재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Costco Wholesale Corp., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 9. 1. | 2023. 9. 3. | 2022. 8. 28. | 2021. 8. 29. | 2020. 8. 30. | 2019. 9. 1. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | |||||||
| 총 자산 | 69,831) | 68,994) | 64,166) | 59,268) | 55,556) | 45,400) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 9,906) | 13,700) | 10,203) | 11,258) | 12,277) | 8,384) | |
| 덜: 단기 투자 | 1,238) | 1,534) | 846) | 917) | 1,028) | 1,060) | |
| 운영 자산 | 58,687) | 53,760) | 53,117) | 47,093) | 42,251) | 35,956) | |
| 영업부채 | |||||||
| 총 부채 | 46,209) | 43,936) | 43,519) | 41,190) | 36,851) | 29,816) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 부분 | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | 1,699) | |
| 덜: 유동 금융리스 부채 | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | 26) | |
| 덜: 장기부채, 유동부분 제외 | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | 5,124) | |
| 덜: 장기 금융 리스 부채 | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | 395) | |
| 영업부채 | 38,814) | 36,046) | 35,334) | 32,647) | 28,554) | 22,572) | |
| 순영업자산1 | 19,873) | 17,714) | 17,783) | 14,446) | 13,697) | 13,384) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 2,159) | (69) | 3,337) | 749) | 313) | —) | |
| 재무비율 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 11.49% | -0.39% | 20.71% | 5.32% | 2.31% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | |||||||
| Target Corp. | 2.06% | 19.69% | 10.33% | -10.90% | — | — | |
| Walmart Inc. | 6.15% | 0.02% | 1.09% | -6.44% | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | |||||||
| 필수소비재 유통 & 소매 | 6.12% | 2.78% | 4.30% | -5.94% | 200.00% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | |||||||
| 필수소비재 | 1.15% | 2.58% | 7.61% | -0.13% | 200.00% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-09-01), 10-K (보고 날짜: 2023-09-03), 10-K (보고 날짜: 2022-08-28), 10-K (보고 날짜: 2021-08-29), 10-K (보고 날짜: 2020-08-30), 10-K (보고 날짜: 2019-09-01).
1 2024 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 58,687 – 38,814 = 19,873
2 2024 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2024 – 순영업자산2023
= 19,873 – 17,714 = 2,159
3 2024 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,159 ÷ [(19,873 + 17,714) ÷ 2] = 11.49%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일 13697백만 달러에서 2024년 9월 1일 19873백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 확장 및 자산 규모 확대를 시사합니다.
“대차대조표 기반 집계 발생액”은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2020년 313백만 달러에서 2021년 749백만 달러로 크게 증가했지만, 2022년에는 3337백만 달러로 더욱 급증했습니다. 그러나 2023년에는 -69백만 달러로 감소한 후 2024년 2159백만 달러로 다시 증가했습니다. 이러한 변동성은 특정 기간 동안의 비정상적인 사건이나 회계 조정의 영향을 받을 수 있습니다.
“대차대조표 기반 발생 비율”은 순영업자산 대비 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 비율을 나타냅니다. 이 비율은 2020년 2.31%에서 2021년 5.32%로 증가했으며, 2022년에는 20.71%로 크게 상승했습니다. 2023년에는 -0.39%로 급격히 감소했지만, 2024년에는 11.49%로 다시 증가했습니다. 발생 비율의 변동성은 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 변동성과 직접적인 관련이 있으며, 자산 규모 대비 특정 발생액의 상대적 중요성을 반영합니다.
- 순영업자산 추세
- 꾸준한 증가 추세
- “대차대조표 기반 집계 발생액” 변동성
- 높은 변동성, 특정 기간에 급증 및 감소
- “대차대조표 기반 발생 비율” 변동성
- “대차대조표 기반 집계 발생액”의 변동성에 따라 변화
현금 흐름표 기반 발생 비율
Costco Wholesale Corp., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 9. 1. | 2023. 9. 3. | 2022. 8. 28. | 2021. 8. 29. | 2020. 8. 30. | 2019. 9. 1. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 코스트코에 귀속되는 순이익 | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | 3,659) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 11,339) | 11,068) | 7,392) | 8,958) | 8,861) | 6,356) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (4,409) | (4,972) | (3,915) | (3,535) | (3,891) | (2,865) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 437) | 196) | 2,367) | (416) | (968) | 168) | |
| 재무비율 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 2.33% | 1.10% | 14.69% | -2.96% | -7.15% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | |||||||
| Target Corp. | 1.09% | 18.64% | 7.52% | -18.12% | — | — | |
| Walmart Inc. | 0.87% | 0.47% | -3.77% | -10.19% | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | |||||||
| 필수소비재 유통 & 소매 | 1.06% | 3.13% | -0.42% | -10.54% | -3.84% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | |||||||
| 필수소비재 | -0.17% | 2.27% | 4.81% | -4.89% | -2.34% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-09-01), 10-K (보고 날짜: 2023-09-03), 10-K (보고 날짜: 2022-08-28), 10-K (보고 날짜: 2021-08-29), 10-K (보고 날짜: 2020-08-30), 10-K (보고 날짜: 2019-09-01).
1 2024 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 437 ÷ [(19,873 + 17,714) ÷ 2] = 2.33%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일 13697백만 달러에서 2024년 9월 1일 19873백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2021년 5.47%, 2022년 22.75%, 2023년 -0.42%, 2024년 12.17%로 나타났습니다. 2023년에는 소폭 감소했지만, 전반적으로는 자산 규모가 확대되고 있음을 시사합니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2020년에는 -968백만 달러로 마이너스를 기록했지만, 2021년에는 -416백만 달러로 감소폭이 줄었습니다. 2022년에는 2367백만 달러로 흑자 전환되었으며, 2023년에는 196백만 달러, 2024년에는 437백만 달러로 증가했습니다. 이러한 변화는 사업 운영 및 투자 활동의 변화와 관련이 있을 것으로 판단됩니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변화를 반영하여 변동성을 보입니다. 2020년 -7.15%에서 2021년 -2.96%로 개선되었고, 2022년에는 14.69%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 1.1%로 감소했지만, 2024년에는 2.33%로 다시 증가했습니다. 이 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름 창출 능력을 나타내며, 전반적으로 긍정적인 추세를 보이고 있습니다.
- 순영업자산
- 2020년부터 2024년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 2023년 소폭 감소 후 다시 증가했습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 변동성이 크지만, 2022년부터 흑자를 유지하며 증가하는 추세를 보입니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변화를 반영하여 변동성을 보이며, 전반적으로 긍정적인 추세를 보입니다.