현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Lam Research Corp., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위 천

3개월 종료	2026. 3. 29.	2025. 12. 28.	2025. 9. 28.	2025. 6. 29.	2025. 3. 30.	2024. 12. 29.	2024. 9. 29.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 24.	2023. 9. 24.	2023. 6. 25.	2023. 3. 26.	2022. 12. 25.	2022. 9. 25.	2022. 6. 26.	2022. 3. 27.	2021. 12. 26.	2021. 9. 26.	2021. 6. 27.	2021. 3. 28.	2020. 12. 27.	2020. 9. 27.	2020. 6. 28.	2020. 3. 29.	2019. 12. 29.	2019. 9. 29.
순수입	1,825,460)	1,593,994)	1,568,660)	1,720,088)	1,330,667)	1,191,018)	1,116,444)	1,020,282)	965,826)	954,266)	887,398)	802,537)	814,008)	1,468,507)	1,425,879)	1,208,934)	1,021,778)	1,194,830)	1,179,744)	1,144,657)	1,071,121)	869,229)	823,451)	696,673)	574,781)	514,510)	465,789)
감가상각 및 상각	116,322)	103,925)	101,644)	98,439)	97,343)	96,200)	94,295)	88,357)	89,922)	90,941)	90,479)	89,604)	91,663)	85,414)	75,751)	87,932)	84,228)	81,705)	79,874)	78,397)	79,453)	76,389)	72,912)	71,083)	67,248)	65,530)	64,664)
이연 소득세	(19,478)	(30,957)	(62,875)	(151,679)	(19,992)	(82,854)	(108,722)	(61,375)	(24,621)	(88,747)	(24,238)	(38,960)	7,195)	(6,680)	(133,616)	(173,987)	(56,878)	(13,550)	(13,023)	(146,029)	(1,136)	(2,462)	(1,850)	(92,293)	—)	77,508)	(2,992)
자기자본보상비용	96,616)	88,539)	97,241)	94,286)	87,115)	81,959)	80,011)	79,092)	76,854)	69,901)	67,211)	68,495)	73,911)	73,084)	71,110)	69,588)	68,543)	62,834)	58,099)	56,321)	55,746)	52,109)	55,988)	53,153)	47,414)	45,725)	42,905)
기타, 그물	(2,855)	(19,961)	(1,890)	14,240)	1,654)	(8,592)	(457)	(3,999)	10,210)	4,182)	(150)	40,761)	1,559)	12,729)	(2,751)	33,574)	(3,121)	(66,514)	(8,690)	(27,786)	(635)	6,690)	4,339)	(9,493)	9,172)	1,248)	5,701)
영업자산 및 부채의 변동	(874,645)	(255,495)	76,184)	778,814)	(188,124)	(535,789)	386,900)	(259,927)	266,645)	423,297)	(69,537)	160,288)	738,102)	(492,867)	(246,785)	(782,107)	(356,840)	181,201)	(838,480)	330,375)	(39,469)	(657,318)	(312,329)	93,925)	(157,187)	(396,593)	(112,020)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	(684,040)	(113,949)	210,304)	834,100)	(22,004)	(449,076)	452,027)	(157,852)	419,010)	499,574)	63,765)	320,188)	912,430)	(328,320)	(236,291)	(765,000)	(264,068)	245,676)	(722,220)	291,278)	93,959)	(524,592)	(180,940)	116,375)	(33,353)	(206,582)	(1,742)
영업활동으로 인한 순현금 제공	1,141,420)	1,480,045)	1,778,964)	2,554,188)	1,308,663)	741,942)	1,568,471)	862,430)	1,384,836)	1,453,840)	951,163)	1,122,725)	1,726,438)	1,140,187)	1,189,588)	443,934)	757,710)	1,440,506)	457,524)	1,435,935)	1,165,080)	344,637)	642,511)	813,048)	541,428)	307,928)	464,047)
자본 지출 및 무형 자산	(331,604)	(260,879)	(185,121)	(172,191)	(288,058)	(188,349)	(110,588)	(100,748)	(103,654)	(115,276)	(76,992)	(78,670)	(119,457)	(163,378)	(140,063)	(125,746)	(145,368)	(138,493)	(136,427)	(104,622)	(89,596)	(92,072)	(62,806)	(50,554)	(51,375)	(62,054)	(39,256)
사업 인수, 순 현금 취득	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(119,955)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
매도가능증권 매입	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(299,362)	(243,160)	(25,297)	(146,647)	(790,525)	(702,028)	(1,750,188)	(1,007,804)	(270,128)	(1,472,063)	(147,632)
판매 가능한 유가 증권의 만기 수익금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	11,220)	15,841)	7,275)	26,280)	32,577)	17,743)	14,695)	23,146)	33,027)	27,260)	106,836)	430,721)	662,031)	691,754)	597,252)	483,824)	211,228)	351,980)	600,347)
판매가능증권 매각대금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,430)	—)	—)	—)	6,837)	—)	—)	340)	345,519)	541,071)	656,504)	515,891)	362,023)	178,376)	415,862)	169,630)	270,059)	457,796)	337,763)
기타, 그물	(2,976)	3,096)	(927)	42,940)	(4,857)	12,974)	37)	(865)	(3,356)	(2,523)	(4,966)	(2,790)	(4,289)	(1,657)	(2,435)	26,323)	(28,380)	(595)	(4,923)	(6,282)	(27,997)	(6,090)	(1,786)	(25,305)	9,988)	(9,988)	(540)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(334,580)	(257,783)	(186,048)	(129,251)	(292,915)	(175,375)	(110,551)	(101,613)	(92,360)	(101,958)	(74,683)	(55,180)	(84,332)	(267,247)	(127,803)	(75,937)	(94,564)	186,083)	596,693)	689,061)	115,936)	69,940)	(801,666)	(430,209)	169,772)	(734,329)	750,682)
금융 리스 채무 및 채권 발행 비용 지불을 포함한 부채에 대한 원금 지불	(751,194)	(1,462)	(1,417)	(1,485)	(504,037)	(1,032)	(934)	(949)	(1,060)	(986)	(253,109)	(2,061)	(2,209)	(17,082)	(1,854)	(2,032)	(1,821)	(1,698)	(6,338)	(822,046)	(16,245)	(4,596)	(19,173)	(2,948)	(617,637)	(17,987)	(28,965)
회전 신용 시설에 대한 차입금 수익금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,250,000)	—)	—)
회전 신용 시설에 대한 차입금 상환	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,250,000)	—)	—)	—)
장기 채권 발행 수익금, 발행 비용 순	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,974,651)	—)	—)	—)
소비세 납부를 포함한 자사주 매입	(1,162,837)	(1,466,155)	(975,791)	(1,292,277)	(435,321)	(697,688)	(997,035)	(373,550)	(980,561)	(645,458)	(843,238)	(869,014)	(581,943)	(456,276)	(109,779)	(876,089)	(1,338,006)	(414,815)	(1,236,753)	(431,255)	(1,094,571)	(723,297)	(448,581)	(41,017)	(245,433)	(1,005,067)	(78,132)
배당금 지급	(325,829)	(327,507)	(291,981)	(295,207)	(295,716)	(297,634)	(260,985)	(261,462)	(262,707)	(264,414)	(230,332)	(232,335)	(233,977)	(235,980)	(205,615)	(208,056)	(210,587)	(211,216)	(185,431)	(185,385)	(186,551)	(187,927)	(167,129)	(167,739)	(163,510)	(166,721)	(158,868)
임직원 자사주 매입 계획 관련 자사주 재발행의 건	—)	67,185)	—)	79,556)	—)	60,557)	—)	66,885)	—)	53,081)	—)	64,903)	—)	44,996)	—)	61,798)	—)	46,380)	—)	56,330)	—)	41,434)	—)	46,992)	—)	38,447)	—)
보통주 발행 수익금, 순 발행 비용	9,167)	3,854)	—)	696)	1,993)	(194)	(43)	2,796)	8,235)	1,704)	2,818)	3,438)	—)	877)	6,796)	997)	492)	3,451)	742)	851)	9,626)	8,108)	5,538)	1,869)	1,714)	632)	3,869)
기타, 그물	55)	(1,117)	(12,449)	(820)	526)	761)	(324)	(7,871)	300)	(3,821)	(2,151)	(2,917)	(1,399)	1,253)	(489)	(152)	214)	(205)	188)	(269)	(665)	961)	(2,140)	1,592)	328)	—)	—)
재무 활동에 사용된 순현금	(2,230,638)	(1,725,202)	(1,281,638)	(1,509,537)	(1,232,555)	(935,230)	(1,259,321)	(574,151)	(1,235,793)	(859,894)	(1,326,012)	(1,037,986)	(819,528)	(662,212)	(310,941)	(1,023,534)	(1,549,708)	(578,103)	(1,427,592)	(1,381,774)	(1,288,406)	(865,317)	(631,485)	563,400)	225,462)	(1,150,696)	(262,096)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금에 미치는 영향	(4,979)	(13,337)	(7,059)	29,284)	2,380)	(26,022)	22,682)	(9,616)	(8,452)	6,725)	(11,031)	1,477)	(2,302)	17,878)	(16,925)	(16,683)	(5,090)	(4,678)	(3,776)	702)	(5,756)	8,187)	4,082)	7,103)	(10,715)	5,055)	(4,193)
현금, 현금성자산, 제한현금의 순변동	(1,428,777)	(516,277)	304,219)	944,684)	(214,427)	(394,685)	221,281)	177,050)	48,231)	498,713)	(460,563)	31,036)	820,276)	228,606)	733,919)	(672,220)	(891,652)	1,043,808)	(377,151)	743,924)	(13,146)	(442,553)	(786,558)	953,342)	925,947)	(1,572,042)	948,440)

수익성 및 순이익 추세

순이익 성장 및 변동성: 2019년 3분기 약 4억 6,579만 달러였던 순이익은 2022년 3분기 14억 6,851만 달러까지 지속적으로 성장하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 초반에 8억 달러 수준으로 일시적인 하락세를 기록하였으나, 다시 회복세로 돌아서며 2025년 말과 2026년 초에는 18억 달러를 상회하는 최고 수준에 도달하였습니다.
비용 구조의 변화: 감가상각 및 상각비는 2019년 6,466만 달러에서 2026년 1억 1,632만 달러로 꾸준히 증가하였습니다. 이는 자산 규모의 확대와 설비 투자의 증가가 반영된 결과로 분석됩니다. 자기자본보상비용 또한 초기 4,291만 달러 수준에서 후기 9,662만 달러까지 점진적으로 상승하는 경향을 보였습니다.

영업활동 및 현금흐름 분석

영업현금흐름의 견조함: 영업활동으로 인한 순현금 제공은 전 기간에 걸쳐 강력한 양의 흐름을 유지하고 있습니다. 특히 2025년 1분기에는 25억 5,419만 달러라는 정점을 기록하며, 순이익 규모를 상회하는 현금 창출 능력을 입증하였습니다.
운전자본 변동성: 영업자산 및 부채의 변동 폭이 분기별로 매우 크게 나타나고 있습니다. 이는 매출 채권, 재고자산 및 매입 채무의 변동이 빈번하게 발생하고 있음을 시사하며, 영업활동 현금흐름의 단기적 변동성을 유발하는 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

투자 활동 및 자산 전략

자본 지출의 확대: 자본 지출 및 무형 자산 취득액은 초기 분기당 3,926만 달러에서 1억 달러 내외를 유지하다가, 2024년 이후 분기당 2억 달러에서 최대 3억 3,160만 달러까지 크게 증가하였습니다. 이는 생산 능력 확대나 기술 경쟁력 확보를 위한 공격적인 투자가 진행되고 있음을 나타냅니다.
투자 포트폴리오의 전환: 초기에는 매도가능증권의 매입과 만기 수익금 회수 등 금융 자산 운용을 통한 현금 흐름 변동이 컸으나, 시간이 흐를수록 이러한 활동은 감소하고 실물 자산에 대한 자본 지출 비중이 높아지는 경향을 보입니다.

재무 활동 및 주주 환원

적극적인 주주 환원 정책: 자사주 매입과 배당금 지급에 상당한 규모의 현금이 지속적으로 투입되고 있습니다. 배당금은 분기당 1억 5,887만 달러 수준에서 시작하여 3억 2,583만 달러까지 꾸준히 증액되었습니다. 자사주 매입 또한 분기별로 수억 달러 규모로 집행되며 강력한 주주 환원 의지를 보이고 있습니다.
재무 구조 관리: 재무 활동으로 인한 순현금 흐름은 전 기간에 걸쳐 상당한 음(-)의 값을 기록하고 있습니다. 이는 영업활동에서 창출된 막대한 현금이 부채 상환보다는 주로 주주 환원과 자본 투자로 재분배되고 있는 구조임을 의미합니다.

Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

현금 흐름표 분기별 데이터

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