대차 대조표: 부채 및 주주 자본

대차대조표는 채권자, 투자자 및 분석가에게 회사의 자원(자산)과 자본 출처(자본 및 부채)에 대한 정보를 제공합니다. 또한 일반적으로 회사 자산의 미래 수익 능력에 대한 정보와 미수금 및 재고에서 발생할 수 있는 현금 흐름에 대한 표시를 제공합니다.

부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무를 나타내며, 이에 대한 해결은 기업으로부터 경제적 이익의 유출을 초래할 것으로 예상됩니다.

Keurig Dr Pepper Inc., 연결대차대조표: 부채 및 주주 자본

US$ 단위: 백만 달러

	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
미지급금	4,316)	3,740)	3,176)	2,300)
고객 리베이트 및 인센티브	446)	382)	362)	342)
미지급 보상	227)	215)	183)	214)
보험 준비금	33)	35)	39)	37)
이자 발생	55)	57)	54)	77)
미지급 전문 수수료	19)	21)	31)	113)
기타 발생 비용	330)	330)	270)	229)
미지급 비용	1,110)	1,040)	939)	1,012)
구조화된 미지급금	142)	153)	321)	526)
단기 차입금 및 장기 채무의 현재 부분	304)	2,345)	1,593)	1,458)
지급 배당금	265)	212)	212)	209)
납부 소득세	144)	39)	75)	60)
현재 운용리스 부채	76)	72)	69)	—)
현재 금융 리스 부채	79)	44)	41)	26)
파생상품	39)	25)	12)	34)
홀드백 책임	—)	15)	25)	44)
다른	10)	9)	11)	33)
다른 유동 부채	613)	416)	445)	406)
유동부채	6,485)	7,694)	6,474)	5,702)
장기 의무(현재 부분 제외)	11,578)	11,143)	12,827)	14,201)
이연법인세 부채	5,986)	5,993)	6,030)	5,923)
장기 연금 및 퇴직 후 책임	40)	38)	29)	30)
보험 준비금	75)	72)	66)	57)
비유동 운용 리스 부채	608)	580)	427)	—)
비유동 금융 리스 부채	621)	298)	269)	305)
파생상품	143)	18)	4)	16)
이연 보상 책임	43)	41)	40)	44)
다른	47)	72)	95)	107)
Other non-current liabilities(기타 비유동 부채)	1,577)	1,119)	930)	559)
비유동부채	19,141)	18,255)	19,787)	20,683)
총 부채	25,626)	25,949)	26,261)	26,385)
우선주, 액면가 $0.01, 발행 주식 없음	—)	—)	—)	—)
보통주, 액면가 $0.01	14)	14)	14)	14)
추가 납입 자본금	21,785)	21,677)	21,557)	21,471)
이익잉여금	3,199)	2,061)	1,582)	1,178)
기타 포괄손익 누적(손실)	(26)	77)	104)	(130)
주주의 자본	24,972)	23,829)	23,257)	22,533)
비지배지분	—)	1)	—)	—)
총 자본	24,972)	23,830)	23,257)	22,533)
총 부채 및 자본	50,598)	49,779)	49,518)	48,918)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

미지급금 및 미지급 비용 증가세와 변동성: 2018년부터 2021년까지 미지급금은 지속적으로 증가하는 추세를 보이며, 2018년 2,300백만 달러에서 2021년 4,316백만 달러로 상승하였습니다. 특히, 2019년 이후 빠른 성장을 기록하였으며, 이는 공급망 또는 운영상의 미지급 채무가 확대되고 있음을 시사합니다.
미지급 비용 역시 2018년 1,012백만 달러에서 2021년 1,110백만 달러로 증가하였지만, 그 증가율은 미지급금에 비해서는 다소 완만하며 일부 항목은 감소 또는 정체세를 보여 초기와 이후의 비용 조정이 이루어졌음을 알 수 있습니다.
장기 부채와 유동부채의 구성 및 변화: 총 부채는 약간의 변동을 보이나 전반적으로 유지되는 경향을 보입니다. 2018년 26,385백만 달러에서 2021년 25,626백만 달러로 소폭 감소하였으며, 이는 부채 관리 또는 채무상환이 어느 정도 이루어졌음을 의미할 수 있습니다.
유동부채는 2018년 5,702백만 달러에서 2021년 6,485백만 달러로 늘어나, 단기 채무 또는 유동성 요구의 증가를 반영하는 것으로 해석됩니다. 특히, 단기 차입금 및 금융리스 부채의 증가가 두드러져 유동성 확보 또는 차입의 적극적 활용이 이루어졌을 가능성을 시사합니다.
비유동부채의 증가와 재무 구조의 변화: 비유동부채는 지속적으로 증가하는 추세를 보이며, 2018년 20,683백만 달러에서 2021년 19,141백만 달러로 약간 감소 후 다시 상승하는 양상을 나타냅니다. 특히, 비유동 금융 리스 부채와 파생상품 부채의 눈에 띄게 증가하였는데, 이는 기업이 금융 리스 또는 파생상품을 통한 자본 구조 조정을 확대하고 있음을 보여줍니다.
이연법인세 부채와 기타 비유동 부채의 증가는 기업의 장기적 세제 전략 또는 기타 책임 부담 확대와 관련될 수 있으며, 전체 비유동 부채는 기업의 장기적 운영 책임과 연관이 깊다고 볼 수 있습니다.
자본 구조의 안정성과 성장세: 자본 항목은 안정적이면서도 성장하는 양상을 보입니다. 주주의 자본은 2018년 22,533백만 달러에서 2021년 24,972백만 달러로 증가하였으며, 이익잉여금 역시 1,178백만 달러에서 3,199백만 달러로 크게 늘어났습니다. 이는 기업이 영업수익 및 이익 창출 능력을 기반으로 내부 유보를 늘리고 있음을 의미합니다.
추가 납입 자본금은 일정 수준 유지 또는 소폭 증가하여 재무 구조의 안정성 강화와 주주 자본의 확대를 도모하는 것으로 보입니다.
기타 주요 재무 지표와 전반적 재무 건전성의 평가: 기업의 총 자본은 점진적으로 증가하며, 2018년 22,533백만 달러에서 2021년 24,972백만 달러로 확장되었습니다. 이는 기업의 전체 재무 규모와 재무 건전성이 점차 확대되고 있음을 보여줍니다.
총 부채와 자본의 합계도 전기 대비 증가하였으며, 이는 기업이 성장 또는 투자 목적으로 재무 구조를 확장하고 있음을 반영합니다. 단, 부채 수준이 높아지고 있는 만큼, 상환능력과 유동성 관리에 대한 지속적인 검토가 필요할 것으로 판단됩니다.

Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

대차 대조표: 부채 및 주주 자본