현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Costco Wholesale Corp., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 8. 31.	2024. 9. 1.	2023. 9. 3.	2022. 8. 28.	2021. 8. 29.	2020. 8. 30.
비지배지분을 포함한 순이익	8,099)	7,367)	6,292)	5,915)	5,079)	4,059)
감가상각 및 상각	2,426)	2,237)	2,077)	1,900)	1,781)	1,645)
비현금 리스 비용	303)	315)	412)	377)	286)	194)
주식 기반 보상	860)	818)	774)	724)	665)	619)
자산손상 및 기타 비현금성 영업활동, 순자산 손상	(117)	(9)	495)	39)	144)	146)
상품 재고	559)	(2,068)	1,228)	(4,003)	(1,892)	(791)
미지급금	404)	1,938)	(382)	1,891)	1,838)	2,261)
기타영업자산과 부채, 순자산	801)	741)	172)	549)	1,057)	728)
영업자산 및 부채의 변동	1,764)	611)	1,018)	(1,563)	1,003)	2,198)
비지배지분을 포함한 순이익과 영업활동으로 제공되는 순현금을 조정하기 위한 조정	5,236)	3,972)	4,776)	1,477)	3,879)	4,802)
영업활동으로 인한 순현금 제공	13,335)	11,339)	11,068)	7,392)	8,958)	8,861)
재산 및 장비에 대한 추가 사항	(5,498)	(4,710)	(4,323)	(3,891)	(3,588)	(2,810)
단기 투자 매입	(1,028)	(1,470)	(1,622)	(1,121)	(1,331)	(1,626)
단기 투자의 성숙기	1,141)	1,790)	937)	1,145)	1,446)	1,678)
인수	—)	—)	—)	—)	—)	(1,163)
기타 투자 활동, 순	74)	(19)	36)	(48)	(62)	30)
투자 활동에 사용된 순현금	(5,311)	(4,409)	(4,972)	(3,915)	(3,535)	(3,891)
단기 차입금 상환	(862)	(920)	(935)	(6)	—)	—)
단기 차입으로 인한 수익금	816)	928)	917)	53)	41)	—)
장기 부채 상환	(103)	(1,077)	(75)	(800)	(94)	(3,200)
장기 채권 발행으로 인한 수익금	—)	498)	—)	—)	—)	3,992)
주식 기반 보상에 대한 세금 원천징수	(393)	(315)	(303)	(363)	(312)	(330)
보통주 환매	(903)	(700)	(676)	(439)	(496)	(196)
현금 배당금 지급	(2,183)	(9,041)	(1,251)	(1,498)	(5,748)	(1,479)
리스료 및 기타 자금 조달 활동에 대한 자금 조달, 순	(147)	(137)	(291)	(180)	121)	66)
비지배지분에 대한 배당금	—)	—)	—)	(208)	—)	—)
비지배지분 취득의 건	—)	—)	—)	(842)	—)	—)
재무 활동에 사용된 순현금	(3,775)	(10,764)	(2,614)	(4,283)	(6,488)	(1,147)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	6)	40)	15)	(249)	46)	70)
현금 및 현금성자산의 순 변동	4,255)	(3,794)	3,497)	(1,055)	(1,019)	3,893)
연초 현금 및 현금성자산	9,906)	13,700)	10,203)	11,258)	12,277)	8,384)
연말 현금 및 현금성자산	14,161)	9,906)	13,700)	10,203)	11,258)	12,277)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-08-31), 10-K (보고 날짜: 2024-09-01), 10-K (보고 날짜: 2023-09-03), 10-K (보고 날짜: 2022-08-28), 10-K (보고 날짜: 2021-08-29), 10-K (보고 날짜: 2020-08-30).

최근 몇 년 동안 순이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 40억 5900만 달러에서 2025년에는 80억 9900만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 수익성 개선을 나타냅니다.

감가상각 및 상각 비용은 2020년 16억 4500만 달러에서 2025년 24억 2600만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자산의 사용으로 인한 비용이 시간이 지남에 따라 증가했음을 시사합니다.

비현금 리스 비용은 2020년 1억 9400만 달러에서 2022년 3억 7700만 달러로 증가했다가 2023년 4억 1200만 달러에서 2025년 3억 300만 달러로 감소했습니다. 이러한 변동은 리스 계약의 변화를 반영할 수 있습니다.

주식 기반 보상은 2020년 6억 1900만 달러에서 2025년 8억 6000만 달러로 증가했습니다. 이는 주식 기반 보상 프로그램의 활용도가 높아졌음을 나타냅니다.

자산손상 및 기타 비현금성 영업활동은 2020년 1억 4600만 달러에서 2023년 4억 9500만 달러로 증가했다가 2024년 -900만 달러, 2025년 -1억 1700만 달러로 감소했습니다. 이는 자산 가치 평가의 변화를 반영할 수 있습니다.

상품 재고는 2020년 -7억 9100만 달러에서 2022년 -40억 300만 달러로 감소했다가 2023년 12억 2800만 달러로 증가한 후 2024년 -20억 6800만 달러, 2025년 5억 5900만 달러로 변동했습니다. 재고 수준의 이러한 변동은 수요 변화 또는 재고 관리 전략의 변화를 나타낼 수 있습니다.

미지급금은 2020년 22억 6100만 달러에서 2023년 -3억 8200만 달러로 감소했다가 2024년 19억 3800만 달러, 2025년 40억 400만 달러로 증가했습니다. 이는 공급업체와의 지불 조건 또는 지출 패턴의 변화를 반영할 수 있습니다.

영업활동으로 인한 순현금 제공은 2020년 88억 6100만 달러에서 2023년 110억 6800만 달러로 증가했다가 2024년 113억 3900만 달러, 2025년 133억 3500만 달러로 증가했습니다. 이는 핵심 사업 운영에서 현금을 창출하는 능력이 개선되었음을 나타냅니다.

재산 및 장비에 대한 추가 사항은 2020년 -28억 1000만 달러에서 2025년 -54억 9800만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자본 지출이 증가했음을 나타냅니다.

투자 활동에 사용된 순현금은 2020년 -38억 9100만 달러에서 2025년 -53억 1100만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 투자 활동에 더 많은 현금이 사용되었음을 나타냅니다.

재무 활동에 사용된 순현금은 2020년 -11억 4700만 달러에서 2024년 -107억 6400만 달러로 크게 증가한 후 2025년 -37억 7500만 달러로 감소했습니다. 이는 자금 조달 활동의 변화를 반영할 수 있습니다.

현금 및 현금성자산의 순 변동은 2020년 38억 9300만 달러에서 2024년 -37억 9400만 달러로 감소한 후 2025년 42억 5500만 달러로 증가했습니다. 이는 현금 포지션의 변동을 나타냅니다.

연말 현금 및 현금성자산은 2020년 122억 7700만 달러에서 2024년 99억 600만 달러로 감소한 후 2025년 141억 6100만 달러로 증가했습니다. 이는 전반적인 유동성 포지션의 변화를 나타냅니다.

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

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