경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Thermo Fisher Scientific Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
경제적 이익
Thermo Fisher Scientific Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2021년 7514백만 달러에서 2022년 6425백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 5117백만 달러로 추가 감소세를 보였으나, 2024년에는 5400백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 6467백만 달러로 증가하여 2021년 수준에 근접했습니다. 전반적으로 변동성이 존재하지만, 최근에는 증가 추세를 보이고 있습니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2021년 14.26%에서 2022년 14.62%로 소폭 상승했습니다. 2023년에는 14.59%로 감소했지만, 2024년에는 14.72%로 다시 상승했습니다. 2025년에는 14.22%로 감소하여 초기 수준에 가까워졌습니다. 자본 비용은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 소폭의 변동성이 관찰됩니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2021년 79776백만 달러에서 2022년 82814백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 85573백만 달러로 추가 증가했지만, 2024년에는 82071백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 94150백만 달러로 크게 증가하여, 전체 기간 동안 가장 높은 수준을 기록했습니다. 투자 자본은 전반적으로 증가 추세를 보이고 있으며, 특히 2025년에 뚜렷한 증가세를 나타냅니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2021년 -3865백만 달러에서 2022년 -5683백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -7370백만 달러로 더욱 감소했으며, 2024년에는 -6682백만 달러, 2025년에는 -6919백만 달러로 지속적인 적자를 보이고 있습니다. 경제적 이익은 전반적으로 부정적인 추세를 보이며, 개선의 여지가 없는 상황입니다.
종합적으로 볼 때, 세후 순영업이익은 최근 증가 추세를 보이고 있지만, 경제적 이익은 지속적인 적자를 기록하고 있습니다. 투자 자본은 꾸준히 증가하고 있으며, 자본 비용은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 경제적 이익의 부진은 투자 자본 증가에도 불구하고 수익성이 충분히 확보되지 못하고 있음을 시사합니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Thermo Fisher Scientific Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 수당의 증감.
3 누적된 구조조정비용의 증가(감소) 추가.
4 Thermo Fisher Scientific Inc.에 귀속되는 순이익에 대한 지분등가물의 증가(감소) 추가.
5 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2025 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 Thermo Fisher Scientific Inc.에 귀속되는 순이익에 세후 이자 비용 추가.
8 2025 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 순이익과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 변동성을 보였습니다.
- 순이익
- 2021년에는 77억 2,500만 달러를 기록하며 가장 높은 수치를 보였습니다. 이후 2022년에는 69억 5,000만 달러로 감소했으며, 2023년에는 59억 9,500만 달러로 추가 감소했습니다. 2024년에는 소폭 반등하여 63억 3,500만 달러를 기록했고, 2025년에는 67억 400만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 순이익은 2021년 정점을 찍은 후 감소세를 보이다가 최근 2년간 다시 증가하는 경향을 나타냅니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- NOPAT 또한 순이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 75억 1,400만 달러를 기록한 후, 2022년에는 64억 2,500만 달러, 2023년에는 51억 1,700만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 54억 달러로 소폭 증가했으며, 2025년에는 64억 6,700만 달러로 크게 증가했습니다. NOPAT의 증가는 운영 효율성 개선 또는 핵심 사업에서의 수익성 향상을 시사할 수 있습니다.
순이익과 NOPAT의 변동 추세를 종합적으로 고려할 때, 2021년 이후 2023년까지는 전반적인 수익성 감소가 나타났으나, 2024년과 2025년에는 회복 및 성장세를 보이는 것으로 판단됩니다. 특히 2025년 NOPAT의 증가폭은 주목할 만합니다.
현금 영업세
Thermo Fisher Scientific Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
제공된 재무 데이터에 따르면, 소득세 충당금은 2021년부터 2025년까지 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.
- 소득세 충당금
- 2021년 11억 900만 달러에서 시작하여 2022년에는 7억 300만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 2억 8400만 달러로 더욱 감소했으며, 2024년에는 6억 5700만 달러로 증가했지만, 2025년에는 다시 5억 4700만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 2021년과 2025년 사이의 감소폭은 상당합니다.
현금 영업세는 변동성을 보이지만, 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다.
- 현금 영업세
- 2021년 18억 6600만 달러에서 2022년에는 18억 600만 달러로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 17억 100만 달러로 감소폭이 확대되었지만, 2024년에는 19억 4600만 달러로 증가했습니다. 그러나 2025년에는 12억 9000만 달러로 크게 감소하여, 2021년 대비 현저한 감소세를 보였습니다.
두 항목 모두에서 2024년에는 일시적인 증가가 관찰되었지만, 2025년에는 다시 감소하는 패턴을 보입니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.
투자 자본
Thermo Fisher Scientific Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 누적된 구조조정 비용 추가.
5 Thermo Fisher Scientific Inc. 주주 지분 총액에 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 진행 중인 공사 빼기.
8 반복적으로 공정 가치로 측정된 투자의 공제.
최근 몇 년간 총 부채 및 임대 규모는 변동성을 보였습니다. 2021년 말 36339백만 달러에서 2022년 말에는 36073백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년 말에는 36424백만 달러로 다시 증가했지만, 2024년 말에는 32775백만 달러로 감소했습니다. 2025년 말에는 40855백만 달러로 크게 증가하는 추세를 보였습니다.
주주 지분 합계는 꾸준히 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2021년 말 40793백만 달러에서 2022년 말에는 43978백만 달러, 2023년 말에는 46735백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2024년 말 49584백만 달러, 2025년 말 53407백만 달러로 이어졌습니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 경향을 보였지만, 2024년에 일시적인 감소가 있었습니다. 2021년 말 79776백만 달러에서 2022년 말에는 82814백만 달러, 2023년 말에는 85573백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년 말에는 82071백만 달러로 감소했습니다. 2025년 말에는 94150백만 달러로 크게 증가하며, 이전의 증가 추세로 복귀하는 모습을 보였습니다.
- 총 부채 및 임대
- 2021년부터 2025년까지 변동성이 컸으며, 특히 2025년에 큰 폭으로 증가했습니다.
- 주주 지분 합계
- 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.
- 투자 자본
- 전반적으로 증가하는 추세였으나, 2024년에 감소한 후 2025년에 다시 크게 증가했습니다.
자본 비용
Thermo Fisher Scientific Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
경제적 스프레드 비율
Thermo Fisher Scientific Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2021년부터 2023년까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 -3865백만 달러에서 2023년 -7370백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 -6682백만 달러로 소폭 개선되었지만, 2025년에는 다시 -6919백만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 부정적인 상태를 유지하며, 변동성을 나타내고 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2021년부터 2023년까지 꾸준히 증가했습니다. 2021년 79776백만 달러에서 2023년 85573백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 82071백만 달러로 감소했지만, 2025년에는 94150백만 달러로 크게 증가했습니다. 투자 자본은 전반적으로 증가 추세를 보이고 있으며, 2025년에 상당한 증가폭을 나타냅니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2021년 -4.84%에서 2023년 -8.61%로 지속적으로 악화되었습니다. 2024년에는 -8.14%로 소폭 개선되었고, 2025년에는 -7.35%로 더욱 개선되었습니다. 경제적 스프레드 비율은 전반적으로 부정적인 상태를 유지하고 있지만, 최근 2년간 개선되는 추세를 보입니다. 경제적 이익의 감소와 투자 자본의 증가를 고려할 때, 이러한 비율의 변화는 수익성 악화와 자본 투자의 상대적 증가를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 경제적 이익은 감소 추세를 보이고 있지만, 투자 자본은 증가하고 있으며, 경제적 스프레드 비율은 최근 개선되는 모습을 보입니다. 이러한 추세는 향후 수익성 개선을 위한 자본 투자의 필요성을 시사할 수 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
Thermo Fisher Scientific Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 수익
- 수익은 2021년 392억 1100만 달러에서 2022년 449억 1500만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 428억 5700만 달러로 감소했지만, 2024년에는 428억 7900만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 445억 5600만 달러로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 전반적으로 수익은 변동성을 보이지만, 장기적으로는 증가하는 경향을 나타냅니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 지속적으로 음의 값을 나타내며, 2021년 -38억 6500만 달러에서 2023년 -73억 7000만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 -66억 8200만 달러로 소폭 개선되었지만, 2025년에는 -69억 1900만 달러로 다시 감소했습니다. 경제적 이익의 감소 추세는 수익 증가에도 불구하고 수익성 악화를 시사합니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2021년 -9.86%에서 2023년 -17.2%로 지속적으로 악화되었습니다. 2024년에는 -15.58%로 개선되었지만, 2025년에는 -15.53%로 소폭 감소했습니다. 마진 비율의 감소는 수익 대비 경제적 이익의 감소 속도가 더 빠르다는 것을 의미하며, 비용 관리 또는 가격 책정 전략에 대한 검토가 필요할 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 수익은 증가 추세를 보이지만, 경제적 이익과 경제적 이익 마진 비율은 악화되는 추세를 보입니다. 이는 수익 증가에도 불구하고 비용 증가 또는 기타 요인으로 인해 수익성이 저하되고 있음을 시사합니다.