용 조정과 관련된 전략적 조치일 가능성이 있습니다.
- 주주 지분 합계
- 2020년부터 2024년까지 주주 지분은 지속적으로 상승하는 경향을 나타내었습니다. 2020년 34,507백만 달러였던 지분은 2024년 약 49,584백만 달러로 증가하였으며, 이는 회사의 순자산이 꾸준히 성장하고 있음을 시사합니다. 성장은 주로 순이익 적립, 유상증자 또는 기타 자본 증대 방법을 통해 이루어진 것으로 예상됩니다.
- 투자 자본
- 투자 자본 역시 2020년부터 2023년까지 증가하는 추세를 유지했고, 2023년에는 약 85,573백만 달러에 이르렀습니다. 하지만 2024년에는 약 82,071백만 달러로 다시 감소하는 모습을 보입니다. 이러한 변동은 신규 투자 또는 재무 전략의 재조정에 따른 일시적인 부채 및 자본 배분의 조정을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 전반적으로, 투자 자본의 증가는 기업의 확장 및 성장 전략과 관련이 있으며, 감소는 특정 투자 또는 자본 배분의 재조정을 의미할 수 있습니다.
자본 비용
Thermo Fisher Scientific Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Thermo Fisher Scientific Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 해당 재무 항목은 2020년부터 2024년까지 지속적으로 적자를 기록하고 있으며, 그 규모도 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2021년 이후로 적자 규모가 확대되었으며, 2023년과 2024년에는 각각 -4,354백만 달러와 -3,764백만 달러로 나타나, 손실이 상당히 큰 수준으로 유지되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 회사의 운영 또는 투자 활동에서 지속적인 손실이 발생하고 있음을 시사하며, 수익성 개선이 시급한 과제로 남아 있음을 의미합니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 61,158백만 달러에서 점차 증가하여 2022년까지 82,814백만 달러에 이르렀으며, 2023년에는 85,573백만 달러로 정점을 찍은 후 2024년에는 82,071백만 달러로 다소 감소하는 모습을 나타냅니다. 투자 자본의 증가는 회사의 규모 확장 또는 자본 집약적 활동을 의미할 수 있으며, 2023년까지 지속적인 증가를 보여준 이후 약간의 축소는 재투자 또는 자본 배분 전략의 조정을 반영할 수 있습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 이 항목은 지속적으로 음수 값을 나타내며, 2020년 -0.49%에서 2024년 -4.59%까지 심화된 적자를 보이고 있습니다. 이는 회사의 경제적 이익률이 부정적임을 의미하며, 수익성이 낮거나 비용이 수익을 초과하는 구조임을 시사합니다. 특히 2022년 이후로 적자가 더욱 심화된 점은 비용 구조 또는 수익성 개선이 어려운 현실을 반영할 수 있으며, 장기적인 경영 전략의 재검토가 필요할 것으로 평가됩니다.
경제적 이익 마진 비율
Thermo Fisher Scientific Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2024년까지 회사의 경제적 이익은 지속적으로 적자를 기록하고 있으며, 특히 2021년 이후 큰 폭으로 악화되어 2024년에는 3,764백만 달러의 적자를 나타내고 있다. 이러한 수치는 회사가 운영상 또는 기타 비용 집중으로 인해 상당한 이익 손실을 경험하고 있음을 시사한다.
- 수익
- 수익은 2020년 32,218백만 달러에서 2022년 44,915백만 달러로 증가하는 경향을 보였으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 42,857백만 달러와 42,879백만 달러로 다소 정체된 모습을 나타낸다. 이는 성장이 다소 둔화되었지만, 전반적으로 수익이 견조하게 유지되고 있음을 보여준다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이 비율은 지속적으로 적자를 기록하며 2020년 -0.92%, 2021년 -2.93%, 2022년 -6.11%로 점차 악화되어 가는 추세를 보였다. 특히 2023년에는 -10.16%로 가장 낮은 수치를 기록했으며, 이 후 2024년에는 -8.78%로 일부 회복되는 양상을 보였다. 이 지표는 수익에 대한 손실 비율이 상당히 높음을 나타내며, 비용 구조 또는 수익성 개선 필요성을 보여주는 중요한 지표라 할 수 있다.