경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Thermo Fisher Scientific Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년 이후 지속적으로 증가하는 경향이 관찰되었으며, 2021년 피크를 기록한 후 2022년과 2023년에 다소 감소하는 모습을 보였다. 특히 2021년에 큰 폭의 상승이 있었던 반면, 2022년과 2023년에는 각각 감소하는 추세를 보여, 수익성의 일시적 향상 후 하락이 나타난 것으로 해석된다. 2024년에는 다시 상승하는 모습을 보여, 수익성 회복 또는 안정화의 기미가 보인다.
- 자본 비용
- 각 연도별 자본 비용은 대체로 10.79%에서 11.18% 범위 내에서 변동하며, 비교적 안정된 수준을 유지하고 있다. 2024년에는 11.16%로 소폭 상승했으며, 이는 회사의 투자에 대한 기대수익률이 안정적이거나 조금 늘어난 것으로 해석될 수 있다.
- 투자 자본
- 2020년부터 점차 증가하는 경향을 보여, 2021년 대폭 상승 후 2022년, 2023년, 2024년에 다소 변동이 크지 않게 유지되고 있다. 2021년 큰 폭의 증가는 기업의 성장 또는 확장 활동이 활발했음을 시사하며, 이후에는 안정적인 수준을 유지하며 포트폴리오 또는 투자 규모의 조정을 보여주고 있다.
- 경제적 이익
- 전반적으로 깊은 음(-)의 값을 보이고 있으며, 2021년 이후 지속적으로 확대되고 있다. 2021년 이후 큰 폭의 적자가 지속되고 있는데, 특히 2023년과 2024년에는 각각 -4348백만 달러와 -3758백만 달러로서 적자규모가 확대된 모습을 볼 수 있다. 이는 기업의 실제 경제적 가치 창출이 부진하거나 비용/투자 구조의 문제로 인한 것으로 해석할 수 있다. 연속된 적자는 기업이 자본 대비 기대수익을 충족시키지 못하고 있음을 시사한다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Thermo Fisher Scientific Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 수당의 증감.
3 LIFO 예비력 증가(감소) 추가. 자세히 보기 »
4 누적된 구조조정비용의 증가(감소) 추가.
5 Thermo Fisher Scientific Inc.에 귀속되는 순이익에 대한 지분등가물의 증가(감소) 추가.
6 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
7 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 Thermo Fisher Scientific Inc.에 귀속되는 순이익에 세후 이자 비용 추가.
9 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
10 세후 투자 소득의 제거.
- 순이익에 대한 분석
-
연도별로 순이익은 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있으며, 2020년 6,375백만 달러에서 2021년에는 7,725백만 달러로 증가하는 양상을 보였다. 이는 상당한 성장을 의미하며, 이후 2022년에는 6,950백만 달러로 약간 감소하였다. 2023년에는 다시 5,995백만 달러로 하락하였으나, 2024년에는 6,335백만 달러로 회복되었다. 이러한 추세를 볼 때, 순이익은 일시적인 변동성을 겪으며도 전반적으로 양호한 수준을 유지하고 있다.
일부 연도 동안 감소가 목격되었지만, 2024년에는 이전보다 회복된 모습을 보여주고 있어 회사의 수익성은 비교적 안정적인 상태를 의미한다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)에 대한 분석
-
이 지표는 2020년 6,545백만 달러에서 2021년 7,465백만 달러로 상승하였으며, 이는 영업 효율성 및 수익성의 개선을 시사한다. 그러나 2022년에는 6,425백만 달러로 감소하였으며, 이후 2023년에는 5,117백만 달러로 하락하는 모습을 보였다. 2024년에는 5,400백만 달러로 소폭 회복되는 흐름을 나타내고 있다.
전반적으로 볼 때, NOPAT 역시 연도별 큰 변동이 있으며, 영업이익의 변동성을 반영한다. 일정 규모의 하락과 회복을 겪으며 회사의 영업수익력은 지속적으로 조정되고 있는 것으로 보인다.
- 종합적 해석
-
두 지표 모두 일부 연도에서 하락세를 보였지만, 전체적으로는 강한 수익성 수준을 유지하고 있다. 특히, 2021년에 큰 폭의 성장 이후 2022년과 2023년 동안 수익성이 일부 하락하였으나, 2024년에 다소 회복되는 모습을 확인할 수 있다. 이는 시장 환경, 경쟁 상황 또는 내부 운영상의 변화와 관련이 있을 수 있다.
이 두 지표의 변화 추이를 통해, 해당 기간 동안 회사의 재무 성과는 비교적 안정적이면서도 일부 변동성을 내포하고 있음을 알 수 있다. 향후 지속적인 재무 성과 관리를 통해 수익성의 회복과 안정성을 유지하는 것이 중요할 것으로 판단된다.
현금 영업세
Thermo Fisher Scientific Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 충당금
- 2020년부터 2022년까지 소득세 충당금은 변동이 있었으며, 2021년에 상당히 증가한 후 2022년에 감소하는 모습을 보였습니다. 2020년 대비 2021년에는 약 30.4%의 증가를 기록하였으며, 이후 2022년에는 약 36.7%의 급격한 감소가 나타났습니다. 이후 2023년에는 재차 증가하여 2021년 수준에 근접하는 것으로 관찰됩니다. 2024년에는 2023년 대비 증가세를 유지하며, 전년 대비 약 7.4% 증가하였습니다. 이와 같은 변화는 기업의 세무 관련 예상 비용 또는 세무 정책의 변동, 또는 세무 환경의 변화와 연관이 있을 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2024년까지 현금 영업세는 전반적으로 안정적인 추세를 나타내며, 일부 연도에 약간의 변동이 있음을 보여줍니다. 2020년과 2021년 사이에 큰 차이 없이 증가하였으며, 2021년에는 1866백만 달러로 정점을 찍었습니다. 2022년에는 약 3.2%의 소폭 감소로 1806백만 달러를 기록하였으며, 이는 기업의 영업 활동이 약간 둔화 또는 계절적 요인에 따른 영향일 수 있습니다. 이후 2023년에는 다시 1701백만 달러로 소폭 하락하였고, 2024년에는 1946백만 달러로 큰 폭의 회복세를 보이며, 약 14.3% 증가하여 최고치를 기록하였습니다. 이는 기업의 영업 현금흐름이 회복 또는 성장하는 측면을 시사할 수 있으며, 투자 또는 영업 전략의 긍정적 변화와 연관될 가능성이 있습니다.
투자 자본
Thermo Fisher Scientific Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 LIFO 예비력 추가. 자세히 보기 »
5 누적된 구조조정 비용 추가.
6 Thermo Fisher Scientific Inc. 주주 지분 총액에 지분 등가물 추가.
7 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
8 진행 중인 공사 빼기.
9 반복적으로 공정 가치로 측정된 투자의 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2020년부터 2023년까지 총 부채 및 임대액은 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2023년에는 약 36,424백만 달러로 최고치를 기록하였습니다. 그러나 2024년에는 약 32,775백만 달러로 감소하는 모습을 보여, 전반적으로 2020년 이후 증가 추세를 유지하다가 2024년에 부분적인 감축이 이루어진 것으로 해석할 수 있습니다. 이 변화는 부채 관리 또는 임대 비용 조정과 관련된 전략적 조치일 가능성이 있습니다.
- 주주 지분 합계
- 2020년부터 2024년까지 주주 지분은 지속적으로 상승하는 경향을 나타내었습니다. 2020년 34,507백만 달러였던 지분은 2024년 약 49,584백만 달러로 증가하였으며, 이는 회사의 순자산이 꾸준히 성장하고 있음을 시사합니다. 성장은 주로 순이익 적립, 유상증자 또는 기타 자본 증대 방법을 통해 이루어진 것으로 예상됩니다.
- 투자 자본
- 투자 자본 역시 2020년부터 2023년까지 증가하는 추세를 유지했고, 2023년에는 약 85,573백만 달러에 이르렀습니다. 하지만 2024년에는 약 82,071백만 달러로 다시 감소하는 모습을 보입니다. 이러한 변동은 신규 투자 또는 재무 전략의 재조정에 따른 일시적인 부채 및 자본 배분의 조정을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 전반적으로, 투자 자본의 증가는 기업의 확장 및 성장 전략과 관련이 있으며, 감소는 특정 투자 또는 자본 배분의 재조정을 의미할 수 있습니다.
자본 비용
Thermo Fisher Scientific Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Thermo Fisher Scientific Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2024년까지 경제적 이익은 계속해서 적자를 기록하고 있으며, 적자의 규모가 점차 심화되는 양상을 보이고 있다. 2020년에는 약 -292백만 달러였던 것이 2021년과 2022년에 각각 -1,143백만 달러, -2,738백만 달러로 증가하였다. 특히 2023년에는 적자가 약 -4,348백만 달러로 크게 확대되었으며, 이후 2024년에는 조금 축소되어 -3,758백만 달러를 기록하였다. 이 자료는 회사가 전반적으로 지속적인 이익 대비 손실 상태에 있으며, 적자 규모도 상당하며 잠재적 비용 부담이 크다는 점을 시사한다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 점진적 증가 추세를 나타내고 있다. 2020년에는 61,158백만 달러였던 것이 2021년과 2022년에 각각 79,776백만 달러와 82,814백만 달러로 상승하였고, 2023년에는 약 85,573백만 달러로 최고치를 기록하였다. 다만, 2024년에는 약 82,071백만 달러로 다소 감소하는 움직임을 보이고 있다. 이러한 추세는 회사가 지속적으로 더 많은 자본을 투자하고 있음을 보여주며, 투자의 확장 또는 재투자 활동이 이루어지고 있음을 시사한다.
- 경제적 스프레드 비율
- 이 비율은 지속적으로 마이너스로 기록되고 있으며, 2020년 약 -0.48%에서 2022년에는 -3.31%까지 심화하였다. 2023년에는 -5.08%로 최고치를 기록한 후, 2024년에는 약 -4.58%로 다소 축소되었으나 여전히 마이너스 상태를 유지하고 있다. 이 수치는 회사의 수익성이 지속적으로 악화되고 있음을 보여주며, 영업 활동이나 가격 정책, 비용 구조에서의 어려움이 있을 가능성을 시사한다.
경제적 이익 마진 비율
Thermo Fisher Scientific Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2024년까지 경제적 이익은 지속적으로 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 2020년에 약 -292백만 달러였던 것이 2021년부터 2022년까지 급격하게 적자를 확대하며 -2,738백만 달러까지 심화되었고, 이후 2023년과 2024년에 약간 개선되는 모습을 보이고 있으나 여전히 큰 적자를 기록하고 있습니다. 이러한 추세는 회사가 일정 기간 동안 지속적인 손실을 경험했음을 시사하며, 비용 구조 또는 수익성 개선에 대한 과제가 남아 있음을 보여줍니다.
- 수익
- 2020년부터 2024년까지 수익은 대체로 증가하는 추세를 유지하고 있습니다. 2020년 32,218백만 달러에서 2022년 44,915백만 달러까지 성장하였으며, 2023년에는 약간 하락하여 42,857백만 달러를 기록했으나 2024년에는 다시 소폭 상승하여 42,879백만 달러로 거의 정체된 모습을 보입니다. 이는 회사의 시장 점유율 또는 사업 규모가 안정적인 수준에 도달했음을 점쳐볼 수 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이 비율은 2020년 -0.91%에서 2022년 -6.1%로 급격히 악화된 이후, 2023년과 2024년에 각각 -10.14%와 -8.76%로 다시 악화된 모습을 보입니다. 특히, 마진 비율의 지속적 적자는 수익성 문제를 반영하며, 수익 증가에도 불구하고 비용 구조 또는 기타 재무적 요인으로 인해 수익성이 낮아지고 있음을 의미합니다. 마진률의 악화는 회사의 효율성 혹은 비용 관리를 재검토할 필요성을 시사합니다.