Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

제공된 데이터는 특정 기간 동안 여러 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 이러한 비율은 운영 효율성과 유동성 관리의 변화를 나타냅니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 3.56에서 2021년 4.42로 증가했다가 2022년 2.94로 감소했습니다. 이후 2023년에는 2.47로 더욱 감소했고, 2024년 2.66, 2025년 3.02로 소폭 상승하는 추세를 보입니다. 이는 재고 관리 효율성이 변동하고 있음을 시사합니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 8.76에서 2021년 15.16으로 크게 증가했습니다. 2022년에는 10.59로 감소했지만, 2023년에는 18.63으로 다시 크게 증가했습니다. 2024년에는 16.6으로 감소했고, 2025년에는 15.51로 소폭 감소했습니다. 이는 채권 회수 속도가 전반적으로 개선되었지만, 최근에는 안정화되는 경향을 보입니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 4.12에서 2021년 5.19로 증가한 후, 2022년 4.91로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 8.3으로 크게 증가했고, 2024년에는 6.6으로 감소했으며, 2025년에는 7.07로 소폭 상승했습니다. 이는 공급업체에 대한 지불 관행이 변화하고 있음을 나타냅니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2020년 2.39에서 2021년 4.13, 2022년 4.99로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년에는 2.79로 감소했고, 2024년과 2025년에는 각각 2.65, 2.67로 비슷한 수준을 유지했습니다. 이는 운전자본 활용 효율성이 개선되었다가 최근에는 정체되는 모습을 보입니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2020년 102일에서 2021년 83일로 감소했지만, 2022년에는 124일로 증가했습니다. 2023년에는 148일로 더욱 증가했고, 2024년에는 137일, 2025년에는 121일로 감소했습니다. 이는 재고 판매에 걸리는 시간이 변동하고 있음을 나타냅니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2020년 42일에서 2021년 24일로 크게 감소했습니다. 2022년에는 34일로 증가했지만, 2023년에는 20일로 다시 감소했습니다. 2024년에는 22일, 2025년에는 24일로 소폭 증가했습니다. 이는 채권 회수 기간이 전반적으로 단축되었지만, 최근에는 안정화되는 경향을 보입니다.

작동 주기

작동 주기는 2020년 144일에서 2021년 107일로 감소했지만, 2022년에는 158일로 증가했습니다. 2023년에는 168일로 더욱 증가했고, 2024년에는 159일, 2025년에는 145일로 감소했습니다. 이는 제품 생산 및 판매에 걸리는 전체 시간이 변동하고 있음을 나타냅니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2020년 89일에서 2021년 70일로 감소했고, 2022년에는 74일로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 44일로 크게 감소했고, 2024년에는 55일, 2025년에는 52일로 소폭 감소했습니다. 이는 공급업체에 대한 지불 기간이 단축되는 추세를 보입니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2020년 55일에서 2021년 37일로 감소했지만, 2022년에는 84일로 증가했습니다. 2023년에는 124일로 더욱 증가했고, 2024년에는 104일, 2025년에는 93일로 감소했습니다. 이는 현금 회수에 걸리는 시간이 변동하고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 데이터는 운영 효율성과 유동성 관리에 있어 변동성이 존재함을 보여줍니다. 일부 비율은 개선되는 추세를 보이지만, 다른 비율은 악화되거나 정체되는 모습을 보입니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하고, 필요한 조치를 취하는 데 도움이 될 수 있습니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

매출 원가

매출 원가는 2020년 9,255백만 달러에서 2025년 19,738백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2020년에서 2022년 사이에 상당한 증가폭을 보였으며, 이후 증가세는 다소 둔화되었습니다. 2023년에는 감소세를 보였으나, 2024년과 2025년에 다시 증가했습니다.

재고

재고는 2020년 2,598백만 달러에서 2025년 6,526백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 2021년과 2022년에 특히 큰 폭으로 증가했으며, 이후 증가율은 둔화되었지만 꾸준히 증가하는 추세를 유지했습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 3.56에서 2021년 4.42로 증가했지만, 이후 2022년 2.94, 2023년 2.47, 2024년 2.66, 2025년 3.02로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년에 가장 낮은 수준을 기록한 후, 2024년과 2025년에 소폭 상승했지만, 2020년 초기 수준에는 미치지 못했습니다. 이는 재고 증가에 비해 매출 원가의 증가 속도가 더 빨랐음을 시사합니다.

전반적으로 매출 원가는 꾸준히 증가했지만, 재고 회전율의 감소는 재고 관리에 대한 추가적인 분석이 필요함을 나타냅니다. 재고 수준의 지속적인 증가는 자본 효율성 측면에서 잠재적인 우려를 야기할 수 있습니다.

최근 몇 년간 수익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 235억 3,100만 달러에서 2021년에는 335억 6,600만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 442억 달러로 더욱 증가했지만, 2023년에는 358억 2,000만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 389억 6,200만 달러로 소폭 반등했으며, 2025년에는 442억 8,400만 달러로 다시 증가하는 추세를 보였습니다.

미수금, 거래, 의심스러운 계정에 대한 충당금 순액은 2020년 26억 8,700만 달러에서 2021년에는 22억 1,400만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 41억 7,500만 달러로 크게 증가한 후, 2023년에는 19억 2,300만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 23억 4,700만 달러로 증가했고, 2025년에는 28억 5,500만 달러로 다시 증가했습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 8.76에서 2021년에는 15.16으로 크게 증가했습니다. 2022년에는 10.59로 감소했지만, 2023년에는 18.63으로 다시 크게 증가했습니다. 2024년에는 16.6으로 감소했고, 2025년에는 15.51로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 변동성이 크지만, 2020년과 비교했을 때 2025년까지는 높은 수준을 유지하고 있습니다.

수익과 미수금 충당금 순액의 추세를 종합적으로 고려할 때, 수익 증가는 미수금 충당금 순액의 증가와 함께 나타나는 경향이 있습니다. 매출채권회전율의 변동성은 채권 회수 속도에 영향을 미치는 요인들이 존재함을 시사합니다. 전반적으로 수익은 변동성을 보이지만 장기적으로는 증가 추세를 나타내고 있으며, 미수금 충당금 순액과 매출채권회전율은 수익 변동에 따라 영향을 받는 것으로 보입니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

매출 원가

매출 원가는 2020년 9,255백만 달러에서 2025년 19,738백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2020년에서 2022년까지는 상당한 증가세를 보였으나, 2023년에는 감소세를 보였습니다. 이후 2024년과 2025년에는 다시 증가하는 경향을 나타냅니다. 전반적으로 매출 원가는 장기적으로 증가하는 추세를 보입니다.

거래 미지급금

거래 미지급금은 2020년 2,248백만 달러에서 2022년 3,796백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 1,912백만 달러로 크게 감소했지만, 2024년에는 2,584백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 2,791백만 달러로 소폭 증가했습니다. 거래 미지급금은 변동성이 큰 모습을 보입니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 4.12에서 2021년 5.19로 증가했습니다. 2022년에는 4.91로 소폭 감소했으며, 2023년에는 8.3으로 크게 증가했습니다. 2024년에는 6.6으로 감소했고, 2025년에는 7.07로 소폭 증가했습니다. 미지급금 회전율은 전반적으로 변동성이 크지만, 2023년의 급증은 주목할 만합니다. 이는 미지급금 지급 속도가 빨라졌음을 시사합니다.

매출 원가의 증가는 전반적인 사업 규모의 확대를 반영할 수 있습니다. 거래 미지급금의 변동성은 공급망 관리 및 지불 조건의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 미지급금 회전율의 증가는 현금 흐름 관리 효율성의 개선을 나타낼 수 있지만, 급격한 증가는 공급업체와의 관계에 영향을 미칠 가능성도 고려해야 합니다.

최근 몇 년간 운전자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 27일 9847백만 달러에서 2025년 9월 28일 16610백만 달러로 증가했습니다. 특히 2021년과 2022년에는 상당한 증가가 있었으며, 2023년에는 감소세를 보였지만 이후 다시 증가했습니다.

수익은 2020년 9월 27일 23531백만 달러에서 2025년 9월 28일 44284백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년에는 큰 폭의 증가를 보였고, 2022년에도 증가세를 유지했습니다. 2023년에는 수익이 감소했지만, 2024년과 2025년에는 다시 증가하는 모습을 보였습니다.

운전자본 회전율은 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 27일 2.39에서 2021년 9월 26일 4.13으로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 9월 25일 4.99로 최고점을 기록했지만, 2023년 9월 24일 2.79로 감소했습니다. 2024년과 2025년에는 각각 2.65와 2.67로 비슷한 수준을 유지했습니다.

운전자본 증가

운전자본의 지속적인 증가는 사업 확장 또는 재고 증가와 같은 요인에 기인할 수 있습니다. 2023년의 감소는 자산 효율성 개선 또는 운영 최적화의 결과일 수 있습니다.

수익 성장

수익의 꾸준한 증가는 시장 점유율 확대, 신제품 출시 또는 전반적인 경제 성장과 같은 요인에 의해 주도될 수 있습니다. 2023년의 수익 감소는 경쟁 심화, 거시경제적 요인 또는 특정 제품의 판매 부진과 관련될 수 있습니다.

운전자본 회전율 변동

운전자본 회전율의 변동은 운전자본 관리 효율성의 변화를 반영합니다. 2021년과 2022년의 높은 회전율은 효율적인 자산 활용을 나타내는 반면, 2023년의 감소는 자산 활용도가 낮아졌음을 시사합니다. 2024년과 2025년의 안정적인 회전율은 운전자본 관리가 안정화되었음을 의미할 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 지표의 변화를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.

재고 회전율

2020년 9월 27일에 3.56으로 시작하여 2021년 9월 26일에 4.42로 증가했습니다. 이는 재고가 더 빠르게 판매되고 있음을 나타냅니다. 그러나 2022년 9월 25일에 2.94로 감소한 후 2023년 9월 24일에 2.47로 더욱 감소했습니다. 2024년 9월 29일에 소폭 상승하여 2.66을 기록했고, 2025년 9월 28일에 3.02로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 전반적으로 재고 회전율은 변동성을 보이며, 최근에는 증가하는 경향을 나타냅니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2020년 9월 27일에 102일로 측정되었습니다. 2021년 9월 26일에는 83일로 감소하여 재고 판매 속도가 빨라졌음을 시사합니다. 그러나 2022년 9월 25일에 124일로 증가했고, 2023년 9월 24일에는 148일로 더욱 증가했습니다. 2024년 9월 29일에는 137일로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2025년 9월 28일에는 121일로 감소하여 재고 판매 속도가 다소 개선되었음을 보여줍니다. 재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다.

종합적으로 볼 때, 초기에는 재고 관리 효율성이 개선되었으나 이후 악화되는 경향을 보였으며, 최근에는 소폭 개선되는 추세를 보입니다. 재고 회전율의 감소와 재고 순환 일수의 증가는 재고 관리 전략의 변화, 시장 수요의 변화, 또는 생산 및 공급망 문제와 관련될 수 있습니다. 이러한 추세는 지속적으로 모니터링하고 분석하여 적절한 대응 방안을 마련해야 합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변화를 보여줍니다. 이 비율들은 매출채권 관리 효율성을 평가하는 데 사용됩니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 8.76에서 2021년 15.16으로 크게 증가했습니다. 이는 해당 기간 동안 매출채권이 더 빠르게 회수되었음을 나타냅니다. 2022년에는 10.59로 감소했지만, 2023년에는 다시 18.63으로 크게 증가했습니다. 2024년에는 16.6으로 소폭 감소했고, 2025년에는 15.51로 추가 감소했습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 변동성이 크지만, 2020년에 비해 2025년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 매출채권을 회수하는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다. 2020년 42일에서 2021년 24일로 크게 감소했습니다. 이는 매출채권 회수 기간이 단축되었음을 의미합니다. 2022년에는 34일로 증가했지만, 2023년에는 20일로 다시 감소했습니다. 2024년에는 22일로 소폭 증가했고, 2025년에는 24일로 추가 증가했습니다. 미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 보이며, 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.

두 비율 모두의 변화는 매출채권 관리 전략의 변화 또는 고객 지불 조건의 변화를 반영할 수 있습니다. 매출채권회전율의 증가는 일반적으로 효율적인 채권 관리를 나타내는 반면, 미수금 순환 일수의 감소는 채권 회수 속도가 빨라졌음을 의미합니다. 2023년 이후 두 비율 모두 안정화되는 경향을 보이며, 이는 채권 관리 전략이 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 세 가지 운영 효율성 지표의 추세를 보여줍니다. 이러한 지표는 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 그리고 작동 주기입니다.

재고 순환 일수

2020년 9월 27일 102일에서 2021년 9월 26일 83일로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 25일 124일로 증가했으며, 2023년 9월 24일에는 148일까지 증가했습니다. 2024년 9월 29일에는 137일로 감소했지만, 2025년 9월 28일에는 다시 121일로 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 재고 순환 일수는 변동성을 보이며, 2023년에 가장 높은 수준을 기록했습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2020년 9월 27일 42일에서 2021년 9월 26일 24일로 크게 감소했습니다. 2022년 9월 25일에는 34일로 증가했지만, 2023년 9월 24일에는 20일로 다시 감소했습니다. 2024년 9월 29일에는 22일로 소폭 증가했고, 2025년 9월 28일에는 24일로 증가했습니다. 전반적으로 미수금 순환 일수는 비교적 낮은 수준을 유지하며, 2021년과 2023년에 가장 낮은 수준을 보였습니다.

작동 주기

작동 주기는 2020년 9월 27일 144일에서 2021년 9월 26일 107일로 감소했습니다. 2022년 9월 25일에는 158일로 증가했으며, 2023년 9월 24일에는 168일까지 증가했습니다. 2024년 9월 29일에는 159일로 감소했고, 2025년 9월 28일에는 145일로 감소했습니다. 작동 주기는 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 합으로 계산되므로, 두 지표의 변화에 영향을 받습니다. 2023년에 가장 높은 수준을 기록했으며, 이후 감소하는 추세를 보입니다.

전반적으로, 데이터는 운영 효율성 지표에서 변동성을 나타냅니다. 재고 순환 일수는 증가와 감소를 반복하며, 미수금 순환 일수는 비교적 낮은 수준을 유지합니다. 작동 주기는 재고 순환 일수의 증가와 함께 증가했으며, 이후 감소하는 경향을 보입니다. 이러한 추세는 회사의 재고 관리, 채권 회수, 그리고 전반적인 운영 효율성에 대한 통찰력을 제공합니다.

제공된 데이터는 특정 재무 항목에 대한 연간 추세를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 4.12에서 2021년 5.19로 증가했습니다. 이후 2022년에는 4.91로 소폭 감소했지만, 2023년에는 8.3으로 크게 증가했습니다. 2024년에는 6.6으로 감소했고, 2025년에는 7.07로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 변동성을 보이며, 2023년에 가장 높은 값을 기록했습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2020년 89일에서 2021년 70일로 감소했습니다. 2022년에는 74일로 소폭 증가했지만, 2023년에는 44일로 크게 감소했습니다. 2024년에는 55일로 증가했고, 2025년에는 52일로 소폭 감소했습니다. 미지급금 회전율과 반대로, 지급 계정 순환 일수는 감소 추세를 보이다가 2024년에 증가하는 경향을 나타냅니다.

미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수는 서로 역관계를 갖는 경향이 있습니다. 미지급금 회전율이 증가하면 지급 계정 순환 일수는 감소하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 2023년의 급격한 변화는 공급업체와의 협상력 변화, 지불 조건 변경, 또는 운영 효율성 개선 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 2024년과 2025년의 추세는 이러한 변화가 일시적인 것인지, 아니면 새로운 안정 상태로의 전환을 나타내는 것인지 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간 재고 순환 일수는 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 27일 102일에서 2021년 9월 26일 83일로 감소한 후, 2022년 9월 25일 124일로 증가했습니다. 이후 2023년 9월 24일 148일까지 증가세를 이어갔다가, 2024년 9월 29일 137일, 2025년 9월 28일 121일로 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 재고 관리 효율성은 개선되었다고 보기 어렵습니다.

미수금 순환 일수는 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2020년 9월 27일 42일에서 2021년 9월 26일 24일로 크게 감소했으며, 이후 2022년 9월 25일 34일로 소폭 증가했으나, 2023년 9월 24일 20일, 2024년 9월 29일 22일, 2025년 9월 28일 24일로 다시 감소하는 추세를 나타냈습니다. 이는 채권 회수 속도가 개선되었음을 시사합니다.

지급 계정 순환 일수는 2020년 9월 27일 89일에서 2021년 9월 26일 70일로 감소했습니다. 2022년 9월 25일에는 74일로 소폭 증가했지만, 2023년 9월 24일 44일로 크게 감소했습니다. 이후 2024년 9월 29일 55일, 2025년 9월 28일 52일로 증가하는 모습을 보였습니다. 전반적으로 채무 상환 기간은 단축되는 경향을 보였으나, 최근에는 다시 증가하는 추세입니다.

현금 전환 주기는 2020년 9월 27일 55일에서 2021년 9월 26일 37일로 감소하여 현금 흐름이 개선되었음을 나타냈습니다. 그러나 2022년 9월 25일 84일, 2023년 9월 24일 124일, 2024년 9월 29일 104일로 지속적으로 증가했습니다. 2025년 9월 28일에는 93일로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 현금 흐름이 악화되었음을 시사합니다.

재고 순환 일수

재고를 판매하는 데 걸리는 평균 시간입니다.

미수금 순환 일수

고객에게 판매한 후 대금을 회수하는 데 걸리는 평균 시간입니다.

지급 계정 순환 일수

공급업체에 대한 대금을 지불하는 데 걸리는 평균 시간입니다.

현금 전환 주기

재고를 구매하고, 판매하고, 대금을 회수하고, 공급업체에 지불하는 데 걸리는 총 시간입니다.