대차 대조표: 부채 및 주주 자본

대차대조표는 채권자, 투자자 및 분석가에게 회사의 자원(자산)과 자본 출처(자본 및 부채)에 대한 정보를 제공합니다. 또한 일반적으로 회사 자산의 미래 수익 능력에 대한 정보와 미수금 및 재고에서 발생할 수 있는 현금 흐름에 대한 표시를 제공합니다.

부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무를 나타내며, 이에 대한 해결은 기업으로부터 경제적 이익의 유출을 초래할 것으로 예상됩니다.

Costco Wholesale Corp., 연결대차대조표: 부채 및 주주 자본

US$ 단위: 백만 달러

	2024. 9. 1.	2023. 9. 3.	2022. 8. 28.	2021. 8. 29.	2020. 8. 30.	2019. 9. 1.
미지급금	19,421)	17,483)	17,848)	16,278)	14,172)	11,679)
적립된 급여 및 복리후생	4,794)	4,278)	4,381)	4,090)	3,605)	3,176)
적립된 회원 보상	2,435)	2,150)	1,911)	1,671)	1,393)	1,180)
연기된 회비	2,501)	2,337)	2,174)	2,042)	1,851)	1,711)
장기 부채의 현재 부분	103)	1,081)	73)	799)	95)	1,699)
유동 금융리스 부채	147)	129)	245)	72)	31)	26)
다른 유동 부채	6,063)	6,125)	5,366)	4,489)	3,697)	3,766)
유동부채	35,464)	33,583)	31,998)	29,441)	24,844)	23,237)
장기부채, 유동부분 제외	5,794)	5,377)	6,484)	6,692)	7,514)	5,124)
장기 운용리스 부채	2,375)	2,426)	2,482)	2,642)	2,558)	—)
장기 금융 리스 부채	1,351)	1,303)	1,383)	980)	657)	395)
다른 장기 부채	1,225)	1,247)	1,172)	1,435)	1,278)	1,060)
장기 부채	10,745)	10,353)	11,521)	11,749)	12,007)	6,579)
총 부채	46,209)	43,936)	43,519)	41,190)	36,851)	29,816)
우선주 $.005 액면가; 발행 주식 및 미발행 주식 없음	—)	—)	—)	—)	—)	—)
보통주 액면가 $.005	2)	2)	2)	4)	4)	4)
추가 납입 자본금	7,829)	7,340)	6,884)	7,031)	6,698)	6,417)
기타 종합적손실 누적	(1,828)	(1,805)	(1,829)	(1,137)	(1,297)	(1,436)
이익잉여금	17,619)	19,521)	15,585)	11,666)	12,879)	10,258)
코스트코 주주 자본 총계	23,622)	25,058)	20,642)	17,564)	18,284)	15,243)
비지배 지분	—)	—)	5)	514)	421)	341)
총 자본	23,622)	25,058)	20,647)	18,078)	18,705)	15,584)
총 부채 및 자본	69,831)	68,994)	64,166)	59,268)	55,556)	45,400)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-09-01), 10-K (보고 날짜: 2023-09-03), 10-K (보고 날짜: 2022-08-28), 10-K (보고 날짜: 2021-08-29), 10-K (보고 날짜: 2020-08-30), 10-K (보고 날짜: 2019-09-01).

유동부채의 변화와 구조적 패턴: 2019년부터 2024년까지 유동부채는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2021년과 2022년에 강한 증가를 나타냈다. 그 중에서도 다른 유동 부채와 미지급금, 적립된 급여 및 복리후생 등 주요 항목이 전반적으로 상승하는 경향을 보여, 기업의 단기 유동성 및 운영상의 유동성 압력이 증가했음을 시사한다. 특히 2024년에는 유동 부채가 35,464백만 달러로 최대치를 기록하였으며, 이는 재무상태의 유동성 측면에서 주목할 필요가 있다.
장기 부채의 증감과 구조적 변화: 장기 부채는 2019년 6,579백만 달러에서 2020년에 급증하여 12,007백만 달러를 기록했고, 이후 다소 변동을 보이나 대체로 높은 수준을 유지하고 있다. 2022년 이후에는 약간의 감소세를 보였으며, 2024년에는 10,745백만 달러로 집계되어 전반적으로 높은 규모를 유지하는 가운데, 일부 감축 목적이나 재무 구조 조정 가능성이 내포될 수 있다. 다양한 유형의 장기 부채 항목이 포함되어 있어, 금융 리스크 분산 및 자본 구조 개선의 전략적 선택이 이루어지고 있음을 알 수 있다.
자본 항목의 변화 및 재무구조: 이익잉여금은 2019년 10,258백만 달러에서 2023년 정점인 19,521백만 달러에 이르기까지 상승했으나, 2024년에는 17,619백만 달러로 다소 감소하는 모습을 보였다. 이는 배당금 지급 또는 기타 자본 배분 정책과 관련될 수 있다. 또한, 총 자본은 2019년 15,584백만 달러에서 2023년 25,058백만 달러로 증가하였으며, 이는 기업의 자본 확대 전략과 자본 조달이 활발하게 이루어졌음을 반영한다. 비지배지분은 2019년에 341백만 달러였으나 2021년 이후에는 데이터를 찾을 수 없어 정확한 추세를 판단하기 어려우며, 전체적으로 자본구조가 강화된 것으로 보인다.
총 부채와 자본의 상대적 비중: 총 부채는 2019년 29,816백만 달러에서 2024년에는 46,209백만 달러로 증가하는 경향을 보여, 총 자본(2019년 15,584백만 달러에서 2024년 23,622백만 달러)을 크게 상회하고 있다. 이는 기업이 부채를 통한 자금 조달을 선호하는 재무 전략을 일부 유지하는 것을 의미하며, 자본비율이 낮아질 가능성도 고려할 수 있다. 다만, 증가하는 부채 비율은 재무 건전성 측면에서 모니터링이 필요함을 시사한다.
결론적 평가: 전반적으로, 분석 기간 동안 기업은 유동성과 장기 부채 측면에서 모두 규모가 확장되는 모습을 보이고 있으며, 이는 기업의 성장 전략과 자본 조달 필요성에 부합하는 것으로 해석된다. 자본 구조는 성장에 따른 확대를 지속하는 가운데, 부채 비중이 높아짐에 따라 재무 안정성과 유동성 관리를 병행하는 것이 중요하다고 볼 수 있다. 또한, 이익잉여금의 증가는 내부 자본 축적과 자본구조 강화를 의미하며, 기업의 재무 건전성을 확보하는 데 있어서 긍정적인 신호로 해석할 수 있다.

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

대차 대조표: 부채 및 주주 자본